האם תור הזהב של טסלה ואילון מאסק בסין הגיע לסיומו?
אילון מאסק הפך בשנה שעברה לכוכב בסין. למה? הוא רקד על הבמה בעת השקת מודל ה-3 של טסלה TESLA INC (TSLA) במדינה המאוכלסת בעולם, מה שהפך לסרטון ויראלי בווייבו, המקבילה הסינית של פייסבוק (FB). אבל לפני שהפך ליקיר העם הסיני, מאסק, האיש העשיר בעולם, כבר היה כוכב אצל האליטה במדינה. עד כדי כך, שראש הממשלה הסיני, לי קקיאנג, רצה להעניק לו גרין קארד ולהפוך אותו לכמעט אזרח. כבוד אדום במיטבו. מאסק השקיע לא מעט מאמצים לחדור לסין, והסינים רק חיכו לו. אמנם טסלה שם כבר מ-2013, אבל מערכת היחסים בין מאסק לסינים רק הלכה והעמיקה. כמה רצו הסינים בבואו של מאסק? בניגוד לכל יזם אחר שמגיע לסין ונאלץ לחתום על שותפויות עם חברות מקומיות, טסלה קיבלה אישור לפתוח מפעל ענק לגמרי לבדה בשנגחאי. תקדים שאין שני לו. זה השתלם גם לסינים. טסלה היא קטליזטור לשוק הרכבים החשמליים בסין, השוק הגדול והצומח ביותר בעולם בתחום ה-EV, הודות לזיהום האוויר הכבד בערי הענק הסיניות שהוביל את הרשויות לצאת במדיניות של 0% עקבות פחמן עד 2060. בעקבות החלום הטסלאי, קמו לא מעט מתחרות סיניות בתחום, בהן NIO (יNIO) ואקספנג (XPEV), שהן רק 2 מהשמות היותר מוכרים למשקיעים; אבל יש עוד שרוצות להתחרות בטסלה. ב-2019 נפתח המפעל של טסלה בקול תרועה רמה ובינתיים זה משתלם גם למאסק. טסלה מכרה למעלה מ-134 אלף מכוניות ב-2020, בשווי של 6.6 מיליארד דולר, כלומר השוק הסיני מהווה 21% מכל הכנסותיה בשנה שעברה. זה גם אמור לגדול, ככל שהשוק הצעיר של רכבים חשמליים ימשיך לצבור תאוצה. כעת מגיעות החריקות הראשונות בגלגליה המשומנים של טסלה בסין. בשבועות האחרונים יש טענות לאיכות ייצור נמוכה של הרכבים המיוצרים במפעל בשנגחאי, שהוביל גם להאצה עצמית של הרכבים ואף לשריפות במצברים. בסרטון שפגע בחברה מאד, נראה עובד טסלה בסין כשהוא אומר ללקוח שייתכן ועלייה במתח של חברת החשמל הביא לשריפה במכוניתו. בחברה טענו כי הווידאו ערוך במגמתיות, כשהעובד לטענתם נתן מספר סיבות לשריפה, אבל החברה התנצלה בכל מקרה. השבוע פורסם בסין כי 5 סוכנויות ממשלתיות בודקות את התנהלות החברה ואת פרקטיקות העבודה במפעל בסין, וזאת במטרה לבדוק האם החברה עברה על החוק וניסתה לחסוך בעלויות על חשבון בטיחות הנהגים. "נבדוק לעומק את הטענות לחסרונות ונחזק משמעותית את הביקורת הפנימית שלנו", מסרה טסלה בהודעה לעיתונות בעקבות הפרסום על החקירות. "אנחנו נעמוד בכל החוקים והתקנות הסיניים ותמיד נכבד את זכויות הצרכן ונתרום בצורה טובה יותר להתפתחות הבריאה של שוק הרכבים החשמליים החדש בסין", הוסיפו. האנליסט דן אייבס מוודבוש, אומר כי טסלה ומאסק צריכים להיזהר. "זה מדרון חלקלק עבור מאסק", אמר אייבס לרשת CNN. "הוא בנה שם מערכות יחסים חזקות מאוד, אבל עליו לשחק יפה בארגז החול הסיני", הוסיף. צריך לזכור שבדיקת הרגולטורים בסין יכולה מאוד להשפיע על מניות. ראינו את זה במלחמה שמנהלות הרשויות נגד עליבאבא (BABA), טנסנט (TCEHY) ופינדואדו (PIND), בשל אופיין המונופוליסטי. עד סוף שנה שעברה, באבא מחקה כמעט את כל העליות בשווקים בשל אותן חקירות. אם החקירות הללו יימשכו וימצאו שטסלה חסכה בעלויות במכוון, זה עלול להשפיע לרעה על המניה בשנה הקרובה.
- 15.הסיני 11/02/2021 22:18הגב לתגובה זווהון זר, וכעבןר זמן מה להבריח את המשקיעים הזרים ולהשאר עם המפעל והטכנולוגיה בידיים סיניות.
- 14.דני 11/02/2021 15:00הגב לתגובה זווול סטריט מתכוונים להחזיר על מה שהוא עושה להם. להוריד לו את המניה.
- 13.כתבה מגמתית שלמיבואני רכב מקומיים נגד טסלה (ל"ת)בין השורות 11/02/2021 12:29הגב לתגובה זו
- 12.ברור שטסלה תוגבל בסין .העדיפות למקומיים (ל"ת)איל 11/02/2021 09:47הגב לתגובה זו
- 11.יהווית 11/02/2021 09:16הגב לתגובה זוהפגיעה של הסינים קשה
- 10.דרשן 11/02/2021 08:30הגב לתגובה זומעניין מה היה גובה הבונוס שקיבלו בזמנו מנהלי הפועלים על העיסקה?
