טרם פתיחת יום המסחר האחרון של השבוע בוול-סטריט דיווחו הבנקים הגדולים בארה"ב -  CITIGROUP (סימול: C),  JP MORGAN (סימול: JMP),  BLACKROCK INC (סימול: BLK) ו- WELLS FARGO & CO (סימול: WFC) על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2021. כל הבנקים למעט בלאקרוק (שפיספסה את הצפי במעט) עקפו את צפי האנליסטים להכנסות, כולם עקפו את צפי האנליסטים לרווחים.

CitiGroup

בנק ההשקעות האמריקאי דיווח ברבעון הרביעי על הכנסות של כ-17 מיליארד דולר, מעט מעל לצפי האנליסטים שהסתכם בכ-16.75 מיליארד דולר. הרווח המדולל הסתכם בכ-1.46 דולר למניה, גם מעל לצפי האנליסטים שהסתכם בכ-1.38 דולר למניה. הרווח הנקי, שבתקופה המקבילה הסתכם בכ-4.2 מיליארד דולר, צנח בכ-26% והסתכם ברבעון בכ-3.2 מיליארד דולר. 

בהתייחסות לנתון זה דיווח הבנק על גידול של כ-18% בעלויות התפעול לאחר שזה הסתכם בכ-13.5 מיליארד, וכן הוסיפו כי מסים הקשורים למכירותיה ולשירותי הבנקאות אותם היא מציעה ביבשת אסיה השפיעו על כ-1.2 מיליארד מההכנסות שלו. זרוע המשקיעים המוסדיים של הבנק ראתה גידול של כ-4% בהכנסות לכ-9.9 מיליארד, נתון שהושפע בעיקר בגידול של כ-18% בשירותי ההשקעות של הבנק.

בראייה שנתית זרוע הבנקאות הצרכנית של סיטיגרופ הראתה ירידה של כ-6% בהכנסות לעומת השנה המקבילה כאשר זה הסתכם בכ-6.94 מיליארד דולר. בתוך גבולות ארה"ב ההכנסות ירדו בכ-6% ביחס לתקופה המקבילה והסתכמו בכ-4.4 מיליארד דולר בעקבות האטה בצמיחת השימוש בכרטיסי האשראי של הבנק. באסיה ירדו ההכנסות בכ-9% בעוד שבאמריקה הלטינית ירדו המכירות בכ-4%. עלויות התפעול השנתיות עלו בכ-33% ביחס לשנה הקודמת. לצד כך דיווח הבנק על רווח נקי של כ-21.95 מיליארד דולר, כמעט כפול מהשנה הקודמת. לעומת זאת, ההכנסות ירדו בכ-5% ביחס לתקופה המקבילה כאשר הסתכמו בכ-71.88 מיליארד בשנת 2021.

• ספאנטק צופה הפסד של 12 מיליון שקל בשל חוב אבוד של לקוח; המניה נופלת
• עליית הריבית מחד והתגברות הסיכון מאידך שחקו את הרווח של מיכמן
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

JP Morgan 

הבנק דיווח על הכנסות של כ-30.35 מיליארד דולר, מעל לצפי האנליסטים שהסתכם בכ-29.9 מיליארד. הכנסות החברה עלו בכ-1% ביחס לתקופה המקבילה, ויכלו אף לגדול יותר לולא קוזזו בעיקר בעקבות גידול בעלויות התפעול כאשר אלו עלו בכ-11% ביחס לתקופה המקבילה והסתכמו בכ-17.9 מיליארד דולר. נתון זה גבוה (לרעה) מצפי האנליסטים שעמד על כ-17.63 מיליארד דולר. 

הרווחים הסתכמו בכ-3.33 דולר למניה, וזאת לעומת צפי האנליסטים שעמד על כ-3.01 דולר. החברה דיווחה על הכנסות של כ-1.8 מיליארד שנבעו מכספים שהוחזרו לאחר שהופקדו לטובת הפסדי אשראי ושהוסיפו 47 סנט למניה בשורת הרווח. ללא תוספת זו היו מסתכמים הרווחים בכ-2.86 דולר למניה. 

