פתיחת מחצית חיובית בקרנות ההשתלמות. מי מובילה?

קרנות ההשתלמות הגדולות מסכמות את יולי עם תשואה ממוצעת של 1.18% - הטובה ביותר מאז ינואר

מורן ישעיהו | 15/08/2018 15:44 (3)

נושאים בכתבה כלל פסגות קרן השתלמות

קרנות ההשתלמות הגדולות במסלול כללי רשמו בחודש יולי תשואה ממוצעת של 1.18%, כך עולה מבדיקת Bizportal. מתחילת השנה רשמו הקרנות תשואה ממוצעת של 2.01%. יולי הוא החודש החיובי ביותר מאז ינואר האחרון.

הגופים שרשמו את התשואות הגבוהות ביותר בחודש החולף הם כלל, פסגות ומנורה מבטחים עם תשואה של 1.38%, 1.37% ו-1.32% בהתאמה. קרן ההשתלמות של מנורה מסכמת את יולי עם תשואה חיובית לאחר חודשיים רצופים עם תשואה שלילית של 0.02% ו-0.22% בחודשים מאי ויוני 2018 בהתאמה.

תמיר פרדר, סמנכ"ל השקעות בפסגות מסביר כי "התשואה הגבוהה ביולי נבעה בראש ובראשונה מביצועי תיק המניות שלנו, הן בישראל והן בחו"ל. למרות השוק התנודתי, פסגות בולט בזכות ניהול השקעות וסיכונים אחראי. בישראל, הניב התיק תשואה גבוהה כתוצאה מבחירת מניות נכונה. ניתן לציין במיוחד את האחזקות הגדולות שלנו בכיל, בז"ן ובחברה לישראל, ואת משקל היתר שלנו בסקטור הפיננסים (בנקים וחברות ביטוח) שהניבו לנו תשואות נאות".

"בחו"ל, בנוסף למשקל יתר קל בשוק האמריקאי, תרם לתשואה גם משקל יתר במספר שווקים נוספים כמו גרמניה, ברזיל והודו. בנוסף הגדלנו חשיפה לסקטור הפיננסים שהניב תשואה גבוהה בשל המשך מגמת העלייה בריביות ובתשואות האג"ח. כמו כן נהנו ממשקל יתר בסקטור הבריאות אליו נחשפנו גם דרך מניות של מספר חברות ספציפיות בארה"ב ובאירופה".

"תיק האג"ח שלנו מאופיין במח"מ בינוני-קצר והטייה לצמודי המדד, מה שאפשר לנו ליהנות מהעלייה בציפיות האינפלציה. התיק הקונצרני שלנו מרוכז באג"חים של חברות חזקות ותזרימיות, עובדות אלו גרמו גם לתיק האג"ח לרשום תשואות גבוהות בחודשים האחרונים".

"במבט קדימה, למרות החששות בשווקים מהמתיחות בנושא הסחר בין ארה"ב לסין, אנחנו נשארים חיוביים על האפיק המנייתי. זאת לאור הגידול ברווחי החברות והתמחור הנוח יחסית, כשמכפילי הרווח העתידיים יורדים. לכן אנחנו ממשיכים לשמור על חשיפה כוללת של כ- 35% לאפיק המנייתי, תוך ניצול העליות האחרונות למימוש רווחים".

הלמן אלדובי שהובילה את הטבלה בחודש יוני האחרון, פותחת את המחצית השנייה של 2018 עם תשואה של 1.14%. תשואה דומה נרשמה גם בקרן ההשתלמות של מיטב דש שמאז תחילת השנה רשמה תשואה של כמעט 2%.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

אחרי חודשיים חיוביים במאי ויוני 2018 עבור קרן ההשתלמות של אנליסט, בחודש יולי היא נופלת לתחתית הטבלה ורושמת תשואה של 0.89% בלבד, אם כי בהסתכלות על 3 השנים האחרונות אנליסט רשמה תשואה של 14.25% - מבין הגבוהות בתקופה זו. מאנליסט נמסר כי "בהסתכלות על יצירת הערך רבת השנים לחוסכים אנו ממובילי השוק בשלוש ובחמש שנים. השוק בישראל סובל מתשואת חסר בעת האחרונה, אנו מעריכים שהדברים יתיישרו בהמשך".

קרנות ההשתלמות של אלטשולר שחם שמובילות את הטבלה ב-12 החודשים האחרונים עם תשואה של 6.56%, רשמו בחודש יולי תשואה יחסית נמוכה של 1.1%.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

2.
משקיע בקרנות 16/08/2018 10:26
הגב לתגובה זו
איזה קורעים אתם...
1.
צפוני 15/08/2018 19:34
הגב לתגובה זו
נתונים ש פחות משנה לא משקפים דבר וחצי דבר.
קלקלן 16/08/2018 11:28
הגב לתגובה זו
במקום לעשות טבלה מ3 שנים ויורד, מציגים את אלטשולר מקום שלישי מהסוף כי המדידה בטבלה חודשית? (בדיחה..)

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג

סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?

מערכת ביזפורטל | 25/12/2025 17:29

נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.

דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?

להמשך הכתבה לחץ כאן

צילום: פייסבוק, על פי סעיף 27

מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית

פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע

רן קידר | 17/12/2025 11:37

נושאים בכתבה נקסט ויז'ן עמירם לוין

800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.

על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".

עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.

אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.

להמשך הכתבה לחץ כאן