תוצאות אמביוולנטיות לכיל - ההכנסות אכזבו, הרווח עמד בתחזיות האנליסטים
חברת כיל איי.סי.אל 4.75% מדווחת על ירידה של 16% בהכנסות לצד צניחה של 50% ברווח הנקי ברבעון הראשון של 2020. לדברי החברה, התוצאות הושפעו מהתפשטות מגפת הקורונה ומהירידה בביקוש לנפט בעקבותיו. החברה פספסה את צפי האנליסטים להכנסות אך הכתה את הצפי בשורה התחתונה.
הכנסות החברה ברבעון הראשון של 2020 הסתכמו בכ-1.2 מיליארד דולר, ירידה של 16% בהשוואה לכ-1.43 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות מיוחסת בעיקר למחירי סחורות נמוכים, וכן ירידה בביקוש לתרכובות ברום עקב השפעת מגפת הקורונה. החברה פספסה את צפי האנליסטים להכנסות של 1.24 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה, מדווחת החברה על רווח נקי מתואם של כ-72 מיליון דולר (או 6 סנט למניה), ירידה של כ-52% לעומת כ-151 מיליון דולר (או 12 סנט למניה) ברבעון המקביל אשתקד. החברה עקפה את צפי האנליסטים לרווח של 5 סנט למניה.
שחיקה ברווח הגולמי והתפעולי
הרווח הגולמי עמד על כ-320 מיליון דולר (27% מההכנסות), ירידה של 37% בהשוואה לכ-508 מיליון דולר (36% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
ההפסד תפעולי הסתכם בכ-169 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי של כ-240 מיליון דולר ברבעון המקביל. ההפסד התפעולי מיוחס להפרשות שבעיקרן אינן תזרימיות של 297 מיליון דולר בגין תכניות התייעלות אסטרטגיות. הרווח התפעולי המתואם הסתכם בכ-128 מיליון דולר, ירידה של 44% בהשוואה לרבעון השני של 2019.
- דמרי מדווחת על גידול של 22% בהכנסות ברבעון ורווח של 45 מ' ש'
- אחרי השנה החלומית: ירידה של 8% בהכנסות על בד - 371 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם עמד על כ-246 מיליון דולר, קיטון של כ-50% בהשוואה לכ-496 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
נשיא ומנכ"ל כיל, רביב צולר: "על רקע מחירי הסחורות הנמוכים והאתגרים שמגפת הקורונה מציבה בפנינו, החוסן של פעילותה של ICL בא לידי ביטוי בביצועים התפעוליים ובתזרים המזומנים שייצרנו גם ברבעון השני. אנו ממשיכים להתמקד ביעדים האסטרטגיים שלנו, וההפרשות המיוחדות, שברובן אינן תזרימיות, אשר נרשמו במהלך הרבעון השני, קשורות אליהם ישירות. הרווחיות של ICL צפויה לגדול דרך חיסכון שנתי של כ-50 מיליון דולר החל משנת 2021, הודות לתוכניות ההתייעלות האסטרטגיות האמורות, אשר הואצו לאור מגפת הקורונה ויושמו בכל המגזרים העסקיים של החברה, על מנת להגדיל את שעורי הרווחיות ואת ייצור המזומנים".
- 6.לפיד 29/07/2020 11:39הגב לתגובה זוהעיקר קיללו את עידן עופר והפגינו וסיימו את הטמטום בשישנסקי 2 והתפארות בחכמת יתר שלהם וסירבו למכור את כיל. אז חפשו אוכל בפחים בזקנתכם
- 5.חכם חנוכה 29/07/2020 10:30הגב לתגובה זואם מר רביב צולר ולהקתו לא היו לוקחים הביתה מיליונים על גבי מליונים אז המניה הייתה הרבה יותר כדאית ! לצערי ולדעתי לא ממליץ להתקרב
- אנונימי 01/08/2020 11:34הגב לתגובה זוחוצפה לקחת משכורות עתק ובונוסים על כשלונות
- 4.מקלקל שמחות 29/07/2020 10:08הגב לתגובה זוכישלון ניהולי ממדרגה ראשונה שהמנכ"ל והמשנה ה"כריזמטי" שלו לא ייקחו על עצמם. במקום זה, ימשיכו לפטר עובדים ומנהלים ולהרוס את התרבות הארגונית מניה שהגיע בשיאה ל 80 שח והיום שווה פחות מחצי מנת פלאפל איפה המוסדיים שיעשו משהו בנידון (הפנסיה שלנו בסכנה)
- 3.דניאל 29/07/2020 10:01הגב לתגובה זוכל מנכל חדש שמגיע זורק עשרות מיליונים בשביל לשנות ולבטל את החלטות קודמו ולהחזיר את המצב למה שהיה לפני קודמו וכך הלאה והלאה... בקיצור הסתכלות לאורך קדנציה ואחרי המבול.....
- 2.בני 29/07/2020 09:12הגב לתגובה זואני חושב צריך לאסוף את כיל שווה קניה
- 1.Shimi 29/07/2020 08:46הגב לתגובה זובמיתון קשה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
