הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
חברת בבילון
צילום: יח"צ
בלעדי

בבילון מצטרפת לגל ההנפקות הפרטיות - תנפיק בהנחה של יותר מ-20%

החברה מגבשת בימים האחרונים הנפקה פרטית אשר תכלול מניות ואופציות כך שהמשקיעים בעסקה צפויים לרשום רווח הון של כמה עשרות אחוזים מיד בסיום ההנפקה
ניצן כהן | (2)
נושאים בכתבה אורט אי.בי.אי בבילון שוק ההון

טרנד ההנפקות הפרטיות צובר תאוצה. לביזפורטל נודע כי חברת בבילון שעוברת תהליך שינוי אסטרטגי מגבשת בימים האחרונים עסקה פרטית באמצעות חברת החיתום רוסריו קפיטל. מדובר בניסיון לגייס 20-30 מיליון שקל בהנחה משוקללת (כולל רכיב האופציות) של יותר מ-20%.

לקריאה נוספת:

> "המטרה שלנו היא להתחרות במטריקס – נמשיך במסע הרכש"

> שינוי כיוון: בבילון רכשה 3 חברות IT בכ-5.5 מיליון שקל

עדכון 15:00 - החברה מאשרת את ההנפקה. המפיץ הוא בית ההשקעות אי.בי.איי והוא נעזר ברוסאריו.

 

העסקה המתגבשת תכלול מניות ואופציות כך שהמשקיעים בעסקה יוכלו לרשום רווח הון מידי של יותר מ-20% מיד בסיום ההנפקה.

 

עסקאות פרטיות הפכו בתקופה האחרונה לטרנד בשוק ההון בעיקר בשל שילוב של כמה גורמים: הגורם הראשון הוא זמינות הכסף לחברה, כלומר אין צורך בהליך מורכב של הנפקת מניות ואופציות אלא ניתן באמצעות פניה למספר גופים מוסדיים לסגור את ההנפקה לאחר התמקחות קלה על המחיר.

 

היתרון השני בהנפקה פרטית הוא למשקיעים שרוכשים בהנפקה. בעסקאות פרטיות ומהירות מסוג זה מונפקות חבילות שכוללות מניות בהנחה משמעותית על מחיר השוק וכוללות אופציות שניתנות בחינם, כך שלמעשה הרוכשים בהנפקה משיגים רווח הון משמעותי מיד בסיום העסקה בעיקר בשל האופציות, שכאמור ניתנות בחינם.

תיאורטית, אמנם יש חסימה על המניות הנרכשות אך בד״כ לאחר העסקה הפרטית יש בקופת החברה כסף מזומן נוסף ושותף בעל כיס עמוק (משקיע מוסדי שיעמוד מאחוריה) וזה מעניק למניה פוטנציאל עליות בטווח המידי מה שמחד יוצר רווח על ההשקעה במניה ובמקביל מקרב את האופציה לכסף – והאופציה, כאמור ניתנה בחינם.

 

בבילון הייתה בעבר בבעלות איש העסקים נועם לניר, החברה שבעברה הרחוק הייתה חלוצה של מילונים מקוונים הפכה בבעלות לניר לחברה שאוספת לידים באמצעות סרגלי כלים שהיו ניתנים להתקנה על המחשב של המשתמש וכמעט שלא ניתן היה להסיר אותם. לבסוף גוגל החליטה לשים סוף לפרקטיקה הזו וחסמה את סרגלי הכלים של בבילון.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

בשנה האחרונה עברה בבילון ממצב של שלד בורסאי לחברה בעלת פעילות אמיתית. בשנה שעבר רכשו קרן הגידור אלפא ופועלים אי.בי.אי את השליטה בחברה מנועם לניר והחלו לצקת אליה פעילות IT ופעילות בתחום מערכות המידע. פעילות זו דורשת השקעה לא פשוטה הן בשל הצורך בהקמה של מערכים מסוג זה והן בדרך של מיזוגים ורכישות וסינרגיה שלהם עם הפעילות האורגנית של החברה.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    ציקו 29/07/2020 11:21
    הגב לתגובה זו
    אין בחברה כלום, מגייסים כאשר אפשר, בתקופה הזו מתימרים להקים חברת IT, זה בדיחה , כל החברות בתחום בקושי נושמות, חיים על לקוחות קיימים בלבד , זה שמנכל פועלים לשעבר מככב כאן זה בסך הכל מקדם גיוס הון, ימים יגידו אבל את בבילון אפשר יהיה לקנות גם בשער 200.
  • 1.
    פעיל בשוק 29/07/2020 10:52
    הגב לתגובה זו
    ההנפקה במחיר קבוע של 280 אג ללא אופציות. את האופציות אפשר לבקש מרוסאריו שאין להם כל קשר לעניין :-)
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן