בעוד מדד המעו"ף רשם בשנה החולפת עלייה של כ-4.3% ומדד ת"א-75 רשם ירידה של 5.45%, מדד ת"א יתר 50 רשם מהלך עליות אדיר של כמעט 22% ומדד ה'יתר מאגר' (מניות היתר שמעבר ל-50) רשם עלייה של 16.5%. *בהמשך היום נביא גם את תשואות קרנות האג"ח וקרנות הנאמנות על מדדי המניות המובילים.

13 קרנות נאמנות יש בת"א על מניות יתר, רק 3 מהם הצליחו להכות את המדד. את המקום הראשון תופסת מגדל יתר שמנהלת 24 מיליון שקלים והשיגה תשואה של 29.2% בשנת 2015. במקום השני נמצאת הקרן תמיר פישמן יתר ו-small cap  שמנהלת 32.3 מיליון שקלים ורשמה תשואה של 22.5% בשנה החולפת. סוגרת את השלישייה הראשונה זו הקרן הענקית אלטשולר-שחם יתר שמנהלת 462 מיליון שקלים והשיגה תשואה של 22.1%.

בשיחה עם Bizportal אמר רועי כהן, מנהל השקעות קרנות יתר במגדל שוקי הון, כי "באופן כללי ההסתכלות על מניות היתר היא יותר מיקרו כי אין שם ממש סיפור של סקטורים, ובכל זאת מה שהנחה אותנו בתקופה האחרונה ועדיין מנחה זה המגמות של הירידה בנפט והתחזקות הדולר, כלומר מי החברות שנהנות מהתהליך הזה. אז יש כמובן את אל על שאנחנו מחזיקים בה ואם היא תרד אז כנראה שגם נגדיל אחזקה, ויש את ספאנטק למשל שחומרי הגמל שלה זה פולימרים ולכן אף היא מושפעת ממחיר הנפט (גם אם באופן זמני, כיוון שההוזלה בעלויות תגולגל ללקוח בסופו של דבר)". נציין כי 70% מנכסי הקרן חייבים להיות מושקעים ב'יתר-50', לכן הקרן עדיין מחזיקה באל על או בספאנטק שכבר נכנסו ל-100.  מבין המניות היתר כעת, כהן מציין את פמס, אילקס מדיקל וגניגר כאחזקות בולטות ובאופן כללי מניות מעניינות.   

ניתן אולי היה לחשוב כי מדובר במהלך עניינים שגרתי של 'סוף סייקל בשווקים' כאשר המשקיעים מרחיקים את מניות השורה השלישית בכדי למצוא הזדמנויות ומוכנים רכוש גם מניות עם סחירות נמוכה (כלומר סיכון גבוה יותר) בכדי לספק תשואה, אבל בארה"ב מדד הראסל 2000 דווקא איבד כ-5% בשנה החולפת (ונציין כי החשיפה לאנרגיה במדד הזה היא נמוכה משמעותית מהמדדים המובילים, עומד על 2.5% בלבד), בעוד המדדים המובילים בוול סטריט שמרו על יציבות והנאסד"ק בכלל עלה מעל 5%. 

• הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
• בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ומה לגבי תעודות הסל והקרנות המחקות על מניות היתר בת"א? אז פסגות סל יתר 50 במקום הראשון עם תשואה של 21.69%. והנה הטבלה המלאה לפניכם: