הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
שי אוזון, מנכ"ל בבילון
צילום: לואיז גרין

"המטרה שלנו היא להתחרות במטריקס – נמשיך במסע הרכש"

המנכ"ל החדש של בבילון, שי אוזון, מדבר על הרכישות האחרונות של החברה, על האסטרטגיה החדשה ורואה את עצמו מוביל את בבילון להיות מובילה בתחום ה-IT. "נשתמש במזומנים שבקופה וגם נלך לגיוס", אומר אוזון
ארז ליבנה | (3)
נושאים בכתבה בבילון שוק ההון

חצי שנה לאחר השתלטות קרן אלפא על חברת בבילון (30%) וההכרזה על השינוי האסטרטגי לכיוון ה-IT, החברה הודיעה היום לראשונה על ביצוע 2 עסקאות לרכישת 3 חברות, שלטענת מנכ"ל החברה, שי אוזון, מהוות את כרטיס הכניסה של החברה לתחום מול קהלי המטרה של החברה. לפני כן היה אוזון כיהן כ-6 כמנכ"ל וואן טכנולוגיות, מענקיות ה-IT בישראל, כך שהוא אינו זר לתחום כלל וכלל.

 

מניית בבילון מזנקת ב-11% לשווי של 95 מיליון שקל, עדיין מתחת לקופת המזומנים שעולה על 100 מסתכמת קרוב ל-120 מיליון שקלים. 

נראה שבבילון בגרסה החדשה, מעוניינת לצמוח ומהר. היא מחפשת גישה לענקיות השוק, בהן Salesforce, משרדים ממשלתיים, בנקים ומוסדיים וארגונים גדולים בכלל. הדרך שלה לעשות זאת, היא לא להתחיל מ-0, אלא לרכוש חברות שישתלבו בתוך האסטרטגיה.

 

לטענת אוזון, החברה מתחילה לממש את האסטרטגיה שלה. "יצאנו לדרך בתחילת השנה עם שינוי אסטרטגי לבבילון לאחר רכישת השליטה על ידי קרן אלפא, ובעצם אנחנו הולכים על שוק ה-IT. אני קורא לו ה-IT החדש. האסטרטגיה היא להיכנס לתחומים החדשים בעולם ה-IT – שאלה טכנולוגיות מערכות מידע".

 

בוא נדבר על הרכישות, קניתם בזול את פי.2.סי, אפילו מאוד בזול, איך?

"החברה נרכשה על ידי באופן פרטי בשנה שעברה והרווחיות צמחה מאז. בהסכם שלי בבילון אני לא יכול להחזיק חברה בתחום ה-IT, אז מכרתי אותה בסכום שקניתי. אבל החברה נותנת לנו כרטיס לתחום מאוד צומח. הרכש הזה זה הכניסה שלנו לתחום של סיילספורס – ויש לנו שם צוות מקצועי ויעיל שמכיר את התחום. מדובר בחברה דינאמית ומתקדמת מאוד, שצומחת בקצבים מהירים".

 

אוקיי ורכישת אורנטק?

"נכון שפורמלית מדובר בשתי חברות, אבל זו פעילות אחת, שבעצם עוסקת בייעוץ וליווי פרויקטים גדולים בבנקים ומשרדי ממשלה, זה נותן לי פתח להרחיב הפעילות עוסקים בעולם של ה-PMO. טכנולוגיות בענן ואפליקציות שנותנת לי כרטיס כניסה למקומות הנכונים, כמו משרדים ממשלתיים וחברות ענק. אלה עולמות התוכן שאני מכוון אליהן. גם שם יש התחדשות מאוד גדולה ואחנו רוצים להגדיל את הפעילות ולהכניס מוצרים חדשים".

 

האם החברות שרכשתם הן רווחיות?

"כן. חד משמעית. הן עומדות בפני עצמן. אני נזהר מחברות שנמצאות בסחרור. כרגע המטרה היא להתחיל בתהליך של סינרגיה. בתפקידי הקודם רכשתי המון חברות".

 

אז אנחנו צפויים לראות רכישות נוספות?

"זו בדיוק האסטרטגיה שהגדרנו כשהשתלטנו על החברה, לגדול באמצעות מיזוגים ורכישות".

 

אתם מתכוונים להשתמש במזומנים שבקופה כדי לבצע את הרכישות?

"אני מעריך שבשלב מסוים נעשה גיוס. לגבי גודל החברות שנרכוש, אני לא מסתכל כמה עולה או כמה היא שווה. יש לנו אפשרויות לגייס עוד כספים. אנחנו מחפשים את החברות הנכונות, קטנות, בינוניות או גדולות – אבל כאלה שיתאימו לצרכים שלנו. בתפקיד הקודם שלי רכשתי לא מעט חברות ועכשיו צריך לחבר את הפסיפס.

 

ולא תתקשו לגייס?

"בעלי השליטה שלנו זו קרן אלפא, מדובר בקרן מובילה את החברה וזה מקל על החיים. אנחנו מחפשים את החברות וההזדמנויות הנכונות בשבילנו. כדי לבנות את זה צריך אנשים טובים. גם הקרן וגם פועלים חיתום אלה גופים שקל מאוד להעמיד דרכם משאבים".

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

המטרה שלכם היא להתחרות במטריקס?

"ה-IT זה תחום ענק ואנחנו נתפוס את מקומנו. מטריקס היא מובילת שוק והיא ודומותיה קיימות כבר למעלה מ-20 שנה – הגיע הזמן למשהו חדש וצעיר עם טכנולוגיות חדשות. אבל בהחלט אנחנו מכוונים להתחרות במטריקס ושם נמצא קהל המטרה".

 

איפה אתם בעוד 3 שנים?

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    מעדיף את מטריקס. בהצלחה. (ל"ת)
    עד שיצליחו 31/05/2020 16:59
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    לפי העיקרון הפיטרי, כאן הוא יכשל בגדול (ל"ת)
    דוד 31/05/2020 14:22
    הגב לתגובה זו
  • דן 09/03/2021 10:03
    הגב לתגובה זו
    הוא לא. יש לא שיטות ייחודיות לנושא
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן