מחכים בסיבוב: השורט במעו"ף עומד על 969 מיליון שקל, ברציו - גידול של 71%
השבוע החולף היה שבוע חיובי בשוק המניות, והפער המשמעותי שנפתח בין המעו"ף למדדים המובילים בחו"ל לטובת האחרונים הצטמצם במעט. הסנטימנט החיובי בשווקים הגלובליים ונתוני מאקרו חיוביים שפורסמו באירופה ובארה"ב שלחו את המשקיעים באחד העם לקנות מניות ואת מדד המעו"ף לעלייה שבועית חדה של 2.8%, אל מעל לרמה הפסיכולוגית של 1,200 הנקודות. מבחינת סוחרי השורט, הם ישבו על הגדר בשבוע החולף - למרות פרץ האופטימיות והעובדה שהמעו"ף הצליח להיתמך ברמה של 1,175 נקודות
יתרות השורט על מדד המעו"ף עמדו בשבוע שהסתיים בחודש ב-7 בפברואר על 969.3 מיליון שקלים, לעומת 950.4 מיליון שקלים בשבוע הקודם. מדובר בעלייה של 2%, שהינה ככל הנראה גידול אורגני (כלומר בהתאם לגידול בשווי הנכסים). נציין כי פוזיציית השורט הכספית עלתה ב-11 מתוך 25 מניות המעו"ף. לגבי מניות השורה השנייה (מדד ת"א 75), שם נרשמה עלייה חדה יותר שהסכמה ב-14.6% אל מול השבוע הקודם לרמה של 392.3 מיליון שקל.
ראשית נציין את הגידול שנרשם ביחידות ההשתתפות של רציו יהש. המניה אמנם עלתה 1.5% בשבוע שעבר אבל אי הוודאות הרגולטורית שמעכבת את אישור המלצות ועדת צמח, ובהתאם גוררת הערכות כי העסקה למכירת נתח מ'לוויתן' לחברה האוסטרלית 'וודסייד' לא תיסגר החודש - משפיעה על סוחרי השורט שהגדילו את הפוזיציה במניה ב-71% לרמה של 19.2 מיליון שקל.
בהקשר זה, נציין כי במקביל השורטיסטים מקטינים פוזיציה בחברות ובשותפות האחרות החשופות ל'לוויתן'. כך, הפוזיציה בשותפות אבנר יהש ירדה ב-3% לרמה של 16.8 מיליון שקל, בדלק קידוחים יהש נרשמה ירידה של 2.8% לרמה של 28 מיליון שקל ובדלק קבוצה נרשמה ירידה חדה יותר של 19.5% לרמה של 5.9 מיליון שקל.
בקרב מניות המעו"ף, נציין כי המשקיעים ממשיכים לסמן זה השבוע השני ברציפות את מניות הבנקים הגדולים שדחפו בשבוע החולף את המדד המוביל בבורסה להיסחר בעליות שערים נאות. הפוזיציה במניית בנק לאומי עלתה ב-4.5% לרמה של 13.6 מיליון שקל ובבנק הפועלים נרשם זינוק חד של 21.7% לרמה של 60 מיליון שקל.
- 12.איפה הממונה על שוק ההון שיטפל בקומבינות הללו עם המחשבים (ל"ת)תום 12/02/2013 20:26הגב לתגובה זו
- 11.כתבה לא מעודכנת בעליל (ל"ת)גיל 12/02/2013 17:20הגב לתגובה זו
- 10.זהירות ! לא לצאת מתמר וליוויתן מהפך בקרוב! (ל"ת)ישראלי 12/02/2013 16:47הגב לתגובה זו
- 9.לא חבל על הכסף? מי קונה שורט בראלי אדיר? (ל"ת)עילוי ירוק 12/02/2013 16:30הגב לתגובה זו
- 8.לא יעזור להם סבלנות הרבה כסף ברציו (ל"ת)שמוליק 12/02/2013 15:56הגב לתגובה זו
- 7.אנונימי 12/02/2013 15:50הגב לתגובה זוכך שניראה שהשורט עליה לא קשור למיסחר.
- 6.עליות אחרונות מזוייפות. סוחרים יודעים מה הם עושים. (ל"ת)בקרוב הם יקטפו פירות 12/02/2013 15:31הגב לתגובה זו
- 5.היעץ הזהיר 12/02/2013 15:18הגב לתגובה זותזהרו לא להגרר אחרי השוק כי כשהכסף הטיפש יכנס אז יתהפך הגלגל ויורידו את השוק בדקה. זה קרה כבר פעמיים. לכן משנה זהירות.
- 4.רוצים לקנות בזול (ל"ת)רציו 12/02/2013 15:02הגב לתגובה זו
- 3.וכשיאשרו את צמח 12/02/2013 14:56הגב לתגובה זואחר להוריד אותה
- 2.קונה בכמות גדולה מתחת ל20 (ל"ת)שמואל הנביא 12/02/2013 14:50הגב לתגובה זו
- 1.חבל עליכם סולרי השורט. רציו עומדת דווקא לעלות (ל"ת)רציו-נל 12/02/2013 14:46הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
