שותפה מפתיעה לנטפליקס לשרות מבוסס הפרסומות שלה
בחודש אפריל, הפתיעה חברת נטפליקס NETFLIX את המשקיעים' כשהודיעה שבקרוב תוצע האפשרות לרכישת מנוי הנתמך בפרסומות. הרציונל היה שהמנויים בתשלום כבר לא מספקים את הצמיחה הנדרשת בהכנסות והחברה צריכה לחפש מנועי צמיחה חדשים. נטפליקס היא לא שחקנית בתחום הפרסומות ולכן אך טבעי היה שהיא תחפש שותפים שיתאימו לפעילות החדשה שהיא רוצה לפתוח.
המועמדת הטבעית הייתה גוגל המתמחית בתחום הפרסום, או חברות וותיקות אחרות מן התחום. ה"וול סטריט ג'ורנל" דיווח כבר בחודש שעבר כי חברת אלפבית, החברה האם של גוגל GOOGLE כמו גם Comcast NBCUniversal (CMCSA), היו המתמודדות המובילות לעבוד עם נטפליקס על השקת אסטרטגיית הפרסום החדשה, אולם למרבה ההפתעה אך אף אחת מהן לא זכתה לבסוף.
כעת נודע כי החברה בחרה דווקא בחברת מיקרוסופט MICROSOFT בדרך להשקת שכבת המנויים החדשה. סמנכ"ל התפעול של נטפליקס, גרג פיטרס, כתב אמש כי למיקרוסופט יש יכולת מוכחת בתחום, ושתי החברות יפעלו יחד כדי לבנות הצעה חדשה המבוססת על מודעות.
כאשר דיווח על התוצאות הכספיות של הרבעון הראשון באפריל, חשף המנכ"ל המשותף של נטפליקס, ריד הייסטינגס, את העובדה שהחברה תלך בעקבות חברות יריבות שכבר פועלות בשיטה הזאת, ותציע אפשרות לרכישת מנוי המבוסס על פרסומות. הפרסום היה מפתיע, משום שהייסטינגס נקט בעבר עמדה נחרצת נגד פרסום בפלטפורמה. ואולם צמיחת המנויים החלשה שהגיעה אפילו לכדי ירידה במספר המנויים ברבעון האחרון, הניעה אותו, ככל הנראה, לשנות את אורח החשיבה שלו. נטפליקס איבדה 200 אלף מנויים נטו ברבעון הראשון, והתחזית שלה לרבעון השני, שהדו"חות שלו ייחשפו בשבוע הבא, היתה אובדן של שני מיליון מנויים נוספים.
- מה מניע עיצוב משרד ב-5,000 שקל למ"ר?
- אלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם חברת מיקרוסופט פרסמה פוסט על העסקה
במקביל לפרסומים של נטפליקס, פרסמה גם חברת מיקרוסופט פוסט המתייחס לעסקה. בפוסט נכתב כי משווקים המעוניינים להסתייע במיקרוסופט לצרכי הפרסום שלהם, יקבלו גישה לקהל הלקוחות של נטפליקס. עם זאת, מיקרוסופט חזרה והדגישה את המחויבות שלה לשמירה על הפרטיות ועל המידע של הלקוחות.
בחודש שעבר השלימה מיקרוסופט את רכישת Xandr, פלטפורמת טכנולוגיית פרסום, מחברת AT&T. בהכרזה שלה בשנה שעברה, אמרה חברת מיקרוסופט כי "ככל שהנוף הדיגיטלי מתפתח בעולם שלאחר קובצי Cookie, מיקרוסופט ו-Xandr יחד יעזרו לעצב את שוק הפרסומות הדיגיטליות של העתיד". עוד נכתב בהכרזה כי מייקרוסופט מכבדת את העדפות הפרטיות של הצרכנים, מבינה את מערכות היחסים של בעלי אתרים עם הצרכנים ועוזרת למפרסמים לעמוד ביעדים שלהם.
