יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים מתונות של עד 0.5%, וזאת לאחר עליות של 0.6% בתחילת המסחר. ברקע למסחר, המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות בסוגיית הסחר בין ארה"ב וסין. במקביל, שוק האג"ח חוזר למרכז הבמה כאשר עקומת האג"ח האמריקנית מתהפכת היום בצורה משמעותית. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.48%                        
דאו ג'ונס 0.27%                        
נאסד"ק 0.94%

המשקיעים צפויים להמשיך לעקוב גם היום אחר ההתפתחויות בסוגיית הסחר בין ארה"ב. אמש היה נראה כי הנשיא האמריקני ניסה "למזער נזקים" לאחר הסופ"ש הסוער בין המדינות, כאשר טען כי "קיבל שיחות טלפון מהסינים, וכי הם רוצים לחזור למשא ומתן" (לכתבה המלאה). למרות טענותיו של טראמפ, הצד הסיני ממשיך לטעון גם היום כי "הוא לא מכיר שיחות כאלה, אם ארה"ב תטיל מכסים אנחנו נגיב". 

היואן הסיני נסחר כעת ביציבות מול המטבע האמריקני סביב רמה של 7.15 יואן לדולר, וזאת לאחר שמוקדם יותר הבוקר השלים המטבע הסיני פיחות של 4% מתחילת החודש מול המטבע האמריקני. ברקע לירידה, ישנם מספר דיווחים כי הבנקים הסינים התבקשו למכור דולרים בשוק במטרה להגן על שער המטבע.  

• ארה"ב רוצה להחליף את הגז הרוסי - מה הקשיים ומי צפוי להנות מכך?
• טבע לאן? החוב, המשפט - ומולם ההתייעלות והתרופות החדשות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדולר מול היואן הסיני: בריחת ההון מסין ממשיכה לצבור תאוצה

בגזרת האג"ח, תשואות האג"חים של ארה"ב ממשיכות לרדת, כאשר עקומת האג"ח האמריקנית הפוכה כעת. התשואה לתקופה של שנתיים עומדת כעת על 1.52%, והיא גבוהה ב-5 נק' בסיס מהתשואה על אגרות החוב לתקופה של 10 שנים. בתוך כך, התשואה לתקופה של 3 חודשים גבוהה כעת בקרוב ל-55 נק' בסיס מהתשואה לתקופה של 10 שנים. מדובר בפער גדול יותר מאשר הפער שנרשם לפני המשבר הכלכלי של 2008. 

הפער בין תשואות האג"חים לתקופה של 10 ו-3 חודשים בארה"ב: הסיטואציה בשוקי האג"ח ממשיכה להסתבך

בתוך כך, כפי שציינו אמש ובתקופה האחרונה, האירוע המשמעותי בשווקים צפוי להתחיל בשבוע הבא, כאשר קופת האוצר האמריקני צפויה לזנק בחדות. המשמעות היא שהחל משני הבא, כמות הדולרים בשוק צפויה לרדת כ-300 מיליארד דולר בתוך 4 שבועות בלבד, דבר שצפוי לגרום למצוקת נזילות משמעותית בשוק (לכתבה המלאה). נציין כי גיוסי הענק צפויים לגרום לעקומת האג"ח להתהפך באופן משמעותי עוד יותר. 

בגזרת המאקרו, מדד מחירי הבתים בארה"ב אכזב כאשר נותן ללא שינוי בחודש יוני. בחישוב שנתי מדובד על עליית מחירים של 2.1% בלבד, הקצב הנמוך ביותר בשנים האחרונות.

בגזרת הסחורות, הנפט עלה הערב ב-2.4% לרמה של 54.9 דולרים לחבית. במקביל, הזהב הוסיף 1% לרמה של 1,550 דולרים לאונקיה.

במרכז

סקטור הבנקאות המשיך לרכז עניין, ובפרט הבנקים הקטנים בארה"ב, לנוכח התהפכות עקומת האג"ח והצפי לגיוסי ענק החל מהשבוע הבא. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מניית מורגן סטלני (סימול:MS), ומניית דויטשה בנק (סימול:DB).הסימול לתעודת הסל העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב היא KRE.

מניית ג'ונסון אנד ג'ונסון  (סימול:JNJ) עלתה הערב ב-1.4% ברקע להחלטת בית המשפט אמש באוקלהומה בה נקבע כי החברה צריכה לשלם קנס של 572 מיליון דולר בשל התנהלותה של החברה בפרשת משככי הכאבים. נציין כי החלטת בית המשפט משפיע גם על חברת טבע הישראלית (סימול:TEVA) שצפויה להיתקל בתביעות במדינות נוספות (לכתבה המלאה). מניית טבע נסגרה בירידות של 9.6% לאחר עליות חדות בימים האחרונים, כאשר ברקע מאשר היום בית המשפט בקנטאקי לפרסם את מסמכי החקירה נגד החברה בפרשת משככי הכאבים (לכתבה המלאה).

עוד בגזרת הישראליות, פריגו (סימול:PRGO) איבדה 2.4%, טאואר (סימול:TSEM) השילה 2.4%, צ'ק פוינט (סימול:CHKP) עלתה ב-0.2%. סייברארק (סימול:CYBR) איבדה 2.4%.

מניית פוט לוקר (סימול:FL) איבדה הערב 1%, והמשיכה לרכז עניין לאחר 2 ימי מסחר תנודתיים ביוחד ברקע לדו"חות חלשים של החברה. קמעונאית הספורט דיווחה על הכנסות של 1.77 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 1.82 מיליארד דולר. בשורה התחתונה, הרווח הנקי הסתכם ב-60 מיליון דולר, לעומת 88 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד (לכתבה המלאה).

מניות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב ריכזו עניין ברקע לדיווח כי קרן העושר הנורבגית, המנהלת היום יותר מ-1.1 טריליון דולר, צפויה להסיט בחודשים הקרובים השקעות לכיוון השוק האמריקני. נזכיר כי האחזקות הגדולות ביותר של הקרן הן חברות הטכנולוגיה האמריקניות: מייקרוסופט (סימול:MSFT), אמזון (סימול:AMZN), אפל (סימול:AAPL), ואלפבית (סימול:GOOG). (לכתבה המלאה).