הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
סניף בנק הפועלים כספומט כסף
צילום: יח"צ
דוחות

בנק הפועלים בדוח פושר: תשואה אמיתית נמוכה מ-10% על ההון

הרווח עלה ב-48% ל-1.2 מיליארד ש' והתשואה להון המדווחת הייתה 11.8% אך יש לנטרל הכנסות מהפרשות עבר להפסדי אשראי, בסך כרבע מיליארד. סך המשכנתאות גדל ב-4.5 מיליארד ברבעון ופקדונות הציבור עלו מתחילת השנה ב-16% לחצי טריליון ש'
איתי פת-יה | (5)
נושאים בכתבה בנק הפועלים

בנק פועלים -4.03% מדווח על עלייה של 17.8% בהכנסות הריבית ברבעון השלישי, כשאלה הסתכמו ב-3.071 מיליארד שקל בתקופת הדוח. הכנסות הריבית נטו עמדו על 2.56 מיליארד שקל. הרוו הנקי המיוחס לבעלי המניות עלה בכ-48% ל-1.2 מיליארד שקל. התשואה להון ברבעון השלישי הסתכמה ב-11.8% לעומת 8.8% שנה קודם לכן - עלייה של 34.1%.

בסעיף ההפרשות להפסדי אשראי, למול הפרשות של 193 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, הפעם הוכרו בחזרה הכנסות מהפרשות העבר, ובהיקף של 252 מיליון שקל. ואולם, בנטרול אותו ריקברי, הרווח בשורה התחתונה היה נמוך ממיליארד שקל, ומשקף תשואה להון נמוכה משיעור של 10% - נתון סביר בלבד.

>> חנן פרידמן - דב קוטלר 0:1 - האם המגמה תשתנה אחרי הדוח הטרי של הפועלים?

>> "מניות לאומי ופועלים נסחרות במחירים מעניינים" - אלון גלזר בראיוןYV לביזפורטל על דוחות הבנקים

סך האשראי לציבור, נטו, הסתכם ב-335.3 מיליארד שקל, בהשוואה ל-323.8 מיליארד ש"ח בסוף יוני 2021 - גידול של 3.6% במהלך הרבעון. האשראי העסקי והאשראי המסחרי צמחו כל אחד ב-4.3% ברבעון השלישי.

עוד ברבעון השלישי הבנק הגדיל את האשראי לדיור ללקוחותיו בהיקף של כ-4.5 מיליארד שקל (109.5 מיליארד בסך הכל), גידול של 4.3% ברבעון (10.9% מתחילת השנה). האשראי לעסקים קטנים בישראל הסתכם ב-32 מיליארד שקל בהשוואה ל-31.4 מיליארד שקל בסוף שנת 2020, עלייה בשיעור של 2%. סך פיקדונות הציבור עלו ב-16.1% מתחילת השנה ל-505 מיליארד שקל ובתוך כך הפיקדונות הקמעונאיים גדלו מאז ב-5.1% ל-288.7 מיליארד שקל.

העמלות על כרטיסי אשראי עלו בכ-12% ל-75 מיליון שקל, אלה על טיפול באשראי עלו ב-23% ל-53 מיליון שקל, העמלות על עסקי מימון עלו בכ-26% ל-161 מיליון שקל. בסך הכל ההכנסות תהפעוליות והאחרות הסתכמו ב-867 מיליון שקל, גידול של כ-13%.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

ובעוד רוב הבנקים מצמצמים בהוצאות השכר בבנק הפועלים נרשמה ברבעון עלייה משמעותית בהוצאות ל-1.15 מיליארד שקל לעומת 990 מיליון שקל ברבעון המקביל (עלייה של כ-17%). ההוצאות האלו עלו גם ביחס לרבעונים קודמים.

זרוע ההשקעות של הבנקי, פועלים אקוויטי הניבה רווח בסך 268 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של השנה בהשוואה לרווח בסך 23 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ההון המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ב-42.7 מיליארד שקל בהשוואה ל-39.9 מיליארד ש"ח בסוף שנת 2020, גידול בשיעור של 7.1%. כך, יחס הון עצמי רובד 1 הסתכם ב-11.18% בסוף הרבעון כשיחס כיסוי הנזילות  עמד על 127%.   

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    מירי 21/11/2021 08:12
    הגב לתגובה זו
    בנק הפועלים ניצל הלומי קרב בניקוי כספומטים במשך 12 שנים
  • 3.
    נכון 15/11/2021 10:08
    הגב לתגובה זו
    על חשון הלקוחות. וכאילו לא די בזאת הפועלים העלה עמלות. קוטלר צריך לזכור שללא לקוחות הבנק לא קיים.
  • הכי אמיתי ולא פופו 16/11/2021 08:40
    הגב לתגובה זו
    רווחי הבנקים סבירים ביחס לעולם. העמלות בפועלים עדיין מהנמוכות בבנקים, צרכן אמיתי בוחן את התמונה הכוללת ולא זורק משפטים פופוליסטיים לאוויר
  • 2.
    אנונימי 15/11/2021 09:38
    הגב לתגובה זו
    צריך לבדוק אותו היטב
  • 1.
    נכה צהל הלום קרב 15/11/2021 08:22
    הגב לתגובה זו
    בנק הפועלים ניצל הלומי קרב בניקוי כספומטים במשך 12 שנים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן