"ההכנסות בתעשיית המשחקים במובייל צומחות בטירוף והשוק מבין את זה"
איירון סורס "אם תיקח את המספרים שלנו בהשוואה לחברות תוכנה הכי מצליחות אין נתונים כאלה והשוק מתמחר את זה בצדק" כך מסביר עומר קפלן ממייסדי איירון סורס את ההנפקה הישראלית הכי גדולה בהיסטוריה. החברה שהונפקה היום בוול סטריט בסכום של מעל 11 מיליארד דולר בתוך תעשיית המשחקים הצומחת.
על אף ההתרגשות והחגיגה הגדולה יש כמה סימני שאלה שעולים בעקבות מחיר ההנפקה. מצד אחד התעשייה כולה בצמיחה ענקית והחברות המתחרות מקבלות מספרים דומים ואולי טובים משל איירון סורס (כך עולה מנתוני החברה). מנגד, לחברה יש מספר אתגרים חדשים להתמודד איתם. שנת 2021 מסתמנת בלימה בצמיחת הכנסות החברה, שווי החברה קפץ פי 6.5 בתוך כשנתיים והפער בין ה-EBITDA לשווי שוק משמעותי. בנוסף לחברה כ-900 עובדים שהפכו להיות מיליונרים וצריך לשמור כעת על המוטיבציה, הלכידות והידע הארגוני.
לקריאה נוספת:
>>>איירון סורס נכנסת לוול סטריט - האם המניה שלה תעלה?
מי זאת איירון סורס?
"החברה בונה פתרונות לכל האד אקונומי שזה כל כלכלת האפליקציות. היום יוזרים נמצאים 4 שעות ביום באפליקציות. היום לייצר משחק יותר קל אבל החלק שבאמת קשה זה להפוך משחק לחברה מצליחה. זאת הטכנולוגיה שלנו. זאת תוכנה שעוזרת להפיץ את המשחק, אנליטיקס, מוניטיזציה (להפיק רווח). כל מה שמפתח צריך להפוך משחק לעסק מצליח. החלק השני זיהינו שיש אפשרות לקדם את המוצרים על גבי המכשיר עצמו. כל החוויה של פתיחת המכשיר אנחנו מציעים אפליקציות רלוונטיות ללקוח.
- מייסדי איירון סורס עוזבים את יוניטי
- יוניטי נפלה בפתיחה ב-10% ותיקנה; הנהלת החברה לקראת פיטורים בפעם הרביעית בשנה וחצי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"יש לקוחות שמגיעים אלינו בשלב התחלתי ומטמיעים את הטכנולוגיה בצורה אוטומטית. בנוסף אנחנו שותפים גדולים להפצה ולמוניטיזציה של חברות ענק כמו אקטיבויז'ן, זינגה וחברות משחקים ענקיות נוספות.
"87% מתוך 100 החברות משחקים הגדולות בעולם משתמשות בלפחות אחד המוצרים. יש מוצרים שלנו שלקוח בהגדרה משתמש רק בהם. אחד המוצרים שאנחנו ידועים בהם זה mediation. אם מפתח מראה פרסומות מגוגל, פייסבוק, יונטי, איירון סורס. ויש טכנולוגיה שמנהלת את כל האוקשן (מכירה פומבית – צ"א) וזה מוצר שבהגדרה משתמשים באחד. זה מוצר שידוע הכי טוב וחזק בשוק הזה. מנגד פתרונות הפצה זה כל מי שיכול להביא ROI חיובי. יש מוצרים שמשתמש רק בנו ויש מוצרים שמשתמשים גם בנו מתוך 3-4 מפיצים".
בעקבות ההנפקה יש צפי להתרחב?
"החברה גדלה מאוד בשנים האחרונות ורווחית כמעט מיום הקמתה. עד היום פעלנו וגדלנו ללא הנפקה. ההנפקה תעזור לנו להמשיך לעשות רכישות שתמיד עשינו. וימשיך לחזק את המותג בכל העולם ובארה"ב. זה עוד שלב בדרך".
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
ב-2019 עשיתם עסקה כשהערכת השווי שלכם הייתה כ-1.7 מיליארד דולר, בתוך כשנתיים השווי צמח למעל 11 מיליארד – איך אתה מסבר את הקפיצה?
"יש פה תעשייה שלמה, מה שקורה בשנתיים שלוש האחרונות זה שההכנסות בעולם המשחקים במובייל הוא בעלייה אדירה. כל השוק מבין את זה. בעולם הזה יש כמה חברות שיוצרות את השוק הזה. הן מהוות פלטפורמה לכל התעשייה הזאת להתקיים ולגדול. כל החברות האלה מקבלות הערכה גדולה בשוק. השוק מבין שיש פה משהו גדול שהולך לגדול יותר. זאת תעשייה שצומחת בטירוף".
