אחת מההנפקות הגרועות של העת האחרונה ממשיכה לאכזב; המשקיעים כבר מופסדים 93%
חברת יומן אקסטנשנס -1.31% מדווחת כי תחדול מהסכם ההפצה אליו הגיעה עם חברת Aesculap, אשר הייתה אמונה על הפצת מוצרי החברה באירופה. לדברי יומן, Aesculap התחייבה למכור כמות מינימאלית של מוצרים, אך דבר זה נמנע ממנה.
במקור אמורה הייתה Aesculap למכור כ-6.4 מיליון יחידות של מוצרה של יומן בשנת 2019, ו-17.6 מיליון יחידות בשנת 2020. מנגד, כבר בשנה זו הודיעה Aesculap כי לא תצליח למכור מעל ל-5.8 מיליון יחידות. הצדדים ניסו להגיע להסכם נוסף על מנת לעדכן את תוכנית המכירות במהלך חודש ספטמבר האחרון, אך עושה רושם כי מפגש זה לא הצליח לפתור את בעיית המכירות של יומן.
החברה הונפקה בתל אביב בחודש נובמבר 2020 כאשר גייסה 158 מיליון שקל במחיר של 21.92 שקל למניה, הגיוס הגדול ביותר שנערך לחברת מכשור רפואי צעירה בבורסה המקומית, והחלה להיסחר בתחילת דצמבר 2020 לפי שווי של 625 מיליון שקל.
החברה נסחרת היום בשווי של 42 מיליון שקל בומחיר של 1.59 שקלים למניה, כלומר לאחר אובדן של 93% משווי ההנפקה ואובדן של 95% לעומת השיא בו נסחרה, 871.6 מיליון שקל. לחברה הון של 92 מיליון שקל, פי 2 מהשווי.
הסתכלות בדוחות הכספיים של החברה לכל השנה הקודמת מאפשר לענות על השאלה מדוע החברה איבדה את כל שוויה. המכירות שלה ירדו ב-86% והסתכמו בכ-2.8 מיליון שקל. ברבעון הראשון של 2022 ירדו המכירות בעוד כ-85% נוספים ועמדו על 400 אלף שקל.
לא סתם מתקשה יומן למכור את המוצרים שלה, הביקוש למוצר ירד לצד הקושי של יומן להוציא את האסטרטגיה שלה לפועל.
החברה מוחזקת על ידי משפחת שמלצר (13.2%) ותמר פרנקל (7.72%). שווי האחזקה של משפחת שמלצר עמד על כ-115 מיליון שקל כאשר הם רכשו את אחזקתם, מאז ירד השווי לכ-8 מיליון שקל.
החברה השחילה את המשקיעים בבורסה, אין דרך אחרת לקרוא לזה. העת הייתה תקופת קורונה וכל מי שרק ראה חברה שעוסקת בתחום התרופות או הביוטק רץ להשקיע בה את כל כספו.
בתקופה זו, שררה תקופה של הנפקות עתק של חברות שרובן בסופו של דבר התרסקו. מבין המובילות ברשימה הזו, ולצידה של יומן, עומדות רייזור 0.15% שאיבדה קרוב ל-93% מאז ההנפקה, ו סייברוואן 0% שהונפקה גם בניו יורק, ומאז הנפקתה ירדה קרוב ל-90% ממחיר ולא פחות מ-94% מהשיא בו נסחרה במהלך נובמבר 2020.
- 3.כוכבי 28/06/2022 09:51הגב לתגובה זותמיד כשיש עליות ללא אבחנה בבורסה רצים כל מיני עסקים ממש קטנים לגייס כסף ובחיי היום יום בקושי הם מרויחים רוב הכסף שמגוייס עובר לבעלים בתור משכורות מנופחות וזה חוקי ואחרי שנה ניגמר הכסף בקופה ולמשקיעים נישאר הכבל מאריך בילבד כמו שאמרו הגששים
- 2.משקיע שהאמין 28/06/2022 05:30הגב לתגובה זוכמה צער עליה מחזיק יותר משנה מאז ההנפקה ושום יום של עליה שום בשורה כל הזמן תירוצים וסיפורים סוף 22 יחלו מכירות ובלה בלה ונשארתי עם מניות שלא שוות דבר וכמה אלפים בודדים אני מאד מצטער שנתקלתי בפרסום של החברה המטורללת הזאת אני מקוה שיהיה סוף טוב לסיפור איכשהו מתישהו בשבילי וגם בשביל המטופלים
- 1.מוסדי 27/06/2022 13:00הגב לתגובה זופרס במתן הקצאת אופציות על חשבון בעלי המניות ינתן לעונה נכונה
- יוסי אלקין 27/06/2022 19:38הגב לתגובה זולא בדקתי, ניחשתי
- פועלים איבאי (ל"ת)אנונימי 27/06/2022 21:43
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
