לני רקנאטי ותדאה פרסמו תשקיף לקראת הנפקת ק.ב תעשיות מחזור בקנדה
חברת ק.ב. תעשיות מחזור שמחוזקת בחלקים שווים ע"י לני רקנאטי ו תדאה 0% הציבורית פרסמה תשקיף לקראת הנפקה בבורסת טורונטו שבקנדה. החברה, המייצרת מפסולת ממחוזרת יריעות פוליאתילן וחומרי גלם לבתחום הבניה, התשתיות והחקלאות, תגייס כ-1.25 מיליון דולר קנדי בהנפקה, במקביל להקצאה פרטית בהיקף כ-8.25 מיליון דולר.
תעשיות מחזור תציע לציבור יחידות במחיר 0.29 דולר קנדי הכוללות מניה של החברה ומחצית אופציה לרכישת מניה נוספת במחיר מימוש של 0.51 דולר קנדי. ההקצאה הפרטית תעשה מול מוסדיים ישראלים, כשהיחידות שאלה ירכשו כפולות בגודלן מאלה שירכוש הציבור: שתי מניות של תעשיות מחזור, ואופציה לרכישת מניה במחיר מימוש של 0.51 דולר קנדי. החתמים בנפקה יוכלו להציע לציבור לרכוש יחידות נוספות כך שהסכום שיגויס בהנפקה עשוי להיות גבוה יותר.
עם השלמת ההנפקה וההקצאה הפרטית, תדאה תרד מאחזקה של 50% בתעשיות מחזור ל-24.76% (21.93% בדילול מלא). לסולם אחזקות, באמצעותה מחזיק רקנאטי בחלקו בחברה, וכן לתדאה, יוענקו אופציות נוספות לרכישת עד 6.5% מתעשיות מחזור בדילול מלא, זאת בכפוף לביצועי החברה.
יריעות הפוליאתילן, כמו גם חומרי הגלם לתעשיית הפלסטיק של תעשיות מחזור, מיוצרות מפסולת פלסטית ביתית וחקלאית הממוחזרת ומעובדת בהליך טכנולוגי שפיתחה החברה. לפי דוחות תדאה, ב-2020 ירדו הכנסות ק.ב תעשיות מחזור בכ-40% ל-3.2 מיליון שקל, בעוד ההפסד התפעולי העמיק מ-8 מיליון שקל לכ-9 מיליון. עוד נרשם בתקופה הפסד גולמי בסך כ-3.5 מיליון שקל, לעומת כ-4.7 מיליון שקל ב-2019. ההפסד הכולל עמד על 15 מיליון שקל מול כ-8.6 מיליון שקל ב-2019.
- רנסטייפ תעמיד ערבויות לעסקים שניגשים למכרזים
- תדאה הנפיקה את ק.ב. תעשיות מחזור בקנדה; גייסה 11.5 מ' ד' קנדי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לק.ב תעשיות מחזור גירעון בהון העצמי, שעמד בסוף 2020 על כ-5.7 מיליון שקל מול 3.9 מיליון ב-2019. סך הנכסים השוטפים עמד על 7.4 מיליון שקל לעומת 2.7 מיליון אשתקד, בעוד היקף הנכסים הלא שוטפים קטן ל-9.6 מיליון שקל מול 10.3 מיליון שקל קודם לכן. בעוד ההתחייבויות השוטפות צומצמו מעט ל-4.2 מיליון שקל, מרמה של 4.8 מיליון ב-2019, ההתחייבויות הלא שוטפות גדלו מ-4.2 מיליון שקל ל-18.6 מיליון שקל.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
