זה הגיע: אפריקה ישראל מפרסמת אזהרת רווח סופר חריפה - צופה הפסדי עתק
אפריקה זה הגיע. ברקע למשבר הכלכלי ברוסיה, חברת אפריקה שבשליטת לב לבייב מפרסמת אזהרת רווח חריפה לרבעון הרביעי של 2015 והפסדי עתק של כמעט 2 מיליארד שקלים.
והנה ההסבר: אזהרת הרווח של אפריקה היא תוצאה ישירה של אזהרת רווח שמפרסמת החברה הבת שמרכזת את הפעילות ברוסיה - אפי פיתוח. וכך נכתב בדיווח: ירידה בשווי הוגן של נכסי נדל"ן להשקעה, נכסי נדל"ן להשקעה בהקמה ומלאי עבודות בביצוע בהיקף כולל גרמה הפחתות שווי והפסדי שערוך בהיקף של 522 מיליון דולר.
ספציפית מצוין בדיווח לגבי ירידה בשווי ההוגן של קניון אפימול מסך של כ-990 מיליון דולר לסך של כ-686 מיליון דולר ארה"ב (סך של כ- 276 מיליון דולר ארה"ב בגין הפסדי שערוך והיתרה בגין השפעת הפרשי השער). עוד נכתב כי ההפסד לאחר מס של אפי פיתוח לרבעון הרביעי של 2015, כולל הפסדים כתוצאה מהפרשים בשערי חליפין, מוערך בכ-470 מיליון דולר. אפי פיתוח צופה כי תוצאות הרבעון הרביעי ישקפו הפחתה בהון המיוחס לבעלים של אפי פיתוח בהיקף מוערך של כ- 470 מיליון דולר.
בשורה התחתונה, נכתב כי החברה מעריכה כי היא צפויה לרשום בדו"חותיה הכספיים לשנת 2015 הפסד שנתי המיוחס לבעלים בהיקף של 1.8-1.9 מיליארד שקלים, וההון המיוחס לבעלים יסתכם לסך של 1.2-1.3 מיליארד שקלים.
ברמה הכללית יותר נכתב בדיווח כי "הפסדי השערוך וההפחתות משקפים ירידה בשווי הפרוייקטים של אפי פיתוח בשל התמשכות המצב המקרו-כלכלי השלילי ברוסיה, המשליך לרעה על מצבו של שוק הנדל"ן ברוסיה בכללותו (ברבעון הרביעי של שנת 2015 חלה הרעה נוספת בשער חליפין רובל/דולר ארה"ב ובמחירי הנפט) וכפועל יוצא על נכסי הנדל"ן של אפי פיתוח. אפי פיתוח מעריכה, כי שווי תיק הנכסים שלה יפחת מסך של כ-1.97 מיליארד דולר ארה"ב, שנרשם בסוף הרבעון השלישי של שנת 2015, לסך של כ-1.4 מיליארד דולר ארה"ב לסוף שנת 2015.
- האיש העשיר ביותר באפריקה: כמה הוא שווה ומה הפרויקט החדש שלו?
- קבוצת מר קיבלה הזמנה של 36 מיליון אירו ממדינה באפריקה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת: צריך לציין כי בשבועות האחרונים הרובל הרוסי התאושש בשיעור של כ-10% מול הדולר, זאת בשל ההתאוששות המרשימה במחיר הנפט שהבוקר כבר נסחר במחיר של 36.5 דולר לחבית. הדבר מרגיע מעט את החששות לגבי החרפה נוספת במצב הכלכלי ברוסיה, ובהתאם החרפה במצבה של חברת אפריקה. זו הסיבה שמניית אפריקה זינקה בכ-30% מאז החל התיקון מעלה בנפט ב-11 בפברואר. ביום שישי זינק מחיר הנפט ב-5% והרובל הרוסי קפץ 1.7%. מניית אפריקה זינקה אתמול 14.5% במחזור ער.
תגובת המניה: מניית אפריקה פתחה את המסחר ברקע לאזהרת הרווח בנפילות של סביב 10% אבל כעת מתמתנת לירידות של סביב 7.5% ובמחזור של 3.5 מיליון שקל (לעומת מחזור ממוצע של 900 אלף שקל בחודש האחרון).
