UPST מתרסקת 20% ומורידה תחזיות - "שוק הלוואות מוגבל'
חברת הפינטק UPSTART HOLDINGS INC (UPST) המשמשת כפלטפורמת הלוואות מונחית בינה מלאכותית מבוססת ענן, מעדכנת את תחזית הרווחים וההכנסות לרבעון השני, עליהם היא צפויה לדווח ב-8 לאוגוסט. עדכון שמוביל להתרסקות המניה במהלך יום המסחר במעל ל-20%.
מחיר המניה של החברה הגיע בשיא באוקטובר 2021 מעל 400 דולר למניה, וכעת היא במחיר של 26 דולר, מדובר בירידה של מעל ל-92% בפחות משנה. הבלון שנופח ע"י המשקיעים בתקופת הקורונה התפוצץ בפניהם בתקופה האחרונה.
אפסטארט צפויה לדווח על הכנסות של כ-228 מיליון דולר כאשר טרם העדכון צפתה החברה הכנסות של 295-305 מיליון דולר, ירידה משמעותית. החברה עדכנה גם כי כי היא צופה מעבר להפסד נקי.
כזכור, החברה היא פלטפורמת הלוואות מונחית בינה מלאכותית מבוססת ענן. הרעיון של החברה הוא לצבור ביקוש להלוואות ולהתחבר לרשת השותפים של הבנקים וחברות האשראי שלה. מאין חברת תיווך הלוואות. המערכת של החברה משתלבת בצורה חלקה בטכנולוגיה הקיימת של הבנק, כאשר הבנק שמקבל את מבקשי ההלוואות מגדיר את מדיניות האשראי שלו וקובע את הפרמטרים לתוכנית ההלוואות.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית הנמוכה ונזילות המזומנים בכלכלת ארה"ב בשנים האחרונות, הייתה סביבה טובה לצעירים או מבוגרים שרצו לקחת הלוואות ולממן פעילויות שלאו דווקא היו מחייבות מימון בסביבת ריבית הדוקה יותר כמו היום. האוכלוסייה האמריקאית מתמודדת היום עם ריבית גבוהה משהתרגלו בשנים האחרונות, התמודדות שמונעת מהם להמשיך לבקש הלוואות ומימון בנקאי, ובכך אפסטראט שהניחה את כל הז'יטונים על עסקי תיווך הלוואות נפגעת מירידה בביקוש להלוואות, ובכך בפגיעה בהכנסות וברווחי החברה.
"ההכנסות שלנו הושפעו לרעה משני גורמים בערך באותה מידה", אמר המנכ"ל דייב ז'רוארד. "ראשית, השוק שלנו מוגבל במימון, מונע בעיקר על ידי דאגות לגבי הכלכלה המאקרו בקרב המלווים ומשתתפי שוק ההון. שנית, ברבעון השני, נקטנו בפעולה להמרת הלוואות במאזן שלנו למזומן, מה שבהינתן סביבת התעריפים שעלתה במהירות, השפיעה לרעה על ההכנסות שלנו".
ההתרסקות של אפסטארט מתכתבת עם הנפילה של חברת הפינטק הישראלית פאגאיה העוסקת גם היא בתחום ההלוואות, מתן האשראי והערכת שווי נכסים פיננסיים, שמוזגה בעסקת ספאק שאושרה לפני כשבועיים והחלה להיסחר בנאסד"ק, רק שמאז מחיר המניה התרסק במעל ל-70% והחברה נסחרת כעת לפי שווי של כ-2.3 מיליארד דולר, ביום המסחר הראשון של החברה היא נסחרה לפי שווי של כ-8.5 מיליארד דולר.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
- 3.איך זה משפיע על הלוואות לא סחירות שרכשתי דרך חברה להשקעות? (ל"ת)אנונימי 09/07/2022 11:07הגב לתגובה זו
- 2.לרון 09/07/2022 08:20הגב לתגובה זולמי שלא הבין את הסיכון ב"כלכלה המשבשת" שלרוב משבשת את עצמה לפחות בטווח הקצר
- 1.אנונימי 09/07/2022 06:08הגב לתגובה זובשנים האחרונות גופי ההשקעות השונים השקיעו את כספי לקוחותיהם בהלוואות כאלה ושאינן סחירות בבורסות.כלומר אין שערוכים ולכן מראים רק רווחים ללא הפסדיםהאם זה יכול חהימשך?עד מתי?מציגים רווחים שלא וודאי שיתממשו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
