יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים. 2 נושאים עיקריים משפיעים הערב על הסנטימנט בשווקים: הראשון, מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין שמאיימת לעלות מדרגה בעקבות ההתבטאויות האחרונות של הנשיא טראמפ. הנושא השני הוא ה"ריצה לדולר" שממשיכה להתחזק גם הערב ומערערת את יציבותן של כלכלות רבות. מדדים בוול סטריט. S&P 500 0.73% דאו ג'ונס 0.18% נאסד"ק 1.21% בגזרת הישראליות, טאואר (סימול:TSEM) איבדה כ-2.9% לאחר שנפלה אמש בכ-4%. טבע (סימול:TEVA) השילה 0.7%. לאחר שארה"ב וסין הטילו בשבוע שעבר מכסים בהיקף של 50 מיליארד דולר אחת על השנייה, הגיע הבוקר דיווח נוסף לפיו ארה"ב שוקלת כעת להטיל מכסים נוספים בסך של 200 מיליארד דולר על ייבוא סיני. המכסים החדשים יכנסו לתקוף רק "אם סין לא תשנה את הרגליה ואם היא לא תיסוג מהמכסים החדשים שהיא הודיעה עליהם", אמר טראמפ בהצהרה ששחרר באמצעות הבית הלבן. הסינים מצידם מבטיחים להילחם חזרה אם המכסים יצאו לפועל. המדדים בסין הגיבו הבוקר בירידות שערים חדות של עד 3.8%, אך המהלכים המעניינים מתרחשים כעת בשוקי המט"ח. אמש פרסמנו כי מתרבים הסימנים לבריחת הון מסין ברקע לצעדי הפד' ולעימות עם טראמפ (לכתבה המלאה), הערב נראה כי התרחיש קורם עור וגידים, כאשר היואן הסיני ממשיך לרדת בחדות מול הדולר האמריקני, ומעלה את הסבירות למשבר נוסף במדינה הקומוניסטית בתקופה הקרובה. היואן הסיני מול הדולר: כתוצאה מהמדיניות האמריקנית, משבר בסין נראה כעת כבלתי נמנע. המשך לחץ על היואן הסיני צפוי להוביל את הממשל להשתמש כעת ביתרות המט"ח של המדינה, שירדו לשפל של 7 חודשים לאחרונה. הנתון הנוכחי הצביע על יתרות מט"ח של 3.1 טריליון דולר, כאשר רוב הערכות מדברות על כך שמתחת ל-3 טריליון דולר הלחץ על הכלכלה הסינית יצבור תאוצה. הלחץ של הדולר על שאר השווקים מחריף הערב בעקבות ההתפתחויות עם סין. מטבע האירו איבד הערב 0.4% מול המטבע האמריקני, ונסחר ברמה של 1.15. לחץ מכירות כבד מורגש גם על המטבעות של רוסיה/טורקיה/מקסיקו/הודו. הבנק המרכזי בברזיל המשיך לפעול גם הערב בשווקים, ולתמוך בריאל. תשואות האג"חים של ארה"ב, הנחשבות כ"חוף מבטחים" יורדות כעת בחדות. התשואה ל-10 שנים עומדת על 2.88%. הדולר החזק משפיע כעת גם על הסחורות. הנפט איבד הערב כ-1.3% לרמה של 64 דולר לחבית. נציין כי לקראת סוף השבוע צפויות להיפגש מדינות אופ"ק על מנת לדון בהגדלת התפוקה, כאשר כל דיווח/ציוץ/שמועה מצליחים להביא לתנועה חדה במחיר הסחורה. הזהב ממשיך לרדת ונסחר ברמה של 1,277 דולר לאונקיה. במרכז אם אכן סין תתחיל לממש את יתרות המט"ח שלה על מנת להגן על היואן, מניות הטכנולוגיה הגדולות עשויות להיות פגיעות במיוחד בימים הקרובים. בהקשר זה נזכיר את מניית אפל (סימול:AAPL), אמזון (סימול:AMZN), פייסבוק (סימול:FB). תעודות הסל על השווים המתעוררים ממשיכות לרכז עניין ברקע להתחזקות הדולר. תעודת הסל העוקבת אחר השווקים המתעוררים (סימול:EMM) איבדה הערב 1.7% מערכה. תעודת הסל העוקבת אחר המדד בברזיל (סימול:EWZ) קופצת 1.4% ברקע להתערבות אגרסיבית של הבנק המרכזי הערב בשווקים.. סקטור הבנקאות עשוי להיות פגיע גם הוא על רקע הירידה החדה בתשואות האג"חים בעולם בימים האחרונים, דבר שצפוי לפגוע ברווחיות שלהם. נציין בהקשר זה את מניית הבנק הבעייתי באירופה, דויטשה בנק (סימול:DB), קרדיט סוויס (סימול:CS), בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), סיטי בנק (סימול:C), גולדמן זאקס (סימול:GS).