פאלו אלטו קופצת ב-11% אחרי תוצאות מעולות. יש מי שחושב שזה הזמן לשורט
אחד הכללים הידועים שוק זה 'לא לנסות ללכת נגד המגמה'. הסיבה היא שהשוק חזק מכל אדם בודד, וכאשר מנסים להתחכם - בדרך כלל נכשלים וסופגים הפסד ניכר בדרך. גם כאשר צודקים בסופו של דבר, זה עשוי לקחת הרבה מאוד זמן, ואפשר להפסיד הרבה מאוד כסף בדרך. אחד המקרים הידועים הוא של מייקל ברי - הוא ידוע בתור זה שהלך נגד השוק וחזה את משבר הסאב פריים. אבל צריך לזכור שהוא הלך נגד השוק במשך שנה-שנתיים עד שהשוק אכן קרס לבסוף. הוא צדק, אבל בדרך לא מעט מאלו שהשקיעו אצלו ראו את הכסף שלהם מתאייד, וקיבלו בעצמם פיק ברכיים.
אז ללכת נגד המגמה בשוק זה מסוכן. ואם אתם עושים את זה, כדאי לעשות את זה רק אחרי בדיקה רצינית שלכם, ולא רק כי מנתח טכני אחד אמר. ובכל זאת, אם השוק יירד זו אפשרות מעניינית למי שאוהבים סיכונים.
זמן לשורט על פאלו אלטו?
מדוע אנחנו מקדימים זאת? כי יש מי שמציע לעשות שורט על מניית פאלו אלטו של ניר צוק, למרות התוצאות הטובות שלה, ולמרות הספליט ביחס של 3 ל-1 שהכריזה החברה (ובתקופה האחרונה מניות שעושות זאת קופצות. אין לזה הסבר כלכלי אבל ייתכן שהסיבה היא עקב הגדלת הסחירות במניה). מניית פאלו אלטו נסחרת ב-567 דולר למניה, וזה סכום משמעותי למניה אחת עבור משקיעים קטנים.
בכל מקרה, מי שמציע לעשות על פאלו אלטו שורט (קנייה בחסר - מכירה בשוק של מניות שלווים מהברוקר, כלומר מניות שאין למבצע השורט, מתוך הנחה/תקווה שמחיר המניה יירד ואחר כך ניתן יהיה למכור את אותן מניות בזול ולשלשל לכיס את ההפרש) הוא המנתח הטכני ג'ון רוק (John Roque) מ-22V Research. לדבריו, "אני לא מפחית מההשפעות החיוביות - הסבירות לעלייה של המניה - בהתחשב ברווחיה הטובים ובהתחשב בביקוש הסביר שייווצר מהפיצול הזה של 3 ל-1. אבל, בדומה למה שקרה אצל טסלה, המומנטום של המניה הידרדר מספיק כדי שאוכל לומר שאולי עדיף למכור את המניה ולעשות עליה שורט".
- האם הטיסה שלכם בטוחה? לא ממש לפי מומחי אבטחת מידע
- Zenity מגייסת 38 מיליון דולר בסבב ב׳ כדי לשפר את האבטחה עבור עזרי AI ארגוניים ופיתוח באמצעות Low-Code
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי רוק, "המניה כבר זמן רב לא מצליחה לעבור את הרמה של 550 דולר. לדעתי, 500 עד 550 הם רמת התנגדות עבור המניה ואני מעדיף למכור אותה ברמות הללו".
פאלו אלטו עלתה מתחילת השנה ב-1% (ביצועים טובים מאשר מדדי ה-S&P500 והנאסד"ק, שעדיין נמצאים בטריטוריה השלילית מתחילת השנה) אבל גם אחרי הזינוק היום המניה עדיין רחוקה ב-10% מהשיא שרשמה בחודש אפריל, אז עמד מחיר המניה על 629 דולר.
ומה סבורים האנליסטים?
אנליסט של Wedbush Securities, דניאל איבס, אומר כי "נראה שהאסטרטגיה מונעת הענן של החברה מהדהדת יותר ויותר אצל לקוחות אבטחת סייבר. המעבר לענן הוא רוח גבית מסיבית עבור פאלו אלטו, מכיוון שהחברה נמצאת במקום הנכון בזמן הנכון כדי ליהנות מהגל הרב-שנתי הזה של הוצאות בתחום אבטחת סייבר, למרות בעיות המאקרו". אייבס שמר על דירוג 'ביצועי יתר' שלו על מניה ובנוסף העלה את היעד שלו ל-620 דולרף לעומת 580 דולר.
הוא לא היחיד, האנליסט של Truist Securities, ג'ואל פישביין, ממשיך גם הוא לדבוק בהמלצת קנייה על המניה ושמר על יעד המחיר שלו של 675 דולר. לדבריו "התוצאות החזקות של החברה נבעו מביצועים חזק, מחזור מוצר חזק, רוח גבית של עבודה מהבית והצלחה מתמשכת באבטחה מהדור הבא בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת".
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
- 2.לא מבין 23/08/2022 19:40הגב לתגובה זואבל עדיין לא רווחית והיא נסחרת בשווי של 56 מיליארד... צ'ק פוינט שהיא הייתה בעבר המתחרה שלה , נסחרת לפי 15 מליארד דולר אבל מרוויחה כל שנה מיליארד דולר... אז מתי תתחיל פאלו אלטו להציג רווחיות? צמיחה כבר הבנו שיש אבל בסופו של יום בעלי המניות צריכים להרוויח .
- 1.יש לה סיכוי להגיע ל630 לפני השורט הגדול (ל"ת)נ.ש. 23/08/2022 19:17הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
