MSCI החליטה שוב לא לצרף את ישראל למדד אירופה - המיליארדים לא יגיעו. מניות הבנקים והבורסה נופלות
חברת המדדים העולמית MSCI של מורגן סטנלי החליטה, פעם נוספת, לדחות את ישראל ולא לצרף אותה למדד MSCI אירופה. בשוק ההון המקומי וברשות ניירות ערך שהובילו את ההחלטה תלו תקוות רבות בהצטרפות למדד, כאשר אם ההחלטה הייתה חיובית היו צפויים לזרום מיליארדים לבורסה המקומית, כתוצאה ממשקיעים בעולם שרוכשים את המדד. מניית הבורסה לניירות ערך הבורסה לניע בתא -2.15% צפויה לרדת (עדכון ל-10:10: מניית הבורסה יורדת ב-5%. גם מניות הבנקים יורדות בעקבות כך. לאומי -3.48% , פועלים -4.03% , מזרחי טפחות -4.85% , דיסקונט -5.52% , בינלאומי -4.83% )
באופן רשמי, הסיבה של MSCI לדחייה היא "חוסר ההתאמה הנוכחית של ימי המסחר בין השווקים בישראל לאירופה". המשקיעים "הדגישו מאוד את חוסר ההתאמה הנוכחי של ימי המסחר בין ישראל לשווקים באירופה כסיבה מרכזית לשמור על הסיווג האזורי של ישראל במזרח התיכון". כלומר העובדה שבישראל יש מסחר ביום ראשון ואין מסחר ביום שישי. המשמעות היא שישראל תישאר בתוך מדד "אירופה + המזרח התיכון" הלא אטרקטיבי, כיוון שהוא כולל רק את ישראל בנוסף לאירופה ולא מעניין את המשקיעים ברחבי העולם.
האם זה אומר שעל הבורסה המקומית לבטל את המסחר ביום ראשון? לפחות על פה הדחייה הפעם של MSCI - התשובה חיובית. אבל גם יכול להתרחש מצב בו מתבטל המסחר בימי ראשון ובכל זאת MSCI תדחה את ישראל גם בפעם הבאה, כך שמדובר בסיכון. ב-MSCI אמרו כי השיקולים נגד היו גם שמרנות בקשר למיקום הגיאוגרפי של ישראל "משקיעים הביעו חששות לגבי מורכבויות שעלולות להתעורר כאשר יוצאים מהרציונל הבסיסי הזה בעת הקצאת סיווגים אזוריים אחרים בעתיד".
מי שמחפש תקווה לעתיד יכול להתנחם בכך ש-MSCI אומרים כי הם מכירים "בכך שהדעות של משתתפי שוק גלובליים בנושא זה ימשיכו להתפתח ו-MSCI תמשיך לחפש באופן פעיל משוב ממשתתפי שוק בנושא זה".
- עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
- אם יוצאים מארה"ב, איפה כדאי להשקיע?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהצד השני - השיקולים בעד צירוף ישראל למדד היו העובדה ש"משקיעים גלובליים רבים מנצלים כיום את אירופה ואסיה כאבני בניין להשקעה שלהם בשווקים מפותחים, וכי לשמירה על הסיווג הנוכחי של ישראל עשויה להיות תוצאה של משקיעים מוסדיים בינלאומיים שיהיו פחות חשופים לחברות בישראל, וכן קשרים חזקים יותר בשנים האחרונות בין האינדיקטורים המקרו-כלכליים של ישראל לאירופה".
מדד אירופה + המזרח התיכון (כלומר אירופה פלוס ישראל) הוקם ב-2010 כאשר MSCI החליטה להוציא את ישראל ממדד אסיה, החלטה גרמה נזק לישראל וגררה יציאת כספים מהשוק המקומי, שכן ישראל יצאה ממדדי המדינות המתעוררות אך לא זכתה לכספי המשקיעים באירופה כפיצוי. ישראל, לפי ההערכות, איבדה השקעות בגובה 2.5 מיליארד דולר. בעוד שכשהייתה חלק ממדדי השווקים המתעוררים היא תפסה משקל של 3% מהמדד, כעת כשהיא חלק מ-MSCI WORLD היא תופסת 0.4% בלבד. מחזורי המסחר לאחר ההחלטה ירדו בכ-37%. במידה מסוימת ההחלטה פגעה גם במשקיעי המדדים, שכן השוק הישראלי נהנה משנים נהדרות על פי רוב, ועלה יותר מהמדדים האירופים, זאת בנוסף להתחזקות השקל אל מול האירו שהיה מספק תשואה נוספת למשקיעים הזרים. חוסר החשיפה וההיכרות גרם לאותם משקיעים לפספס זאת.
- 21.כבשה 01/03/2022 11:27הגב לתגובה זוהשוק פה ריכוזי קטן ומקומבן
- 20.איתי 01/03/2022 11:00הגב לתגובה זותגידו, אם למעשה אנחנו בין הכלכלות המפותחות הבודדות שלא נמצאת באף מדד משמעותי, וצירוף שלנו למדד כזה יקפיץ את הבורסה - פירוש הדבר שהשוק שלנו הוא כרגע under priced? בטווח הקצר הכל ספקולציות, אבל בטווח הארוך המניות זזות בהתאם לרווחיות החברות, ואם אנחנו "מפספסים" *המון* משקיעים חיצוניים אז המניות פה בטח זולות יותר בהשוואה למניות דומות בעולם. לא?
- משקיע 01/03/2022 11:19הגב לתגובה זומראה שהבורסה כאן מתומחרת בחסר ביחס לבורסות העולם.