- 9.רוני 11/02/2021 07:15הגב לתגובה זוהכל מכוון על מנת להוריד את הערך של טסלה, ובסוף הם (הסינים) יקנו את טסלה במחיר רצפה.
- 8.קיתונות (ל"ת)שם 11/02/2021 06:13הגב לתגובה זו
- 7.יעקב 11/02/2021 05:48הגב לתגובה זוהיחצנים של היבואנים פולים כל טיפת מידע שלילי על טסלה. זה היה צפוי אבל זה לא יעזור לאף אחד.
- 6.מני 10/02/2021 22:24הגב לתגובה זוביי ביי אילון
- 5.עובר ושב 10/02/2021 22:21הגב לתגובה זוקודם נותנים לך להיכנס פתאום מתחילות כל מיני בעיות עושים לך את המוות עד שאתה עוזב אבל הם כבר גנבו את כל הידע שפותח זה היה המטרה הראשית, כל כך הרבה חברות נפלו שם על התרגיל הזה, הם רוצים להיות בראש זה לא אלון מאסק נגד חברת מכוניות חשמלית אלה שזה מלכודת דבש לגניבת ידע
- נכון. מפתיע שמאסק נפל לבור הזה (ל"ת)בן 10/02/2021 23:58הגב לתגובה זו
- 4.n 10/02/2021 21:42הגב לתגובה זוהמערב יהיו קטלניות
- 3.חחחחחח אתה חזק בשורט על טסלה, אה? חחחחחח (ל"ת)טסלאי 10/02/2021 20:59הגב לתגובה זו
- 2.רק מזומן 10/02/2021 20:50הגב לתגובה זוהם יעלו את קרנה של טסלה ואחר כך יפילו אותה אפיים ארצה אחרי שהכושי עשה את שלו הוא יכול ללכת .המתחרים הסינים יקבלו את נתח השוק ואין פוצה פה.
- 1.יהווית 10/02/2021 19:43הגב לתגובה זוברוך השם משהצלחתי לברוח
- נתראה בעוד 6 חודשים (ל"ת)אביהו 12/02/2021 07:55הגב לתגובה זו
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.98% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. -0.13% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
הנאסד״ק עולה ב-0.9%; אפל מזנקת ב-6%, סופר מיקרו נופלת ב-21%
הסוחרים בוול סטריט שלחו את המניות לעליות לאחר יום של ירידות בעקבות חששות כלכליים. מדד ה-S&P 500 עולה ב-0.7% ונסחר סביב רמת 6,300 הנקודות, הנאסד״ק עולה ב-1%, כאשר מניית אפל מזנקת ב-4.5% לאחר שטראמפ הודיע כי החברה תתחייב להשקעה חדשה של 100 מיליארד דולר בייצור מקומי. אפל מעלה את תוכנית ההשקעות הכוללת ל-600 מיליארד דולר בארבע שנים; ההכרזה הרשמית תתקיים היום בבית הלבן בנוכחות הנשיא ומנכ"ל אפל טים קוק. מהצד שני, חברת AMD נתנה תחזית מכירות חזקה מהצפוי, אך המניה צונחת ב-8.4% בעקבות אזהרה לגבי חוסר ודאות בגישה לשוק הסיני החשוב.
תוצאות הרווחים של חברות במדד S&P 500 עולות בהרבה על הציפיות לרבעון השני - עלייה של 9.1%, שהיא פי שלושה מהתחזית המקורית ושיעור החריגה הגבוה ביותר מהציפיות מאז 2021. בוול-סטריט מסבירים שלמרות האפשרות לתיקונים במניות, במיוחד בשל גורמים כלכליים מאקרו ומגמות עונתיות שליליות, התיקונים האלה יהפכו ככל הנראה להזדמנויות רכישה טובות.
התשואה על איגרות החוב הממשלתיות לעשר שנים נשארה כמעט ללא שינוי ברמה של 4.21%, בעוד שהדולר ירד בערכו. ניל קשקרי, נשיא הבנק הפדרלי של מיניאפוליס, הצהיר כי האטה בכלכלה האמריקנית עלולה להצדיק הפחתת ריבית בזמן הקרוב.בתחום הסחר הבינלאומי, הנשיא טראמפ חתם על צו ביצועי המטיל מכס נוסף של 25% על הודו בגין רכישת אנרגיה מרוסיה.
- בדרך לשווי של חצי טריליון דולר: עובדי OpenAI ממשיכים לממש
- הנאסד״ק ירד ב-0.6%; קאמטק נפלה ב-8%, סנטינל-וואן עם 6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבנו כאן לא מעט על תופעת "מניות המם" שחזרה אלינו לאחרונה, שוב קהילות של סוחרים באינטרנט מטרגטות חברות חלום, עם פעילות עסקית מצומצמת ומריצים אותן כדי לנסות ללחוץ את השורטיסטים למכור. אבל כמו שבאפט נוהג לומר, התשואות מתכנסות אל ה"ביזנס" בטווח הארוך. כזה הוא המקרה של חברת הנדל"ן אופנדור, היא זינקה במאות אחוזים אחרי שסוחרים "התלבשו" עליה. כעת היא מפרסמת את התוצאות הרבעוניות והמשקיעים פוגשים את קרקע המציאות - Opendoor זינקה בזכות המם, ועכשיו נופלת ב-18% בטרום לאחר הדוח הרבעוני.
