רציו אחרי ראלי של 28% תוך 3 שבועות לקראת ה-FID, ותראו מה אומרים באיביאי
רציו מניות הגז הקשורות למאגר 'לוויתן' נמצאות במומנטום חזק מאוד בשבועיים-שלושה האחרונים. בזמן שישראמקו (שחשופה ל'תמר') איבדה 11% בתקופה זו, רציו זינקה 28% ואבנר ודלק קידוחים טיפסו כ-15% כ"א. עוד נציין כי בימים האחרונים מרכזת רציו מחזורי מסחר גדולים מאוד (מקום שני רק לטבע בטבלת מחזורי המסחר).
הראלי במניות החשופות ל'לוויתן' קשור להתפתחויות האחרונות והקירסה לקבלת החלטת השקעה סופית במאגר (FID). כך, היום עדכנו השותפויות כי הדירקטוריונים של השותפויות הסמיכו את ההנהלה לאשר בהקדם החלטת השקעה סופית (FID) לפיתוח מאגר לווייתן במטרה לאפשר את פיתוח המאגר בלוח זמנים מואץ, שיאפשר תחילת הפקת גז טבעי עד סוף שנת 2019. (לכתבה המלאה).
בעקבות הדיווח של השותפויות, לירן לובלין ממחלקת המחקר של IBI הוציא עדכון ללקוחות שהגיע לידי Bizportal. "בינתיים נראה כי יש הצדקה לאופטימיות בסקטור בשבועיים האחרונים ופיתוח לוויתן הוא מתגבש לכדי עובדה מוגמרת. ולשאלת התמחור – יש עוד הרבה בשר בשותפויות החשופות ללווייתן", כך נכתב במייל שיצא ללקוחות, עם סייג קל - "חשוב לציין כי עדיין לא מדובר בהחלטת השקעה סופית ולהערכתנו נותרו מספר תנאים מתלים בהסכמים השונים וקצוות רגולטוריים פתוחים. אנו סבורים כי החלטת השקעה צפויה בזמן הקרוב וממתינים להודעה רשמית של נובל אנרג'י".
לגבי מחירי היעד (כפי שאלו פורסמו כחלק מ'מבט אל 2017' של בית ההשקעות, לובלין מחזיק במחיר יעד של 41 אג' לרציו (אפסייד של 20% על מחיר השוק כעת) ומחיר יעד של 3.1 שקלים לאבנר (אפסייד של 11.5%) ומחיר יעד של 15.3 שקלים לדלק קידוחים (אפסייד של 3.3%). מחיר היעד של ישראמקו עומד על 73 אגורות (אפסייד של 11%). השותפות במאגר 'לוויתן' מומלצות ב'תשואת יתר' בעוד ישראמקו מומלצות ב'תשואת שוק'.
כך נכתב ב'מבט אל 2017' של איביאי: "לאור ההתפתחויות הצפויות במאגרים במהלך השנה אנו מעריכים כי עיקר הפוטנציאל ממשיך להימצא במאגר לוויתן. על סקאלת הסיכון-סיכוי של המניות בסקטור אנו ממליצים על חשיפה לרציו ב'משקל יתר' נוכח החשיפה המלאה של המניה למאגר לוויתן. שותפויות דלק (אבנר ודלק קידוחים) צפויות ליהנות גם הן מהצפת הערך בלוויתן ובמקביל לספק כר ביטחון באמצעות גיוון הנכסים שבבעלותן (תמר ואפרודיטה) ועל כן אבנר ודלק קידוחים מומלצות גם הן ב'תשואת יתר'. באשר לישראמקו אנו מעריכים כי על אף הפוטנציאל הקיים בהסכם הייצוא ל-UFG, מרבית השווי של מאגר תמר כבר מגולם במחיר השותפות ועל כן המלצתנו היא 'תשואת שוק'".
עוד כתבו באיביאי כי "שנת 2017 צפויה לה ,השותפויות התחייבו להשקעה של 1.5 מיליארד דולר במהלך השנתיים הראשונות שלאחר אישור מתווה הגז כך שלאחר ה-FID בסוף 2016 אנו מעריכים כי ההזמנות לפרויקט הענק יחלו לזרום. באשר למועד תחילת הזרמת הגז ,להערכתנו היעד שנקבע ע"י השותפויות לשנת 2019 הוא מעט שאפתני ונכון יהיה יותר להעריך כי גז ראשון צפוי ב-2020. על אף האופטימיות המסתמנת בכל הקשור ללוויתן יש לזכור כי מדובר בפרויקט ענק שאינו חף מסיכונים שנכון למועד כתיבת שורות אלו אין דרך להעריך אותם, וההשוואה לפרויקט תמר שהיה מוצלח מאוד בכל קנה מידה עשויה להתברר כלא נכונה. עכשיו כנראה שסוגיית העוגן, אישור התוכנית ההנדסית וסגירת המימון מאחורינו חוזה, צפויים אירועים נוספים כמו החלטת השקעה סופית (FID) וחתימת חוזים נוספים והזמנות מספקים שכל אחד מהם יתבטא בהתכווצות פרמיית הסיכון למאגר לוויתן והצפת ערך במניות השותפויות".
