סנטינל וואן עלתה 36% מהנפקה, האנליסטים צופים לה אפסייד של עד 30%
חברת אבטחת המידע מישראל סנטינל וואן (סימול: S) כבר עלתה ב-36% מאז הנפקתה לפני חודש ונסחרת כעת לפי שווי של 12 מיליארד דולר. רק שבוע לפני ההנפקה עוד שקלה לעשותה לפי שווי של 7 מיליארד דולר, ועדיין אחרי העליה במניה, האנליסטים שמשיקים עתה סיקור על המנייה נראים אופטימיים לגביה וצופים לה אפסייד של עד 33%. התמחור בהנפקה עמד על מחיר של 35 דולר למניה ואתמול בסגירה בוול סטריט, אחרי ירידה של כ-4% השער היה 47.6 דולר. את האפסייד הגדול ביותר אם כן נותנים לחברה בבנק אוף אמריקה. אנליסט הבנק טל ליטני קבע מחיר יעד של 62 דולר המשקף אפסייד של 30.25% כשהם מציינים את הצמיחה המרשימה לדבריהם בהכנסותיה, הגידול של 62% במספר הלקוחות והמוצרים החדשים של החברה (ברבעון הראשון של השנה הכנסות החבר הוכפלו לכ-37.4 מיליון דולר כשבצד זאת גם הפסד החברה העמיק ב-135% ל-63 מיליון דולר). ליאני צופה שבשנים הקרובות החברה תצמח ב-70% מדי שנה הודות להגדלת צוותי המכירות, הכנסות משדרוגים ללקוחות, הרחבת השוק הפוטנציאלי לשווקים משיקים. ברנט ת'יל מג'פריס נותן לחברה המלצת "החזק" במחיר יעד של 50 דולר המשקף לה אפסייד של 5%, זאת עקב ה"הזדמנות העצומה של פלטפורמת האבטחה האוטומטית בכל סביבות העבודה ונקודות הקצה". עדיין, הוא זהיר לגבי ההערכות הגבוהות של החברה עצמה. בוול פארגו האנליסט אנדרו נווינסקי נתן למניה המלצת "תשואת יתר" במחיר של 55 דולר המשקף אפסייד של 15.5% והעריך שהחברה יכולה לקחת אליה נתח שוק מחברות מסורתיות וכאלה מהדור הבא של התחום. בפירמה BTIG גריי פאוול נתן פרסם המלצת "קנייה" במחיר יעד של 61 דולר המשקף אפסייד של 28.1%. בעודו מודע לכך שהתמחור שנתן לה גבוהה ביחס למקבילותיה, הוא מביע אמון גדול בצמיחה המהירה לפחות לחמש שנים הבאות "וככל הנראה גם לאחר מכן", כפי שכתב. עיקר האופטימיות שלו נוגעת לשוק אליו פונה החברה, שמתאפיין בביקושים גוברים למוצרים מהסוג של סנטינל וואן כשהלקוחות נוטשים לטובתן את ספקיות האבטחה המסורתיות יותר. כך לדבריו תגדיל סנטינל וואן את נתח השוק שלה. בפייפר סנדלר, האנליסט רוב אוונס פרסם את נתן למניה מחיר יעד של 48 דולר, קרוב למחירה בשוק כעת, תחת המלצה ניטרלית. סקאט קליה מברליקס נקב במחיר יעד של 57 דולר המשקף אפסייד של 19.7%. גם הוא הזכיר את התרחבות השוק הפוטנציאלי ובצד זאת ציין יתרונות של החברה מול המתחרות. אצל גולדמן זאקס, בריאן אסקס נתן גם הוא מחיר יעד זהה והמלצת "קנייה".
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צ'רלי מאנגר - הפילוסוף העסקי
מאוד השותף של וורן באפט הכיר אותו בשנות החמישים. הוא למד משפטים ועסק בעריכת דין עד שהכיר את האורקל מאומהה, שם גדל גם הוא. מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". לדבריו, "הכי טוב לזכור שרק בגלל שאחרים מסכימים או לא מסכימים איתך לא הופך אותך לצודק או טועה"
צ'ארלס תומאס מאנגר נולד ב-1 בינואר 1924 באומהה, נברסקה הוא גדל במשפחה משכילה - אביו היה עורך דין וסבו שימש שופט פדרלי. מאנגר נפטר ב-28 בנובמבר 2023 בגיל 99, כחודש לפני יום הולדתו ה-100. בילדותו הוא עבד במכולת של סבו של וורן באפט, אם כי השניים לא נפגשו עד שנות החמישים. מאנגר למד מתמטיקה באוניברסיטת מישיגן, אך לימודיו הופסקו כשהתגייס לחיל האוויר במלחמת העולם השנייה, שם שירת כמטאורולוג.
אחרי המלחמה, מאנגר התקבל להרווארד למשפטים אף שהוא לא סיים תואר ראשון - הישג נדיר. הוא סיים בהצטיינות ועבר לקליפורניה, שם הקים משרד עורכי דין מצליח. אבל עולם המשפט לא סיפק אותו. "הבנתי שאני מוכר את השעות הכי טובות שלי לעצמי", הוא אמר. ב-1965 הוא עזב את עריכת הדין והקים שותפות השקעות.
הטרגדיה האישית הגדולה בחייו היתה מות בנו טדי מלוקמיה בגיל 9 ב-1955. מאנגר, שהתגרש מאשתו הראשונה באותה תקופה, היה הרוס. הוא בילה לילות בבית החולים ליד מיטת בנו הגוסס, כשהוא חסר אונים. "זה לימד אותי שיש דברים בחיים שאי אפשר לשלוט בהם, ושצריך להתמקד במה שכן אפשר", הוא סיפר. מאנגר התחתן בשנית עם ננסי בארי ב-1956, וביחד הם גידלו שמונה ילדים.
המפגש עם וורן באפט ב-1959 שינה את חייו. השניים גילו מיד כימיה אינטלקטואלית יוצאת דופן. באפט תיאר את השיחות שלהם כ"אהבה ממבט ראשון - אינטלקטואלית". מאנגר הצטרף לברקשייר האת'וויי ב-1978 כסגן יו"ר, ונהפך לשותף המחשבתי של באפט. הוא השפיע על באפט לעבור מסיגרבאטס (חברות זולות באיכות נמוכה) לחברות איכותיות במחיר הוגן.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". הוא היה קורא אובססיבי, ולדבריו, "אני עדיין לא פגשתי אדם חכם שלא קורא כל הזמן," אמר. בגיל 90 הוא עדיין קרא שלושה-ארבעה ספרים בשבוע.