למרות שאינה שחקנית משמעותית בשוק הפרסום ביחס לאלפבית, מטא META PLATFORMS או אמזון AMAZON , למיקרוסופט יש עסק פרסום צומח. ברבעון הראשון דיווחה החברה על הכנסות של 2.9 מיליארד דולר בתחום החיפוש והחדשות, עלייה של 23% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
- הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
- למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
פרסום באינטרנט – איך זה עובד
- 1.מעניין. (ל"ת)הקורא 15/07/2022 10:29הגב לתגובה זו
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.
אילון מאסק; קרדיט: רשתות חברתיותאילון מאסק בדרך לטריליון דולר: השנה שקבעה רף חדש בצבירת הון
זינוק חד בשווי SpaceX, התאוששות מניית טסלה והערכות שווי אגרסיביות לחברות הפרטיות מציבים את אילון מאסק בעמדת זינוק להפוך לטריליונר הראשון, ומרחיבים את השפעתו הכלכלית והטכנולוגית בקנה מידה חסר תקדים
אילון מאסק מסיים את 2025 כאחד מפרקי צבירת ההון החריגים ביותר שנרשמו בעת המודרנית. לא מדובר בהערכה ערכית של פעולותיו, דעותיו או עסקיו, אלא בתוצאה חשבונאית של עליות שווי חדות במספר חברות שבהן הוא מחזיק, ציבוריות ופרטיות כאחד.לפי הערכות שונות בוול סטריט, הונו של מאסק חצה בשלהי השנה את רף ה־600 מיליארד דולר, ובתרחישים אופטימיים אף מתקרב ל־750 מיליארד דולר. הפער בין ההערכות נובע בעיקר משאלת השווי של החברות הפרטיות שבשליטתו, ובראשן SpaceX ו־xAI.
גורם מרכזי בתמונה הוא חבילת האופציות שטסלה העניקה למאסק ב־2018. החבילה נפסלה פעמיים ב־2024 על ידי שופטת בדלאוור, אך בהמשך בוטלה הפסילה על ידי בית המשפט העליון של המדינה. עצם הכללת האופציות משנה משמעותית את תמונת ההון השנתית שלו. עם זאת, גם ללא האופציות, מאסק הוסיף בשנה החולפת הון בהיקף שמוערך בכ־250 מיליארד דולר. מדובר בסכום שמקביל כמעט לשוויו הכולל של האדם השני בעושרו בעולם, מייסד גוגל לארי פייג’.
המיקוד עובר לחלל
מניית טסלה עלתה בכ־20% מתחילת השנה, והוסיפה למאסק עשרות מיליארדי דולרים. עם זאת, תרומת טסלה לעלייה הכוללת בהונו הייתה משנית יחסית. הסיבה העיקרית לעלייה בשווי הייתה דווקא SpaceX. חברת החלל הפרטית, שבה מחזיק מאסק כ־40%, רשמה קפיצה חדה בשוויה המוערך, מכ־350 מיליארד דולר לכ־800 מיליארד דולר בתוך זמן קצר. העלייה מיוחסת בין היתר לצמיחה של שירות האינטרנט הלווייני Starlink ולציפיות עתידיות לפעילות בתחום מרכזי הנתונים מבוססי חלל.
בתחילת 2025 התמונה נראתה שונה. יחסיו של מאסק עם הנשיא דונלד טראמפ התערערו, מכירות טסלה נחלשו, והשוק האמריקאי נכנס לתקופה של תנודתיות חריפה בעקבות מדיניות המכסים החדשה. באפריל הוערך הונו של מאסק בכ־300 מיליארד דולר בלבד, ללא האופציות שבמחלוקת. המצב התהפך בהמשך השנה. השווקים התאוששו, טסלה התייצבה, ושווי SpaceX המשיך לטפס. במקביל, אישרו בעלי המניות של טסלה בנובמבר חבילת תגמול חדשה למאסק, הכוללת כ־425 מיליון מניות נוספות.
- ניצחון למאסק: בית המשפט העליון החזיר את חבילת השכר ההיסטורית של טסלה
- אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, מניות אלה טרם הוענקו בפועל. מימושן מותנה בהגעה לשווי שוק של כ־8.5 טריליון דולר לטסלה, יעד שאפתני במיוחד, אשר אם יושג יוסיף למאסק הון בהיקף של כטריליון דולר.
