גוגל בדוחות חלומיים; המניה קופצת ב-5% בניגוד למגמה בשוק
ענקית החיפושים באינטרנט GOOGLE מדווחת על דוחות חלומיים שמנפצים את תחזיות האנליסטים. הכנסות החברה ברבעון השלישי הסתכמו ב-46.1 מיליארד דולר, צמיחה של 14% בהשוואה להכנסות של 40.5 מיליארד דולר ברבעון המקביל. השורה למעלה מנפצת את קונצנזוס האנליסטים שעמד על 42.9 מיליארד דולר, וגם את התחזית הכי אופטימית שצפתה הכנסות של 44.23 מיליארד דולר. הרווח למניה הסתכם ב-16.4 דולר לעומת צפי אנליסטים של 11.09 דולר למניה. כלומר גוגל למעשה הכתה את התוצאות בענק. סך ההכנסות מפרסום הסתכמו ב-37.1 מיליארד דולר בהשוואה ל-33.8 מיליארד דולר ברבעון המקביל. סעיף ההכנסות המרכזי של מנוע החיפוש עמדו על 26.3 מיליארד דולר בהשוואה ל-24.7 ברבעון המקביל. הכנסות בסעיף הענן הסתכמו ב-3.44 מיליארד דולר בהשוואה ל-3.32 מיליארד דולר בתחזית האנליסטים. הכנסות מפרסום ביוטיוב עמדו על 5.03 מיליארד דולר בהשוואה לצפי אנליסטים של 4.39 מיליארד דולר. "היה לנו רבעון חזק, התואם את הסביבה המקוונת הרחבה יותר", אמר סונדאר פיצ'אי, מנכ"ל גוגל בהודעה לתקשורת. "זו גם עדות להשקעות הגדולות שביצענו בבינה מלאכותית ובטכנולוגיות נוספות, בכדי לספק שירותים שאנשים פונים אליהם לעזרה, ברגעים גדולים וקטנים". "סך ההכנסות של 46.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי משקפות צמיחה רחבה בהובלת עלייה בהוצאות המפרסמים במנוע החיפוש וביוטיוב כמו גם המשך עוצמה בפעילות הענן ובגוגל פליי" הוסיפה רות פורת סמנכ"ל הכספים, "אנו נשארים ממוקדים בהשקעות נכונות שיתמכו בחברה לטווח הארוך". בשיחת הועידה עם המשקיעים הוסיף פיצ'אי "השנה הזאת וכולל ברבעון הנוכחי, הראו כמה מנוע החיפוש של גוגל הוא בעל ערך משמעותי לאנשים". לדברי פיצ'אי ברבעון הבא החברה תדווח על ההוצאות התפעוליות של חטיבת הענן בכדי לתת יותר מידע למשקיעים. "עם הפילוח אודות סגמנט הענן תוכלו לראות מה היקף ההשקעה בכדי שתוכלו לאמוד את ההתקדמות בתוכנית הרב שנתית בכדי לייצר ערך בר-קיימא". ברקע לדוחות המעולים עומד איום גדול שמרחף על החברה, כאשר משרד המשפטים האמריקני הגיש בשבוע שעבר את תביעת ההגבלים העסקיים שלה כנגד החברה בטענה כי הפרה את חוקי המונופול ופעלו שלא כדין על ידי הרחקת יריבים פוטנציאליים מערוצי ההפצה המרכזיים (לכתבה המלאה). אמנם הדרך לשינוי רגולטורי עוד ארוך אך סביר שהנושא עוד יעלה אחרי הבחירות בארה"ב.
- 1.דני 30/10/2020 04:45הגב לתגובה זויכולות זיהוי הקול כפי שראיתי בשימוש באתר שמזהה שירים שהמשתמש מזמזם מוכיחות שהאיכות של המוצרים של גוגל היא מעל ומעבר לכל דמיון
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.42% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.65% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
טייוואן ויפן עולות, הודו צונחת - מה עושים החוזים העתידיים?
טראמפ מפתיע עם מכס של 100% על יבוא שבבים ועל הכפלת המכסים על הודו ל-50% ושווקי אסיה מגיבים בטלטלה: ירידות בשבבים, עליות בנפט; למרות הלחצים מארה"ב דו"ח נתוני הסחר הסיני מפתיע ומזנק - החוזים העתידיים מטפסים, המומנטום החיובי בוול סטריט נשמר בינתיים
הבורסות המרכזיות באסיה נסחרות הבוקר ביציבות יחסית, עם נטייה לעליות קלות ברוב המדדים אחרי שארצות הברית הציגה שורת צעדים כלכליים תקיפים שכוללים הטלת מכס של 100% על יבוא שבבים. לפי ההודעה של טראמפ חברות שיפעלו בתוך ארה"ב יוכלו לקבל פטור מהמכסים, אבל עוד לא ברור לגבי היקף ההשקעה הנדרש באמריקה.
בתוך כך המדדים נסחרים במגמה מעורבת - טוקיו מגיבה בעלייה של 0.45% במדד הניקיי, שנסחר מעל 40,977 נקודות, פורץ שיא היסטורי בזכות הציפיות שהייצור הטכנולוגי יחזור ליפן. בטייוואן, מדד הקוספי עולה כ-0.6% בהובלת מניות טכנולוגיה, ובמיוחד יצרניות שבבים שפועלות גם בארה"ב. ההאנג סנג שבהונג קונג מטפס ב-0.5%, מדד שנחאי מתנהל במתינות ועולה כ-0.1%.
מנגד, הבורסה בהודו פותחת את היום באדום עמוק. טראמפ הכפיל את המכסים על יבוא מהודו ל-50% מהלך שמזעזע את ניו דלהי. מדד הניפטי 50 מאבד 0.6%, בעקבות החששות מפגיעה ביצואנים הגדולים של המדינה. הצעדים האלה יכולים לסבך את קשרי הסחר של הודו עם המערב, ולהשפיע על תחומי תעשייה רגישים כמו פארמה וטכנולוגיה.
הנפט מטפס, הפתעה בנתוני הסחר הסיניים
גם מחירי הנפט מגיבים לחדשות עם עלייה. הברנט מוסיף 1% לרמה ונסחר ברמה של כ-67.56 דולר לחבית, ה-WTI קופץ ב-1.1% ל-65.06 דולר. אם החברות הגלובליות יצטרכו להעביר ייצור אל תוך גבולות ארה"ב כדי לעמוד בדרישות החדשות, הביקוש המקומי לאנרגיה תעשייתית יעלה וכך גם מחירי האנרגיה.
- החוזים מגיבים לדוחות בעליות, אסיה במגמה חיובית
- וול סטריט ממשיכה לעלות; אסיה בירוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל לדרמה סביב המכסים האמריקאיים, מגיעה מסין הפתעה חיובית. נתוני הסחר לחודש יולי מצביעים על התאוששות ניכרת, הרבה מעבר לציפיות האנליסטים. לפי הנתונים היצוא הסיני רשם עלייה של 7.2% לעומת יולי אשתקד, בעוד התחזיות עמדו על עלייה של 5.4% בלבד. גם היבוא גדל ב-4.1% שיפור חד ביחס לתחזית שציפתה לירידה של 1%. למעשה, מדובר בזינוק החד ביותר ביבוא הסיני מזה כשנה.