ישראמקו יהש -1.43%
אבנר יהש
מניית רציו יהש 0.44% מתחילת השנה, שימו לב לגידול במחזורי המסחר
- 3.סתם אחד 12/12/2016 14:05הגב לתגובה זופלוס מינוס , טווח שבין 6.5-7.5 מיליארד להערכתי . מה שמשקף במקרה של רציו חזרה לשערים של 2014 , סביב שער 45 אג' +-.
- 2.נננ 12/12/2016 13:43הגב לתגובה זוושווי המאגר יעלה ולכן מתחילים לתמחר זאת.
- משקיע וותיק 12/12/2016 14:00הגב לתגובה זוגם שנתיים לפני ההפקה יהיה מספיק זמן לקנות בשערים נמוכים, עכשיו זה רק לסיבובים, לנסות לתפוס גל ולמכור, מאז שישינסקי ככה אני עובד בתחום הזה.
- 1.מכרתי בראשון 12/12/2016 12:00הגב לתגובה זולאחר שעלתה מ 27.2 עד 34.1 נגמר הדלק לעליה נוספת נכון לתקופה הקרובה, מי שיקנה עכשיו יצטער כי בשנה הקרובה לא תעלה יותר מזה, האנאליסט בטח רוצה למכור ולכן יצא היום לאחר 28% עליה בצפי ל 41 אגורות, רציו בסוף תגיע גם ל 90 אבל רק בעוד 3-4 שנים, אני בחוץ אחרי רווח נאה אכנס שוב אם תחזור ל 30-29
- מט 13/12/2016 00:55הגב לתגובה זועכשיו, כשהקונים ב-34 החזירו את כספם הם יוצאים מהמניה, לפחות חלקם. כשהם ייצאו , המניה תזוז קדימה, אם יהיו הודעות חיוביות נוספות, כמו הסכם מכירה גדול, או הודעה רשמית של נובל על השקעה
- ם 12/12/2016 13:41הגב לתגובה זוכל מיני מניות שמאז הכפילו עצמם במהלכים מטורפים. לא אומר שגם פה תהיינה הכפלות אך המומנטום חזק מאד גם בעקבות התייצבות מחירי הנפט מעל 50
חמינאי איראן (X)איראן צפויה לחדש את אספקת הגז לעיראק
איראן היא אחת המדינות העשירות ביותר בגז
גז נראה כי המתיחות הארוכה בין איראן לעיראק סביב אספקת הגז קרובה לסיום. שר הנפט האיראני, מוחסן פקנז'ד, הודיע בסוף השבוע כי שתי המדינות מתקדמות לקראת פתרון מלא של המחלוקות, לרבות הפסקות באספקה וחובות לא משולמות מצד עיראק. לפי הדיווחים, ייתכן שכבר בימים הקרובים תיחתם הבנות חדשות.
מדובר בהתפתחות חשובה עבור עיראק, שהתמודדה לאחרונה עם קיצוצים חדים בייצור החשמל בשל ירידה חדה בכמות הגז האיראני שהוזרם לתחנות הכוח שלה. המשבר החריף במיוחד בעיצומו של הקיץ, כאשר הביקוש לחשמל קופץ בעשרות אחוזים בשל השימוש הנרחב במערכות קירור.
לצד זאת, גם איראן נמצאת בלחץ: על פי דבריו של סעיד טוואקולי, ראש חברת הגז הלאומית של איראן, במדינה שרפו באחרונה כמויות גדולות של מזוט בתחנות כוח מקומיות, דלק כבד ומזהם, במטרה להפעיל את הרשת המקומית במקום להשתמש בגז טבעי. המשמעות היא שייתכן שבכך פינתה איראן עודפי גז לייצוא, צעד שנראה כמתואם מול העיראקים.
חוזה הגז והמגבלות
איראן היא אחת ממדינות העולם עם עתודות הגז הגדולות ביותר, אך בשנים האחרונות מתקשה לאזן בין צרכים פנימיים לאספקה חיצונית. כבר בשנה שעברה חידשו שתי המדינות את חוזה ייצוא הגז לתקופה של חמש שנים, אך ההסכם כולל סעיפים שמאפשרים לאיראן להפחית זמנית את הייצוא בהתאם לצרכים המקומיים בעונות השיא.
- עד 74 מיליארד דולר למדינה - תחזית ההכנסות מהיטלי הגז והנפט עודכנה ללמעלה
- חודשה הזרמת הגז מישראל למצרים; על התלות של מצרים בגז הישראלי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, עיראק מתקשה לשלם את החובות שהיא חייבת לאיראן על אספקת גז בשנים קודמות, נושא שמעכב את הזרמת הגז באופן שוטף. על פי מקורות בתקשורת הממשלתית האיראנית, מדובר בחובות בסכום משמעותי של מאות רבות של מיליוני דולרים.
