הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
ברק סורני פסגות
צילום: יח"צ

אלו ארבע קרנות הפנסיה שיתנו את דמי הניהול הנמוכים ביותר

ברשות שוק ההון מעריכים כי שכיר בעל שכר ממוצע שיעבור לקרן ברירת המחדל יגדיל את קצבת הפרישה בכ-10,800 שקל בשנה
ערן סוקול | (9)
נושאים בכתבה אלטשולר שחם הלמן אלדובי מיטב דש משה כחלון פסגות רשות שוק ההון ביטוח וחסכון

שר האוצר, משה כחלון, ורשות שוק ההון, הכריזו היום (א') על ארבעת קרנות הפנסיה שהציעו את דמי הניהול הנמוכים ביותר בהליך לבחירת קרנות ברירת המחדל. הקרנות שנבחרו הן של בתי ההשקעות אלטשולר שחם, מיטב דש, פסגות והלמן אלדובי.

מהפכה? מכרז קרנות פנסיה ברירת מחדל מעיר ענף שלם

על פי ההודעה, בקרנות של אלטשולר שחם והלמן אלדובי תעריפי דמי הניהול המרביים יהיו 1.49% מההפקדות החודשיות ו-0.1% מהצבירה. בקרן של מיטב-דש 2.49% מההפקדות החודשיות ו-0.05% מהצבירה ובקרן של פסגות 1.68% מההפקדות החודשיות ו-0.0905% מהצבירה.

לאחר הזכייה הודיע בית ההשקעות הלמן אלדובי כי ייגבה דמי ניהול אף נמוכים יותר בשיעור של 1.49% מההפקדות החודשיות ו-0.05% מהצבירה.

בהתאם להליך, ניתן יהיה לצרף עמיתים לקרנות שנבחרו בהליך, החל מיום 1 בנובמבר 2018, לפי דמי הניהול הנמוכים שנקבעו, כאשר תקופת הפעילות של הקרנות תימשך שלוש שנים.

דמי הניהול יחולו למשך 10 שנים

דמי הניהול יחולו על המצטרפים לקרנות הנבחרות למשך 10 שנים, כאשר הפחתת דמי הניהול לעומת דמי הניהול המקסימאליים, צפויה להגדיל את קצבת הפרישה של עובדים באלפי שקלים מדי שנה ומאות אלפים לכל תקופת החיסכון הפנסיוני. על פי אומדנים שנערכו ברשות שוק ההון, לשכיר המשלם כיום דמי ניהול מקסימליים, צפוי המהלך להגדיל את הקצבה הצפויה בכ-16%, כאשר בבדיקה שנערכה נמצא כי שכיר בעל שכר ממוצע במשק צפוי להגדיל את קצבתו הצפויה בפרישה בכ-10,800 שקל בשנה.

בהתאם להליך, תינתן הנחה בדמי ניהול גם לעמיתים שיפרשו לגמלאות בקרנות הנבחרות, כך שדמי הניהול שיגבו מהם לא יעלו על 0.3%, זאת לעומת המצב נוכחי בו הפורשים משלמים על קצבת הזקנה שלהם את דמי הניהול המקסימליים הקבועים בחוק בשיעור של 0.5%. המהלך צפוי להביא להגברת התחרות על פלח שוק זה שסכום החיסכון שלו בשיאו ערב פרישתו לגמלאות.

הגברת התחרות בשוק החיסכון הפנסיוני

במשרד האוצר צופים כי המהלך יביא להוזלה בדמי הניהול בשוק הפנסיה כולו, כמו גם לשיפור איכות השירות ולהגברת התחרות בשוק החיסכון הפנסיוני. ההליך אף קיבל רוח גבית משופטי בית המשפט העליון שבעקבות המלצתם משכו חברות הביטוח את עתירתן שנועדה לטרפד את המהלך. במהלך הדיון בבג"ץ הביעו השופטים את דעתם בעד ההליך בו מיישמת הרשות את תפקידה להגנה על ציבור החוסכים בישראל תוך קידום התחרותיות וצמצום הריכוזיות בשוק הפנסיה בישראל.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

​איך מצטרפים לקרנות נבחרות?

תגובות לכתבה(9):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    כחלון תותח שר מעולה (ל"ת)
    שימי 07/10/2019 15:47
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    צדק 14/10/2018 14:59
    הגב לתגובה זו
    מה עם הגמלאים משלמים 1.75% למבטחים כל הכבוד לסלינג'ר ולרפורמות והוזלת דמי הניהול של בתי ההשקעות ,מה עם הקשישים שהפנסיה עומדת ללא השקעות ודמי הניהול עצומים יחסית כמעט 2%, דחוף נא לתקן את העוול צדק
  • 4.
    אלון 14/10/2018 14:54
    הגב לתגובה זו
    ביקשתי לנייד לקרן אחרת ומיד התקשרו ושאלו מה ניתן לעשות. נתנו לי 1% מההפקדות ו 0.1% מהצבירה, ללא מגבלת זמן! גם אם אני מחליף מעסיק! פשוט צריך לאיים וללכת צעד אחד קדימה ולבקש לנייד את הכסף לחברה אחרת או לחברות שזכו עכשיו במכרז ולבקש השוואת תנאים לפחות ולבקש גם שלא יגבילו את התנאים המשופרים בזמן או במעסיק אחרת כל מספר שנים צריך לעשות מו"מ חדש.
  • 3.
    itzik 14/10/2018 13:54
    הגב לתגובה זו
    איך מורידים את הדמי ניהול? כמו כן, באתר של משרד האוצר יש רק 2 קרנות ולא 4
  • ערן סוקול 14/10/2018 16:41
    הגב לתגובה זו
    ניתן יהיה לצרף עמיתים לקרנות שנבחרו בהליך, החל מיום 1 בנובמבר 2018
  • 2.
    איציק 14/10/2018 13:28
    הגב לתגובה זו
    גם הוא יהנה מההנחה החל מנובמבר?
  • ערן סוקול 14/10/2018 16:42
    הגב לתגובה זו
    אתה יכול לבקש לעבור אבל מדובר על מסלולי השקעה שונים
  • 1.
    פשוט נפלא , חייבים תודה ל סלינג'ר לא ? (ל"ת)
    GUY 14/10/2018 12:34
    הגב לתגובה זו
  • וגם פרס ישראל (ל"ת)
    חיים 14/10/2018 14:40
    הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן