יניב חברון מתייחס לנפילות, ומסמן את האירוע שעשוי לרסן את הפאניקה ולספק תמיכה - "מאמין שזה יקרה בקרוב"
החששות בקרב המשקיעים ברחבי העולם העולם מתחזקים מיום ליום - ואיתם מעמיקה גם הצלילה של מניות הבנקים, בפרט באירופה. מדד הבנקים שצלל אתמול ושלשום... על רקע החששות ליכולתיו של דויטשה בנק לפרוע את חובותיו גרם למנכ"ל לצאת בהודעת הרגעה לעובדיו לפיה "מצב הבנק יציב כסלע", ואליו גם הצטרף שר האוצר הגרמני לפי "אינו מודאג ממצב הבנק" - אך כל אלו לא הורידו ולו במעט את הלחץ בשווקים.
יניב חברון, הכלכלן הראשי של 'אקסלנס' טוען בשיחה עם Bizportal כי מריו דראגי, נגיד ה-ECB יהיה זה שיספק את גלגל ההצלה לשווקים, על ידי תמיכה בבנקים האירופיים. לדבריו, תכנית קניות אג"חים או תכנית הרחבות נוספת לא בטוח שתעזור, והפתרון צריך לבוא בדמות מתן נזילות לבנקים, מה שיסיר את החשש לגבי יציבותם:
"אני מאמין כי דראגי יפתיע אותנו עוד לפני החלטת הריבית ב-10 במארס, ויכריז על תכנית ההלואות לבנקים, LTRO (הלוואות שהבנק האירופי מספק לבנקים המסחריים לטווחים של עד 3-4 שנים), ממש כמו התכניות הקודמות שהוציא בשנים האחרונות: זו הדרך הכי טובה להסיר דאגות בדבר יציבות הבנקים".
חברון מצביע על שתי התכניות הקודמות שביצע ה-ECB, כשמטרת התכנית הראשונה הייתה לייצב את המערכת ולספק נזילות, והמטרה של השניה הייתה לעודד את מערכת האשראי: התוכנית הושקה בפעם הראשונה בבדצמבר 2011, כשסופק אשראי בהיקף של 489 מיליארד אירו. לאחר מכן, בפברואר 2012 ניתן אשראי פעם נוספת במסגרת התוכנית: דראגי טען אז כי התוכנית מנעה משבר אשראי והקטינה את הסיכונים המאקרו כלכליים. בפעם האחרונה, ב-2014, הושקה תוכנית הלוואות עד ל-4 שנים בריבית של 0.25% בשני מועדים.
- אקסלנס משיקה חשבון מסחר עצמאי לילדים
- אקסלנס משיקה שירות חדש – 'הוראה מחזורית'
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"דראגי יוכל להעניק מאות מיליארדי אירו למערכת הבנקאות, אפילו בריבית שלילית - וזה יהיה טוב מאוד לבנקים, לדעתי זה ממש חובה. הפעם הבנקים לא יקחו את האשראי בשביל לספק הלוואות, אלא בשביל למנוע ריצה אל הבנקים".
לדברי חברון, עד שפעולה שכזו מצד הבנק המרכזי, הפאניקה וחוסר הוודאות בנושא רק יתגברו, ולכן הוא מאמין כי דראגי יפתיע את המשקיעים ויפעל כבר בתקופה הקרובה. "אם זה לא יספיק - הבנק המרכזי האירופי ייצא גם בקניית אג"חים ומניות". חברון מדגיש כי הבעיות בשווקים לא ייפתרו עם פעולתו של דראגי, אך זה יהיה הצעד הראשון: "אנחנו לא במשבר של 2008. המקרה הנוכחי ניתן לשינוי ולפתרון בצורה הרבה יותר מהירה".
- 22.מסכן מי שמשקיע אצלו (ל"ת)זה לא אמתי 10/02/2016 09:15הגב לתגובה זו
- 21.ג 10/02/2016 06:32הגב לתגובה זוגלגל הצלה ? מה זו תוכנית ריאליטי או משחק ילדים. לא הבנת עדיין שזה היה הגורם לברדק ועוד אמירה כזו תחזיק מים לשבוע בקושי… פסיכולגיה הגרוש. יש מילכוד 22 לא נורמלי .תפסיקו לזרוק כותרות שמזלזלות באינטלגנציה של כולם. עד לפני יומיים בערך כולכם אמרתם שהשווקים ממריא…
- 20.לא רק שזה לא יעזור לכלכלה, זה יגרום להיפר אינפלציה! (ל"ת)פול וולקר 09/02/2016 22:34הגב לתגובה זו
- 19.אבי 09/02/2016 22:32הגב לתגובה זויניבי חמוד ופיקח צריך להבין ששוק נגמר אז נגמר ככה זה בחיים לא צריך להלחם בזה פשוט ללכת החוצהו וזה בדרך כלל הרבה זמן כפי השיר שמטוס נופל באמצע הלילה גם אלוהים לא יציל אותו ודרך אגב דרגי אפילו לא סגן של אלוהים בהצלחה מאבי שאתה מכיר מילדות
- מה זה נגמר ? העולם נעלם ? (ל"ת)יעקב 09/02/2016 23:35הגב לתגובה זו
- 18.מאיפוא לדרגי כ"כ הרבה גלגלים (ל"ת)מישלן 09/02/2016 21:51הגב לתגובה זו
- שמטוב 10/02/2016 01:46הגב לתגובה זוהדפסת כספים טובה רק כעזרה ראשונה, למשל מניעת פשיטת רגל של בנקים. אבל שימוש ממושך בפתרון הזה גורם נזק כי במקום לפתור בעיות כלכלה רק מעלימים אותן, זה מה שקרה עם כלכלת ארצות הברית. הבעיה עם בנקים אירופאיםם הם שהלוו כסף זול שהיה ברשותן ועכשיו הלווים לא יכולים לפרוע את ההלוואה. זה מה שקרה עם יוון וזה מה שקרה עם גורמים בתעשיית הנפט.
- 17.ריאלי 09/02/2016 21:38הגב לתגובה זוהתיקון הווירטואלי מיצה את עצמו
- 16.ביזפורטל-תפסיקו עם הפארסה הזו (ל"ת)בדיחה של כלכל 09/02/2016 21:33הגב לתגובה זו
- 15.עומר 09/02/2016 21:32הגב לתגובה זואת חוסר נזילות של הבנקים ויגרום שוב לעוד פאניקה ...ככה שלא משנה מה יקרה המפולות ימשיכו כי זה מה שנקרא מחזור עסקים. אמרו שכל 7 שנים יש משבר אז לא יעזור אם לא יקרה באופן טבעי אז השוק יביא לכך ...
- 14.אבג 09/02/2016 20:39הגב לתגובה זוחוסר אחריות משווע לדבר ככה.
- 13.דורון 09/02/2016 19:59הגב לתגובה זועליה של חודשיים ברציפות. והמגמה המשך עליהאני את שלי אמרתי
- 12.דראגי הוא הבעיה 09/02/2016 19:49הגב לתגובה זועד להריץ
- 11.אקסלנס 09/02/2016 19:40הגב לתגובה זושלום חברון, איך המלצת על הבנקים באירופה לפני 3 חודשים? ומה השתנה מאז?
- זה רק מראה שכולם לא יודעים כלום (ל"ת)שי 09/02/2016 20:21הגב לתגובה זו
- או שמשלמים להם כדי שייעצו לנו עצות אחיתופל. (ל"ת)שמטוב 10/02/2016 01:49
- 10./ 09/02/2016 18:59הגב לתגובה זועל פקדונות שגורמת בעצם למס על הבנקים ומכבידה על נוטלי האשראי שכן הבנק ינסה בכל דרך להחזיר את כספו האבוד , ריבית שלילית על פקדונות רעיון פשוט רע.
- 9.קישטה לדובים הפופוליסטים של ביזפורטל (ל"ת)אנאליסט 09/02/2016 18:48הגב לתגובה זו
- 8.ילד בן 4 09/02/2016 18:29הגב לתגובה זומדהימה הדרך בה אתה מספר לנו,לציבור הרחב שבעצם כספו נשדד במדיניות זו . ״הינה תיכף יגיע הקוסם האיטלקי ובידו מקל קסמים, מלווה בידידתו הפיאה הטובה (מיס לגארד -הוספתי בשביל הכיף) ) ויושיע את הבנקים האבירים עם הסוסים הלבנים .ואנו הוסאלים נריע בקול תשועה על אשר הושיע הקוסם את אדוניני וכך גם את רכושינו וחזרנו לביתנו (שבעצם של אדונינו ) שמחים וטובי לבב. מר חברון .אני בפאניקה מכל דולר ,יורו פאונד יין וואן שקל שמודפס . הלאה מדיניות מאוסה, הלאה.
- 7.אנליסט בגרוש 09/02/2016 18:23הגב לתגובה זויחזרו הנרקומנים מסוממים לבורסה הקאזינו חייב להמשיך הקאזינו הגדול בעולם יאללה נרקומים להתנפל הקאזינו פועל מעל 100 שנה אין ייאוש כלל בעולם אם.נפלתם אל תשכחו לקום לקום .. יאלאה רבוטה לעבודה קונים מוכרים
- 6.קשקשן בשקל. (ל"ת)צחי 09/02/2016 18:23הגב לתגובה זו
- 5.הריבית הנמוכה היא הב 09/02/2016 18:22הגב לתגובה זוריך לעשות
- 4.עוד פלצן הגיע 09/02/2016 18:16הגב לתגובה זופלצן? עוד א נליסט לך תמכור עבבניות בשוק הכרמל אוכלי החינם הגיעו .שנית ביזפורטל מלא בדובים מה זה סאפרי פתחתם ספארי וואלה יופי שלל דובים תביאו גם דובי פאנדה דובים דובים ובלא צבעים
- לך יש בכלל השכלה שאתה מקלל? תתבייש (ל"ת)אתה חוצפן 09/02/2016 19:48הגב לתגובה זו
- 3.כלכלן 09/02/2016 18:00הגב לתגובה זומנסיון
- 2."מומחים" חחח, בדר"כ לא פוגעים. (ל"ת)יש רא לי 09/02/2016 17:30הגב לתגובה זו
- 1.Avishai159 09/02/2016 17:08הגב לתגובה זוכך לא יהיו סיבות כלכליות לירידות ולא משנה כמה "חכמים" או בעלי עניין יפזרו ענני תקווה
- דווקא בגלל זה (ל"ת)שלא היו סיבות 09/02/2016 22:55הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