- 15.אקזיט 09/03/2016 06:51הגב לתגובה זוגם אם אפריקה תרד ב99 אחוז בעוד עשור היא תחזור ותעלה לאותו שווי בו הייתה בשיאה.אני מעריך כי הכל שם נמצא בשליטה וסבירות גבוהה שתימחק מן הבורסה בשנה הקרובה ובמחיר ריצפה אז הנה הזדמנות פז להשקעה נהדרת למי שלא חי בפחדים ומבין שפה לא מדובר בבעל הון ממונף וחסר יכולת לחולל שינוי.כמובן שזה יראה נורא אם אפריקה תימחק ממסחר תמורת ערות מליונים מאחר ושווי הנכסים שלה עצום ולא הרובל משפיע עלייהם כאשר מטר רבוע להשכרה באפימול עומד על 666 דולר ובטח לא פונה למעמד הביניים ברוסיה ולעשירים שם זה לא ממש כואב.מעטים מבינים את הכלכלה הרוסית וחרם על רוסיה לא כל כך אפשרי ולא ישפיע גם אם היה בר ביצוע.
- 14.פתאום קם אדם בבוקר וצופה הפסדי ענק (ל"ת)עוזרי 08/03/2016 11:24הגב לתגובה זו
- 13.הגולש 07/03/2016 13:03הגב לתגובה זושאישרו שלא יפעלו במקרה כזה רק לפני שבועייםמי שחושב באפריקה ישראל לא ידעה שתפרסם זאת תמיםאבל המוסדיים?!
- 12.לכל אלו שמהססים - קיבלתם הזדמנות כניסה (ל"ת)אריאל שרון 07/03/2016 12:04הגב לתגובה זו
- 11.dw 07/03/2016 11:00הגב לתגובה זוראו דיון בפורום בורסה ושוק ההון בתפוז. לסדרות כו ו-כז יש שעבוד על אפריקה נכסים, ו-כח על אפי פיתוח. בנוסף יש נכסים לא משועבדים (אפריקה מלונות וכו)
- 10.עוד לא נגעה בתחתית 07/03/2016 10:41הגב לתגובה זוה פט והרובל עוד יחלשו ויגררו את המניה לתחתית חדשה
- 9.סוחר ותיק 07/03/2016 10:28הגב לתגובה זולהריץ את המניה שבוע לפני ב30% יום לפני הדוחות למכור ואז הצלילה החופשית מתחילה
- 8.אלי 07/03/2016 10:10הגב לתגובה זואם המצב ברוסיה ישתפר המניה תקפוץ במאות אחוזים תוך חודשים.
- 7.אחלה הזדמנות קנייה... (ל"ת)ביום כזה 07/03/2016 10:04הגב לתגובה זו
- 6.לילי 07/03/2016 09:47הגב לתגובה זודונלד וקלינטון אינם עדינים כמו אובמה ויובילו חרם כלכלי על רוסיה - סיבות לא חסרות ( רוסיה מתחרה ביצוא נשק עם ארה"ב ) החל מסוריה וכלה באוקרינה והמשך בזכויות אדם
- 5.זה שערוך על שנת 2015 אבל המצב שונה ב 2016 (ל"ת)א 07/03/2016 09:46הגב לתגובה זו
- 4.הדוח מתייחס ל2015 היום המצב יותר טוב (ל"ת)יעקב 07/03/2016 09:44הגב לתגובה זו
- 3.ההודעה הנ"ל כבר בתוך מחיר המניה (ל"ת)ח 07/03/2016 09:43הגב לתגובה זו
- 2.משקיע 07/03/2016 09:38הגב לתגובה זותגידו לי שהחברה לא ידעה ממזמן על ההפסדים, פשוט חיכו להסדר עם המוסדיים ורק לאחר מכן יצאו עם ההודעה!!!
- dw 07/03/2016 11:02הגב לתגובה זוונותנים שנה שקט לחברה. מה קורה עד שנה הבאה פחות מעניין. העיקר שבשנה הקרובה יצליחו לממש נכסים (והרוב בכלל מחוץ לרוסיה).
- 1.מייקי 07/03/2016 09:34הגב לתגובה זוממש מתוזמן ,מעניין מי הריץ את אפריקה אתמול....אולי האפריקנים חחחח
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