"אם תיקח את המספרים שלנו בהשוואה לחברות תוכנה הכי מצליחות אין נתונים כאלה והשוק מתמחר את זה בצדק. למשל ריטנשן של הלקוחות הגדולים – כמה מצליחים לשמר את הלקוחות – יש לנו 99%. נט אקספנשן כמה אתה גדל בהכנסות עם הלקוחות הגדולים משנה לשנה. ברבעון האחרון צמחנו ב-76%. זה נתונים שמראים שמי שמשתמש בפלטפורמה לא עוזב אותה וגם מאוד גדל איתה. זה במקביל לשמירה על EBITDA מאוד גבוה".
מי המתחרים שלכם בתוך השוק הזה?
"יש חברות גדולות כמו גוגל ופייסבוק שפעילות בכל תחום וגם בעולם שלנו. חברות שמתמחות בפתרונות למשחקים זה יוניטי סופטוור (סימול: U – צ"א) שנסחרת בשווי של כ-30 מיליארד דולר. יוניטי זה מנוע ליצירת האפליקציות הן הנפיקו לפני כשנה וקיבלו מספרים דומים לשלנו. מתחרה שלנו בתחום הפעילות של אורה זאת דיגיטל טורביין (סימול: APPS – צ"א) שנסחרת בשווי של כ-7 מיליארד דולר".
אתם מרחיבים את הפעילות מחוץ לעולם המשחקים?
"כבר היום יש פעילות של 9% לא ממשחקים. ויש כאן פוטנציאל גדילה משמעותי. הטכנולוגיה שלנו למשחקים יכולה להביא ערך גדול להפצה והפקת רווח של אפליקציות מכל סוג – מוזיקה, כושר, שירותים ועוד. שם צריך לעשות חדירה לתוך השוק בהשוואה למשחקים שם כולם מכירים".
מה המודלים להכנסות החברה?
יש שלושה מודלים שאנחנו עובדים לפיהם. אחד זה חלוקת הכנסות לפי אחוזים. השני זה לפי תשלום של רישיון. שלוש זה למפתחי אפליקציות שאנחנו דואגים להכל - כולל הפצה – ואיתם יש לנו חלוקת רווחים".
לפי מה שעולה מהדוחות שלכם שנת 2021 מגמת הצמיחה צפויה להיעצר?
"היה לנו רבעון ראשון מצוין. עדכנו את התחזית השנתית ואנחנו מקווים להמשיך ולעדכן לטובה"
מה הפך את החברה להצלחה כזאת משמעותית?
"צוות חזק, בחירת שוק נכונה, השקעה אינסופית בטכנולוגיה, מזל. וגם המון טאלנט שנמצא בישראל. אנחנו מעצמת טאלנט אדירה. אנחנו מתחרים עם חברות בסאן פרנסיסקו ואנחנו עולים בהרבה מאוד דברים".
הרבה עובדים בחברה הפכו להיות מיליונרים ואולי כעת הרבה עובדים יחפשו אתגרים חדשים?
זאת חברה עם DNA מיוחד. יכולתה להגיד את זה גם על המייסדים עשינו הרבה מאוד כסף ועדיין כולם יחד בתחושה שעושים משהו הרבה יותר גדול. להפך זה רק ייתן לאנשים עוד יותר מוטיבציה".
- 6."בטירוף" - ביטויים מ-וואלה מדור רכילות ("תרבות") (ל"ת)כלכלן בכיר 30/06/2021 09:53הגב לתגובה זו
- 5.נילס 30/06/2021 00:08הגב לתגובה זוחברה עם הרבה כסף, ובגלל זה אנשים נמצאים. מי שישמע מה האימפקט העצום לאנושות שהם עושים, לעזור לעשות לעשות מוניטזציה בא נראה כמה ישארו שם, החל משנה+ אחרי האקזיט, כשכבר יעבור זמן ויהיו הרבה יותר אנשים עם vested
- 4.מנהל תיקים 29/06/2021 21:03הגב לתגובה זומניה תצנח בקרוב
- 3.פחח 29/06/2021 20:01הגב לתגובה זועשית
- 2.מה יהינ? 29/06/2021 18:48הגב לתגובה זולא בכיוון, 75 אחוז לא רואים כלום
- 1.בומר 29/06/2021 17:00הגב לתגובה זובשנים האחרונות התפתחה תעשיה שלמה של הונאות ורמאות בשוקי ההון בהדרגה והגיעה היום למימדים כאלה ש 99% של הכתבות במדיה הם שיקריות ומגמתיות להפיל את התמימים ול-חת את כספם ובשביל להחש את האחוז הבודד שהוא אמיתי זה כמו לזכות בלוטו
- ליצן (ל"ת)מדראנו 29/06/2021 17:52הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