- 19.אנונימי 01/03/2022 10:01הגב לתגובה זובמשך תקופה לא הפסקתם לומרשהסיבה לעליות בארץ בניגוד לחולנובעת מכך שיקבלו את ישראל.נכשלתם לחלוטין.ומכאן המסקנה ירידות חדותבבורסה בישראל שפתחה פער מחול.
- 18.אבי 01/03/2022 09:42הגב לתגובה זואיך מתנהלת המדינה.הכל פאלש.למה שישקיעו כאן?
- 17.25 אחוז מס זאת שחיתות גם (ל"ת)גג 01/03/2022 09:28הגב לתגובה זו
- 16.הם בטח עלו על השחיתות של המידע הפנימי . (ל"ת)Gg 01/03/2022 09:27הגב לתגובה זו
- 15.אבי 01/03/2022 09:01הגב לתגובה זואין בקושים וגם לא יהיו מכירות חזקות עם עליות הריבית שבדרך
- 14.אנטישמים (ל"ת)גדי 01/03/2022 08:54הגב לתגובה זו
- 13.הסיבה האמיתית שהשוק כאן קטן והנוכלים שולטים בו. (ל"ת)מני 01/03/2022 08:53הגב לתגובה זו
- 12.צודקים חייבים מסחר ביום שישי ולסגור מסחר ביום ראשון (ל"ת)פרימיטיבים 01/03/2022 08:44הגב לתגובה זו
- כי ליהודים הכסף חשוב יותר מאשר שמירת השבת. בושה. (ל"ת)יעל 01/03/2022 09:25הגב לתגובה זו
- 11.אוי ואבוייייי (ל"ת)יויו 01/03/2022 08:28הגב לתגובה זו
- 10.ישראל משוחטת , זו הסיבה לא ימי מסחר ולא נעליים.... (ל"ת)פיסטוק 01/03/2022 08:22הגב לתגובה זו
- 9.המסחר ביום א 01/03/2022 08:08הגב לתגובה זולא הבנתי למה יש מסחר ביום א
- 8.פלג 01/03/2022 08:08הגב לתגובה זוחח
- 7.טוב מאוד 01/03/2022 08:07הגב לתגובה זומה יש להתקרב לפה .הרי לכל מהלך יש פה מתנגדים את משקיעי הגז הבריחו מפה בזמנו עשקו עם שישנסקי ואז שטיינפלוץ נסע ברחבי העולם להביא משקיעים וכל פעם שחרר הודעה אז המניות עלו ובסוף מניות הגז הם השקעה גרועה למרבית הישראלים כולל המס הגבוה שמוטל על הגז. כנ"ל הבריחו את פוטאש . הפגינו נגד מכירת תנובה . על כל דבר מפגינים פה נגד ותפסו את מניות הגז וכיל כקידום אישי לפולטיקאים כעת רוכבת על הגל קארין אלהרר עוד דובי לא לא מי יתקרב לישראל זה התאבדות לא פלא שהמדינה מעודדת את הנדלן היא יודעת שרק משם יגיע לה כסף כי הבורסה פה פח אשפה
- 6.רן א 01/03/2022 08:05הגב לתגובה זולא יכולים להיות בשום מדד פרט לעצמנו עם הימי מסחר שלנו
- 5.הגיע הזמן לשנות 01/03/2022 08:03הגב לתגובה זואין טעם לסחור פה כי מחקים את המסחר בארהב עולה שם עולה פה ולהפך. כל חברה שרוצה כסף מנפיקה גם בארהב ואז המניות נתקעות לשנים מי סופר מניה כמו פלוריסטים שהיא כבר עשור גורמת הפסדי עתק למשקיעים. הגיע הזמן לסגור את הבורסה בישראל כי זה לא מסחר . לבחור לשלם מס בארהב ולא פה בלאו הכי שום כסף לא מגיע לאזרח העייף והסחוט
- כמה נכון (ל"ת)ממ 01/03/2022 09:29הגב לתגובה זו
- 4.אנטישמים (ל"ת)שמואל 01/03/2022 08:02הגב לתגובה זו
- 3.המס של ביבי 01/03/2022 07:59הגב לתגובה זוהטילו מס בורסה 25% שזה מס עושק כולל מס על דיבדנדים 25% ואי אפשר לקזז הפסדי הון מדיבדנדים בשעה שבארהב מי שמחזיק מניית דיבדנד שנה פטור ממס !!!! וכל זה ביבי ניצל בשבועיים כשמינה את הבולשביק האומלל טרכטנברג ששלף את הדוח מימי היותו סטודנט . טרכטנברג עוד התלונן שהבת שלו יושבת באוהלים כי אין לה דירה בשעה שהוא ואשתו מרויחים הון כל חודש והבת שלהם מסכנה בלי דירה. וביבי ניפטר מחובות המדינה באג"ח והעביר את כולם לבורסה עם ועדת בכר העם יוצא לרחוב על מחיר הקוטג והפסטה אבל לא על הפנסיה שלו . בשעה שגנץ נלחם על הגדלת הפנסיה לחברים שלו המפוצצים בכסף כל עוד זה ככה השוק בישראל יגסוס
- kipod 01/03/2022 10:53הגב לתגובה זולדעתי רווח דל הדיבידנד כן מתקזז כנגד מגן מס (שנוצר מהפסד הון)
- אנונימי 01/03/2022 10:18הגב לתגובה זוכל הכבוד
- 2.כל הנוכלים והחזירים שחשבו לעשות סיבוב על הזרים ישלמו היום, במזומן. (ל"ת)פראיירים לא מתים 01/03/2022 07:59הגב לתגובה זו
- 1.אנטישמים ארורים (ל"ת)משקיע 01/03/2022 07:54הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
