בבילון חטפה: ירדה 7.2% במחזור הגבוה בבורסה, "תיתכן צמיחה שלילית ב-Q1"
"שנת 2013 תהיה שנה מאתגרת עבור בבילון. החשש המרכזי הוא שהירידה בצמיחה של החברה עשויה לשנות את תפיסת המשקיעים כלפי בבילון מחברת צמיחה לחברת ערך", כך מתייחס האנליסט בני דקל מבנק אגוד לדוחות הכספיים של חברת בבילון . "המשמעות הינה שהמשקיעים יהיו מוכנים להעניק לחברה מכפילים נמוכים יותר מבעבר".
מניית בבילון איבדה היום 7.2% תוך שהיא מרכזת מחזור של 60 מיליון שקלים, המחזור הגבוה בשוק. חברת התוכנה הישראלית הציגה ברבעון שחלף רווח נקי של כ-34 מיליון שקל שעלו על הציפיות של דקל. עם זאת, דקל מציין כי הוא מאוכזב מהצמיחה הנמוכה של בבילון בתחום הפרסום (3.4% בלבד). נתון נוסף שמדאיג את בבילון הוא שסך ההכנסות שטרם הופקו מסתכם ב-150 מיליון שקל בלבד.
דקל מספק אינפורמציה מתוך שיחת המשקיעים שערכה החברה שבו ציין מנכ"ל החברה אלון כרמלי כי השינויים של המדיניות של גוגל יגרמו לירידה זמנית ברכישת לקוחות חדשים בגלל הצורך למדוד את השפעות השינויים של גוגל. לדברי דקל, המשמעות של זה היא שבבילון צופה ירידה בהוצאות המכירה והשיווק ברבעון הראשון וכנראה גם בשני של השנה. "ירידה זו עשויה להוביל לצמיחה שלילית ברבעון הראשון של השנה".
נושא נוסף שכן עשוי לעניין את המשקיעים ועלה בשיחת המשקיעים הוא התוכניות של בבילון לבצע רכישה במהלך השנה הקרובה. "אנחנו מעריכים שאם תהיה רכישה היא תהיה של חברה עם מוצר משלים או חברה הנותנת שירותים לטלפונים ניידים", מסכם דקל.
- 13.שי 19/02/2013 09:08הגב לתגובה זוכל השאר חינטרושים.
- 12.למה מצטטים אותו? 19/02/2013 05:51הגב לתגובה זולא יאמן אנליסט של בנק לפני פחות מחצי שנה נתן יעד של 7500 לפני 3 חודשים שנה ל- 5000 וביצועי המניה בכלל לא קשורים לניתוחיו המלומדים. בקיצור יש לנו כאן כביכול בר סמכא שגרם לאנשים לרכוש מניה במחיר מופקע וגם כיום עדיין מביאים את דעתו. אנילסט שטעה או הטעה מקומו בפח האשפה. מעניין איזה פוזיציה מנחה אותו?
- 11.שים 18/02/2013 23:02הגב לתגובה זואיפה כול הממליצים 100 אחוז עליה?כנראה מכרו לפני לתבוע אותם
- 10.מה שהיה היה ונגמרה החגיגה (ל"ת)להתעורר 18/02/2013 22:08הגב לתגובה זו
- 9.השפוי 18/02/2013 19:40הגב לתגובה זוהאנליסטים מי יחזיר את הכסף?
- 8.dw 18/02/2013 18:47הגב לתגובה זומטריקס יצרה יותר כסף מבבילון בעשור החולף. לדעתי מטריקס תייצר יותר כסף מבבילון גם בעשור הקרוב (שכן בבילון תלויה בגחמותיו של לקוח אחד גדול). אז למה בעצם לשלם על בבילון יותר מאשר על מטריקס?
- 7.דייב 18/02/2013 17:50הגב לתגובה זוחברה אטרקטיבית אבל כנראה שהניהול שלה לא משהו,וההוכחה היא ההנפקה בארה"ב שמדברים עליה כל כך הרבה זמן ושום דבר לא קורה..אבל המניה חוטפת והמקורבים הספיקו כמובן לממש..למה לא?
- dw 18/02/2013 18:53הגב לתגובה זולדעתי הם צריכים להנפיק גם בשווי הנוכחי של מיליארד שקל. אם חלילה העסק עם גוגל יפסק בעתיד גם הסכום הזה יראה דימיוני. לדעתי מיליארד שקל זה תמחור לא רע בכלל בכלל בשביל הנפקה בנאסדק. במיליארד שקל אפשר היום לקנות את מטריקס, שזו גם חברה טכנולוגית, המייצרת רווחים בסדר גודל דומה, אולם אצלה הוודאות שהיא תמשיך להרוויח כך גבוהה בהרבה מאצל בבילון.
- 6.יוסי 18/02/2013 17:38הגב לתגובה זוהמחיר שלה כבר נהיה מצחיק...
- 5.לנייר ממוחה בהפתעות בקרוב זה קורא עים שלל פטנטים (ל"ת)מעוכזב 18/02/2013 17:35הגב לתגובה זו
- 4.יאיר 18/02/2013 17:29הגב לתגובה זוכל אחד חושב ואומר מה שבא לו.. ורק החברה מרויחה הון..
