התאמות בלחץ: פוזיציית השורט על מדד המעו"ף חטפה זעזוע - צפו בשינויים
שורט שבוע המסחר החולף בת"א יזכר בעיקר הודות לשיא החדש שקבע מדד המעו"ף שהוסיף 1% לערכו וחצה את רמת 1,400 הנק'. מנגד, מדד מניות השורה השנייה, ת"א 75 דווקא נסוג 0.86%. אלא שהתנודה המעניינת במדד המעו"ף התרחשה מאחורי הקלעים, עם צניחה של 17.6% בהיקף פוזיציית השורט לסך של 869 מיליון שקל בלבד לעומת 1.055 מיליארד שקל שבוע קודם לכן.
אז באיזה מניות חלה התכווצות חדה של הפוזיציה? נתחיל בכך שנציין כי מתוך 25 מניות המעו"ף, ב-12 מניות חלה ירידה בהיקף השורט, כך שלפחות על פי ההתנהגות הזו, אפשר להניח שהסוחרים מריחים שהמעו"ף ימשיך לשבור שיאים, למרות שרמות המחירים בשוק כבר לא זולות.
בין המניות שבלטו בירידה דרמטית של היקף השורט נציין את מניית פריגו שהפוזיציה עליה כמעט ונמחקה לחלוטין עם ירידה של 84% בהיקף ההחזקה לסך של 4.8 מיליון שקל בלבד לעומת 33.2 מיליון שקל בסוף השבוע הקודם.
בנוסף, במניות הבנקים הגדולים נרשמו תנודות משמעותיות: היקף השורט על מניית פועלים ירד ב-33% לסך של כ-45 מיליון שקל. הפוזיציה על מניית לאומי צנחה ב-47% לסך של 26 מיליון שקל בלבד.
- השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
- השורטיסט שהולך נגד המניה החמה ביותר בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היקף השורט על מניית טבע צנח ב-53% ל-15.6 מיליון שקל בלבד ובמניית כיל הפוזיצייה נמחקה כמעט לחלוטין וירדה ב-80% לסך של כ-4 מיליון שקל בלבד. אגב, באף אחת מהמניות הנ"ל יחס השורט למחזור הממוצע היומי לא היה גבוה במיוחד ונע סביב 1.
המניה שממשיכה לרכז את פוזיציית השורט הגדולה בת"א היא אופקו הלת' , שבה דוקא נרשם קיטון מזערי בפוזיציה של 3% עם סך של 335 מיליון שקל ויחס שורט למחזור יומי ממוצע של 33.8 - מתחילת השנה המניה זינקה בכ-12%.
- 10.שנתיים מחכה לרגע זה (ל"ת)טבע 02/04/2014 17:57הגב לתגובה זו
- 9.שקר. תמתינו ותראו.. (ל"ת)משקיע קטן 02/04/2014 11:54הגב לתגובה זו
- 8.עוף החול 02/04/2014 09:45הגב לתגובה זוהטיפשים האלה לא הספיקו לסגור את הפוזיציה וזה נראה שהם לפני פשיטת רגל. יש לי הרגשה שאלה אותם טיפשים שעושים שורט על אפריקה. שוחים בעירום ויגמרו בכלא.
- 7.אתה צודק-זהירות נידרשת (ל"ת)דניאל ל 4 02/04/2014 09:13הגב לתגובה זו
- 6.רותי 02/04/2014 09:05הגב לתגובה זובקרוב
- 5.צוחק קצת.... 02/04/2014 08:46הגב לתגובה זוזה "קצת משפיע" - כל מי שהחזיק שורט מול חוזי מעוף - סגר בפקיעה.
- 4.הפוך גוטה הפוך 02/04/2014 08:41הגב לתגובה זומשמע השוק אמור לרדת. ולמה ? כי ככל שהפוזיציה בשורט גדולה יותר יש יותר לחץ אצל השחקנים לסגור ואז כאשר יש עליות הן מלובות בסגירת פוזיציות של השורט מה שיוצר עלייה גדולה יותר במדד. כאשר "היד" נקייה שחקני השורט ימצאו נקודה טובה יותר להיכנס לשורט ואז תיווצר ירידה במדד..
- 3.מזוריסט 02/04/2014 08:13הגב לתגובה זולמה לא כותבים מה השורט על מזור?
- 2.על טאואר ופלוריסטם. - הם יפסידו והרבה (ל"ת)שורט 02/04/2014 07:45הגב לתגובה זו
- 1.טאואריסט 02/04/2014 07:43הגב לתגובה זוכמו שצריך. הלואי שתמחקו.
- שיהיה לך יום נאחס לא רק בוקר אלא כל היום הלוואי (ל"ת)לטאוריסט 02/04/2014 09:48הגב לתגובה זו
- הלוואי שלא רק ימחקו אלא גם ייחקרו (ל"ת)עוף החול 02/04/2014 09:45הגב לתגובה זו
- מושון 02/04/2014 10:00יואכלו חרה אנשים שמושקעים מעל שנתים בטאואר עוד מלקקים את פצעים ויש למניה לעלות עוד הרבה שהם יעברו לרווח אני מקווה שיהיה סקוייז שורט כמו בסוף 2008 שאתם השורטיסטים תפסידו כ90% מהכסף בדיוק כמו המצב שבו היו הרבה משקעים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
