קרן פימי ומשפחת אלגרבלי מכרו למוסדיים כ-14% ברקח תמורת 40 מ' ש'
קרן ההשקעות הפרטית פימי של ישי דוידי (שנבחר לאחרונה למקום השני בדירוג אנשי השנה של גולשי ביזפורטל) מכרה למוסדיים כ-17% מהחזקתה בחברת רקח תמורת כ-27 מיליון שקל. שותפתה של קרן פימי משפחת אלגרבלי מכרה גם היא כ-12% מהחזקתה תמורת כ-13 מיליון שקל. שיעור המכירה הכולל מהון החברה כ-14%.
מדובר במהלך טוב למשקיעים כיוון שהכמות הצפה היתה קטנה ובעקבות המכירה המניה צפויה להיות סחירה יותר.
המכירה למוסדיים התבצעה בשער של 261 שקל למנייה, דיסקאונט של כ-3% ממחיר המנייה בשוק (שער הבסיס היום: 269 שקל). החברה נסחרת במכפיל של 35 ומחזור המסחר היומי הממוצע במנייה בשנה האחרונה עומד על 130 אלף שקל. לאחר המכירה ימשיכו קרן פימי ומשפחת אלגרבלי להחזיק ב-43% ו-30% ממניות החברה בהתאמה.
בשנים האחרונות הראתה רקח בכל שנה הכנסות יציבות של כ-200 מיליון שקל, בשנים 2016-2017 העמיקו הפסדי החברה לכ-17-25 מיליון שקל, ומאז 2018 היא עברה לרווח נקי בשורה התחתונה של 4-9 מיליון שקל לשנה.
בשנת 2015 רכשה קרן פימי כ-42.6% ממניות רקח לפי שווי של כ-108 מיליון שקל, ובהמשך הגדילה את החזקתה לכ-51.6%. כיום שווי החברה הוא כ-310 מיליון שקל, ומאז הרכישה טיפסה המנייה ביותר מ-60%.
- העליות התמתנו לקראת הנעילה: ת"א 35 הוסיף 0.5%; איתמר זינקה 49%
- אוברסיז קופצת בעקבות הצעת רכש של אמיליה פיתוח בפרמיה של 65%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ישי דוידי, יו"ר ומייסד קרן פימי, נבחר כאמור להיות אחד מאנשי השנה של גולשי ביזפורטל; פימי היא קרן ההשקעות הכי מצליחה שהיתה כאן והיא מצליחה גם ברמה עולמית. השנה הוא הגיע למקום ה-2! בדרוג אנשי השנה בזכות שורה של אקזיטים (לרבות המלט בסוף השנה), גיוס ענק לקרן והשבחות של מספר חברות (כולל פולירם בסוף השנה).
דוידי, מצליח לייצר למשקיעים בקרנות שלו תשואה שנתית של למעלה מ-20% והוא עושה זאת במשך עשרות שנים (יותר מ-25 שנה). הקרן רכשה קרוב ל-100 חברות, בחלקן הגדול כבר היו אקזיטים (64 חברות!). דוידי הוא בעצם "מר אקזיטים" הישראלי כשבדרך הוא משביח עשרות חברות בורסאיות (לראיון המלא).
לפני כשבוע קרן פימי רכשה 88% מחברת התרופות רפא ב-540 מיליון שקל וגם הודיעה כי חברת סימפלויה שנמצאת בשליטתה (67%), ושייכת גם להפניקס 1.96% ולאומי פרטנרס (33%), רכשה 70% מחברת נובמד לפי שווי של כ-24 מיליון שקל.
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
לקריאה נוספת:
סוגרת שנה בסטייל: מר חתמה על פרויקט בהיקף 23 מיליון אירו
באמצע המשבר, קרן פימי השלימה את הגיוס הגדול ביותר של קרן בישראל
יוניטרוניקס הכפילה את הרווח כמעט פי 5 ברבעון ל-3.4 מיליון שקל
נייר חדרה מזנקת ב-9% בעקבות עליית מחירי הנייר
פולירם של קרן פימי בדרך לבורסה לפי שווי של 1 מיליארד שקל
קרן פימי היא קרן השקעות פרטית עם נכסים מנוהלים של כ-5.5 מיליארד דולר. המשקיעים בקרנות פימי הם כ-50% זרים, הכוללים גופים מוסדיים ופרטיים מהגדולים בעולם, בין היתר, בנקים, קרנות בבעלות מדינות, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, אוניברסיטאות, משקיעים פרטיים מהמובילים בעולם, חברות ענק בינלאומיות ועוד וכ- 50% ישראלים, הכוללים בנקים, חברות ביטוח, גופים מוסדיים גדולים ומובילים בישראל, אוניברסיטאות, משקיעים פרטיים ועוד.
הקרן רוכשת שליטה בחברות ומבצעת בהן תהליכי השבחה. עד כה רכשה הקרן שליטה בכ-93 חברות ומימשה כ-63 מהן בהיקף עסקאות של למעלה מ-5.5 מיליארד דולר. הקרן מעסיקה למעלה מ-30,000 עובדים ופועלת בכ-50 מפעלים בישראל ועוד כ-100 מפעלים וחברות ברחבי העולם.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIהעולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
רבל התעשייתית הכבדה - מצליחה להתרומם; סי-לאב מנסה להימחק ללא-הצלחה; ג'י סיטי נלחצת מרכישת מניות המיעוט - ומה קורה בחברות החלום?
בורסת ת"א אנחנו פותחים את השבוע הראשון של המסחר, כשהיום נרשמת מגמה חיובית מתונה עד יציבה במדדי הדגל של הבורסה לסקירת בורסת תל אביב. מחזורי המסחר ברמות נמוכות יחסית לשעות הצהריים, מחזור הרצף נע סביב 800 מיליון שקל, די אופייני לימי ראשון, ואם כבר הזכרנו את ראשון אז כדאי לציין שנותרו עוד 9 ימי מסחר בלבד עד למועד שבו תעבור הבורסה למתכונת החדשה - ימי מסחר שני עד שישי (14:00) ללא מסחר בראשון בדומה לסדר בשאר בורסות העולם.
למרות "השקט" היחסי, יש מניות שמושכות את תשומת הלב וזזות בחדות. בהמשך נסקור את המניות שבולטות היום וגם מה הסיבות שמאחורי התנועות.העולות
נתחיל בטבלת העולות. לפני שקופצים למסקנות מזינוקים "דו ספרתיים" צריך לזכור שהרבה מהמניות שמככבות בטבלה הזאת עולות על בסיס מחזורי מסחר נמוכים במיוחד מאות עד עשרות אלפי שקלים בודדים. במצבים כאלה, גם עסקה בודדת שנעשית על ה-BID, היא קנייה במחיר שמנותק ממחיר השוק, והיא מייצרת תנועת פייק. ולכן אין לזה משמעות ממשית, והעלייה הזאת יכולה להתהפך באותה מהירות שבה היא נוצרה. באמירת אגב זה גם, בעצם, אחת הרעות החולות של הבורסה המקומית - הסחירות הנמוכה. יש לא מעט מניות שבמהלך יום שלם לא עובר בהן כמעט שקל, מה שמקשה על תמחור אמיתי של שווי החברות ומייצר תנודתיות מלאכותית.
סי-לאב - סי-לאב 10.81% תופסת את העין עם עלייה של כ-10%. זו חברת מערכות מחשוב שהצטרפה לבורסה בפברואר 2021, בעיצומה של עונת ההנפקות, אז נכנסה לבורסה לפי שווי
של כ-180 מיליון שקל ומחיר מניה של כ-18 שקל. כיום היא מבקשת להימחק מהמסחר לפי מחיר של 9 שקלים למניה סביב ה-78 מיליון שקל בשווי. אבל היום המניה מזנקת מעל לרמת מחיר הרכישה המוצעת, מה שמרמז שהמשקיעים מבקשים שהמחיקה תתבצע
בפרמיה גבוהה יותר. סי-לאב עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מחשב מתקדמות, הן במתכונת של מחשבים "ארוזים" במארזים תעשייתיים והן ככרטיסים אלקטרוניים ייעודיים שמוטמעים במערכות אחרות. החברה פועלת מול לקוחות מוסדיים ותעשייתיים בארץ ובעולם, ונחשבת לשחקנית נישתית
בתחום המחשוב המותאם לצרכים ביטחוניים וייעודיים.
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות - ג'ין טכנולוגיות 4.44% מזנקת היום סביב ה-7% למרות שאין הודעה שיכולה להסביר את התנועה. GEEN AI “רוכבת” על גל ההתעניינות הגובר סביב תחום ה-AI, והיא לוקחת את זה ליישומים ארגוניים. ג׳ין, נולדה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה במאי האחרון, מפתחת פתרונות בינה מלאכותית לארגונים גדולים, בהם חברת החשמל, מכבי שירותי בריאות וגם התעשייה האווירית. לאחרונה הודיעה החברה על הרחבת הפעילות הבינלאומית, עם הקמת שני מרכזי הפצה בסינגפור - שיתפקד כמרכז הפעילות לאזור אסיה-פסיפיק, ובסן פרנסיסקו לשוק האמריקאי. ג'ין רחוקה מרווחיות, ברבעון השני היא שרפה 20 מיליון שקל, קפיצה משמעותית מהפסדים רבעוניים שנעים סביב ה-5 מיליון בחודש כשבקופה שלה יש רק 17 מיליון שקל, כך שסביר להניח שהיא תיאלץ לגייס הון בקרוב אם ע"י דילול או בדרכים אחרות.