- 3.יפה 18/02/2013 17:27הגב לתגובה זודש: קנו את בבילון - תזנק ב-100% בשנה הקרובה סמנכ"ל המחקר ערן יעקובי: לא מכירים שינוי בכוונת החברה להנפיק בנאסד"ק, רואד שואו כנראה במארס ? החברה תסכם ביום ב' הקרוב את 2012; יעקובי: צפי לזינוק מטאורי ברווח לכ-100 מיליון שקל בשנה החולפת 14/02/2013, 13:50 שלח תגובה במיילהלל קורן 46
- 2.רק אצלנו מניה מציגה אחלה דוחות וחוטפת (ל"ת)עודד 18/02/2013 17:15הגב לתגובה זו
- dw 18/02/2013 18:50הגב לתגובה זוזה די הרבה כסף בשביל חברה שעושה 100 מיליון בשנה, ושלא ברור אם תהא מסוגלת לייצר רווחים כאלה גם בשנים הבאות (לא רבעון אחד או שניים חריגים, הכוונה לטווח הארוך). במיליארד שקל ניתן כיום לקנות את מטריקס, עוד חברה טכנולוגית, לגביה המשקיע יכול להיות רגוע בהרבה להמשך רווחים בסדר גודל של 100 מיליון שקל לשנה.
- 1.עוכר בבילון 18/02/2013 16:47הגב לתגובה זואני לא מבין למה לא מתקיימת ועדת חקירה של הרשות לניירות ערך בדבר השקרים ופרסומי השווא של לניר ויתר הבנדיטים. בכל פעם הם מפזרים לאוויר אמירות כוזבות שמנסות להעלות את ערך המניה כגון ההנפקה שלכאורה בכל פעם נדחת ולאחר מכן הועלת על הפרק מחדש. פשוט בושה שהמשקיעים נותנים לזה לקרות. תביעה ייצוגית וכמה שיותר מהר!!!
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
סקוט ראסל מנכל נייס; קרדיט: נייסאין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
מניית נייס בקריסה - איבדה 35% מתחילת השנה, יותר מ-50% בארבע השנים האחרונות; מה יקרה כעת למניה? לא בטוח שמה שחשבתם
נייס נייס 4.61% שהיתה עד לפני שנה וחצי החברה הגדולה בת"א, איבדה 35% מתחילת השנה ו-50% בארבע השנים האחרונות. החברה מדווחת על תוצאות כספיות חלשות ברבעון השלישי של השנה, ועל תחזית מאכזבת לשנה כולה. הנהלת החברה מדברת על רווח של 12.25 דולר למניה (אמצע הטווח שבין 12.28 דולר למניה ל-12.42 דולר למניה) מתחת להערכות האנליסטים ל-12.43 דולר למניה. התחזית לא כוללת את הרכישה האחרונה בתחום ה-AI.
המשקיעים שואלים שתי שאלות חשובות - הראשונה, מה יקרה למניה? לרוב פספוס בדוחות ובעיקר בתחזית מתבטא בירידה במניה, אבל פה הירידה היתה עוד לפני הדוחות. אין עשן בלי אש - השוק הבין לאן זה הולך, ולכן בפועל, במניה הכל פתוח ותלוי בשאלה השנייה - מה תהיה התחזית לשנה הבאה ואיך ישפיע ה-AI על החברה?
חברת תוכנה צומחת במכפיל רווח נוכחי של 9 - אלו המספרים של נייס כשלשנה הבאה מדובר במכפיל רווח של 10. זה נמוך כמעט בכל קנה מידה וזה מבטא לכאורה מניה בתמחור אטרקטיבי במיוחד. אלא שזה ביטא את החששות הגדולים של השוק מאכזבה במספרים והשוק צדק, אם כי הפספוס לא גדול. אגב, לרוב השוק צודק. השוק מתמחר גם ירידה ברווחים בשנה הבאה. השוק מתמחר תרחיש רע יחסית, כשהוא חושב שה-AI הוא איום ענק על החברה.
החששות די ברורים ומוצדקים - נייס היא חברה שפועלת גם ב-CRM, וצ'אטים AI משנים לחלוטין את העסקים האלו, ועדיין לחברה יש פעילות רחבה, והיא מוטמעת עמוק במאות גופים. יהיה שינוי, מתרחשת מהפכת AI, אך קשה לדעת אם הפגיעה בנייס תהיה גדולה מהצמיחה ומיכולות ה-AI שהחברה מדברת עליהם. מעבר לכך, הסיכון אכן גדל מאוד, אבל הכל שאלה של מחיר - אז אל תהיו בטוחים שהמניה תרד. הכל פתוח כי המחיר לכאורה נמוך ומגלם תרחיש רע.
- נייס במשבר שליטה: מחלוקת על מענק למנכ"ל הפורש מציתה עימות חריף בין הדירקטוריון למוסדיים
- נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההנהלה של החברה והיח"צ מספרים לנו על חצי הכוס המלאה - "אנו שמחים לדווח על רבעון שלישי חזק, הנובע מהמשך יישום האסטרטגיה שלנו, המתמקדת בבינה מלאכותית, ומהביצועים המצוינים שלנו בשוק" אמר סקוט ראסל, מנכ"ל נייס. ההכנסות הסתכמו ב-732 מיליון דולר, ברף העליון של טווח התחזית, כאשר ההכנסות מענן גדלו ב-13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-563 מיליון דולר. הצמיחה בהכנסות מענן נבעה מהמומנטום החזק של תחום חוויית הלקוח המבוססת בינה מלאכותית ותחום השירות העצמי, שהציגו גידול של 49% בהכנסות השנתיות החוזרות, וגידול של 43% בנטרול Cognigy, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יכולות ה-AI נכללו בכל עסקת CX חדשה של מעל מיליון דולר בשנה, מה שממחיש את התרחבות אימוץ פתרונות ה-AI שלנו בקרב הארגונים הגדולים ביותר".
