הכשרה התחדשות גייסה 29 מיליון שקל - בדיסקאונט של 45%
המניה של הכשרה התחדשות 0.58% חברת הבת של הכשרת הישוב 1.04% (87.35%) שנמצאת בשליטתם של משפחת נמרודי (כ-57%) ועוסקת בתחום ההתחדשות העירונית למגורים, נהנתה מזינוק של 103% בשווי המניה רק מתחילת החודש, זאת לאחר שפרסמה מספר עדכונים על התקדמות בפרויקטים, ותשואה של 353% ב-12 החודשים האחרונים.
למעשה, המניה זינקה מתחילת החודש ממחיר של 5.1 שקלים ל-10.9 שקלים למניה. המשקיעים ראו את הדיווחים ורצו להצטרף. אלא שפתאום, אחרי יום ועוד יום ועוד יום של זינוק במניה, פתאום היא שינתה כיוון וללא סיבה נראית לעין ביום חמישי המניה איבדה 7.6% מערכה, וגם היום המניה רושמת ירידות חדות ומאבדת 7%.
אלא שמה שהציבור הרחב לא ידע זה שבמקביל לזינוק במחיר המניה החברה מתכננת להנפיק 4.83 מיליון מניות להפניקס, קרן ספרה וקרן נוקד ואחרים ולגייס 29 מיליון שקל - במחיר של 6 שקלים למניה, כלומר המשקיעים הגדולים לא סבורים שמחיר מניה של כ-11 שקלים הוא סביר - ונכנסים בדיסקאונט עמוק מאוד, שלאחריו הם יחזיקו ב-11.2% ממניות החברה.
כעת התבררה הסיבה לירידות החריפות ביומיים האחרונים גם לציבור הרחב, כאשר החברה דיווחה בשעה האחרונה על ההנפקה בדיסקאונט - אך היו כנראה משקיעים שכבר ידעו על כך מראש, וכנראה החליטו שהמחיר שבו שאין טעם להישאר במניה במחיר כה גבוה ומימשו במחזורי מסחר חריגים וגבוהים מאוד ביחס למניה - וזה מסביר את הנפילה גם ביום חמישי וגם היום.
- אלכס מריאש: "ענף הנדל"ן יתפוס מקום מרכזי בתקומת ישראל אחרי המלחמה"
- הכשרת היישוב קיבלה אישור לאכלס את המרכז החדש שלה באילת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם החברה ראתה את הזינוק במניה והחליטה שזה הזמן להנפיק? במקרה כזה יותר מסתבר שהיא הייתה מנפיקה במחיר גבוה יותר ולא בדיסקאונט כל כך עמוק על מחיר המניה. יותר סביר שהיא תכננה את ההנפקה לפני כן. אבל אם כך - זה לא מעשה ראוי להסתיר את המידע מהמשקיעים ולגרום להם להיכנס במחיר גבוה, ולגרום להם להפסדים כה משמעותיים תוך יומיים בלבד.
מה עוד הבטיחה הכשרה להפניקס, ספרה ונוקד? שאם היא תבצע במהלך השנתיים הקרובות גיוס הון במחיר נמוך יותר מ-6 שקלים למניה אז היא תקצה גם להם, ללא תשלום נוסף, מניות נוספות כך שמחיר הקניה הנוכחי יחד עם אותן מניות ישקף להן את המחיר הנמוך יותר. ושוב - מה עם הציבור הרחב? הוא זה שיצטרך לשלם על כך.
- 7.עופר 25/10/2021 05:04הגב לתגובה זועופר נמרודי לא השתנה ולא ישתנה, נחש ארסי שרק בונה על כך שלציבור זיכרון קצר.
- 6.עמי 25/10/2021 01:52הגב לתגובה זוכל פעם עוקץ את המשקיעים מסתבר שפראיירים לא מתים
- 5.לאה 24/10/2021 22:29הגב לתגובה זוחבורת לא אמינים, מגדול עד קטן.
- 4.זטי 24/10/2021 19:13הגב לתגובה זומי שחזיר ורואה עליה של 100% בחודש ורוצה עוד מגיע לו ... נימקו די לא עושה חשבון לאף אחד , רוצים תקנו ...לא רוצים אל תקנו
- 3.בושה וחרפה שרשות ההון לא נמצאת מאחורי בריח פשוט בושה (ל"ת)יוני 24/10/2021 18:47הגב לתגובה זו
- 2.סמי 24/10/2021 16:36הגב לתגובה זונמרודי במשך שנים ניצל תמימות של משקיעים או ברוקרים וגרם להם נזקים.עקרונית אני לא נוגע במניותיו.
- 1.מנתח דוחות 24/10/2021 15:36הגב לתגובה זוואז השחילו...לא לגעת בציבוריות של נמרודי
- קלעת בול (ל"ת)איפה הרשות חח 24/10/2021 20:26הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