חרף התוספת בעקבות החזרת הכספים מהפרשתם להפסדי אשראי, מדובר ברווח למניה הנמוך ביותר שראתה JP Morgan בשבעת הרבעונים האחרונים. הבנק צפוי להינות מהעלאת הריבית במשק האמריקאי ובהנהלה צופים גידול של כ-50 מיליארד דולר בעקבות השינויים, גידול של כ-5.5 מיליארד לעומת התקופה המקבילה.

• לקראת שבוע המסחר: וול סטריט מחפשת כיוון - מה חושבים האנליסטים?
• מנכ"ל ג'יי פי מורגן: "אני לא קורא הודעות טקסט בעבודה, אין לי התראות בכלל"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...

הכנסות הבנק מזרוע ההשקעות שלו צנחה בכ-13% לכ-6.3 מיליארד ברבעון וזאת בעיקר בעקבות האטה בסחר באג"חים אותם הוא מנהל. ביחס לשנה הקרובה צופים בבנק גידול נוסף של כ-8% בעלויות לכ-77 מיליארד דולר שצפויים להיות מושפעים בעיקר מלחצים אינפלציונים.

BlackRock 

הבנק מדווח ברבעון הרביעי על כך שההכנסות עמדו על כ-5.11 מיליארד, פיספוס קל בשורה העליונה לאחר שצפי האנליסטים עמד על כ-5.16 מיליארד. ההכנסות הושפעו בעיקר מגידול בעלויות התפעול, כך דווח. הרווח למניה הסתכם בכ-10.42 דולר, מעל לצפי האנליסטים שעמד על כ-10.15 דולר למניה. 

עוד דיווח הבנק כי הפך לראשון מבין כל הבנקים הגדולים באמריקה שמנהל נכסים בשווי של מעל לכ-10 טריליון דולר וזאת בעקבות גידול ברבעון במספר הלקוחות שהשקיעו בקרנות עוקבות מדד (ETF) באמצעותו. על פי דיווחי הבנק, 104 מיליארד דולר הושקעו בקרנות שלו במהלך תקופת הדוח. כמו כן נהנתה החברה מהגידול במדדים המובילים ברבעון ובשנה החולפת לאחר שה-S&P 500 עלה בכ-11% ברבעון האחרון וכ-27% במהלך כל שנת 2021. בראייה כללית הוסיפו המשקיעים סדר גודל של כ-169 מיליארד דולר במכשירים אותם מנהל הבנק.

הקרנות המנוהלות אקטיבית הוסיפו כ-101 מיליארד דולר בשנה, וכעת מנהל הבנק 2.6 טריליון דולר בנכסים מסוג זה. הקרנות האלטרנטיביות אותן מנהל הבנק ראו גידול של כ-5.5 מיליארד וכעת מנהל הבנק 265 מיליארד דולר בקרנות מסוג זה. הוצאות התפעול בדגש על פיצוי ותגמול העובדים עלו בכ-218 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה והושפעו בעיקר מהאינפלציה הגואה במדינה. שכר העובדים עלה בכ-8% מאז תחילת השנה.

Wells Fargo 

הבנק דיווח על הכנסות של כ-20.85 מיליארד דולר, מעל צפי האנליסטים שהסתכם בכ-18.8 מיליארד דולר. הרווח המתואם הסתכם בכ-1.25 דולר למניה, מעל לצפי שהסתכם בכ-1.13 דולר למניה. הרווח הנקי הסתכם בכ-5.75 מיליארד דולר, גידול של כ-86% ביחס לתקופה המקבילה אז הסתכם נתון זה בכ-3.09 מיליארד דולר.

הגידול בתוצאות הושפע גם בעקבות 875 מיליון דולר שהופרשו בשנה הקודמת לטובת הפסדי אשראי וכעת נרשמו לטובת רווחי הבנק. אחד מהגורמים המשפיעים ביותר על הרווחים הוא העלאת הריביות המקומית שצפוייה להשפיע על שולי הרווח שלו, דבר שטרם הבשיל לאחר שאלו (הרווחים) ירדו במקצת ברבעון הרביעי והסתכמו בכ-9.26 מיליארד דולר.