הרשימה החלומית: 10 המניות המנצחות של שנת 2012 בת"א - מי טסה 141%?
שנת 2012 מסתיימת היום וזה הזמן לסיכומים. לפני מספר ימים הגשנו בפניכם את רשימת המניות הגרועות בשנה החולפת שצללו בשיעור של עד 95%. היום אנחנו מסכמים את שנת 2012 עם מעט יותר אופטימיות - עשר המניות שבלטו לחיוב בשנה החולפת והציגו את התשואות הגבוהות בענף. בבחירת המניות לקחנו את המניות שבהן מחזור המסחר הממוצע היה גבוה מ-500 אלף שקל ביום בממוצע.
ואלו הן עשר המניות המנצחות לשנת 2012:
1. בבילון (141%+)
מניית בבילון מככבת בראש הרשימה של המניות המנצחות של שנת 2012. הצמיחה האגרסיבית בפעילותה שנבעה בעיקר כתוצאה משיתוף הפעולה עם גוגל סייע לה להגיע לראש הרשימה זו השנה השנייה ברציפות. סימני שאלה וחששות רבים מלווים את החברה לקראת 2013 בין היתר בשל ההנפקה בנאסד"ק והדאגה של המשקיעים מהתלות של החברה בגוגל. למרות החולשה במניה בחודשים האחרונים, בבילון היא המנייה החזקה בבורסה בשנת 2012.
2 מזור רובוטיקה (109%+)
חברת מזור רובוטיקה הצליחה להתאושש משנת 2011 שהייתה שנה קשה. לאורך השנה החולפת הצליחה החברה להגדיל את מכירת המערכות הרובוטיות לניתוח גב והשלימה מכירה של 20 מערכות בארצות הברית. במקביל, התרחבה החברה לשווקים נוספים והמערכת מתחילה לקבל הכרה ברחבי העולם.
3. ריטליקס (80%+)
חברת ריטליקס זכתה להתברג ברשימה המכובדת של המניות המובילות בשנת 2012 בעיקר בזכות האקזיט שלה. ישי דוידי וקרן פימי חתמו לפני כמה חודשים על הסכם למכירת החברה תמורת 800 מיליון דולר שהם 30 דולר למניה. הפרמיה ששולמה על מחיר המניה אחראית למרבית התשואה במניה. בתוך כחודשיים תושלם העסקה וריטליקס תהפוך לחברה פרטית.
4. מלאנוקס (79%+)
לא מעט מלים נכתבו בשנה החולפת על מלאנוקס והצמיחה שלה. מלאנוקס, שהפכה לאחת המניות הסחירות בבורסה הצליחה להפתיע לחיוב את האנליסטים הסוקרים את החברה והמניה נסקה. עם זאת, לקראת סוף השנה איבדה המניה גובה בעיקר בשל החששות מתחרות לאינטל ושמועות על אזהרת רווח.
5. דלתא (71%+)
מניית חמה נוספת שקפצה בשנה החולפת היא יצרנית הביגוד דלתא. בשנה החולפת התרחבה החברה בתחום ההלבשה התחתונה ורכשו חברה ב-68 מיליון אירו. בשנת 2013 מקווה החברה לקצור את פירות הרכישה באמצעות שיפור הרווחיות הנובעת ממנה.
6. קמהדע (63%+)
חברת ביומד שנייה שהתברגה לרשימה היא חברת קמהדע אשר נהנתה בשנה החולפת בצמיחה של תרופת הגלאסיה אותה היא מוכרת ומשווקת. במקביל, התקדמה החברה בפיתוח הקליני של התרופה לאינהלציה וחתמה על מספר שיתופי פעולה. כעת, לאחר הזינוק החד בשווי של החברה לוטשת קמהדע עיניים לשוק האמריקני ובוחנת הנפקת מניותיה שם.
7. בינלאומי (60%+)
אולי המניה המפתיעה ביותר שנכנסה לרשימה היא הבנק הבינלאומי אשר רשמה בשנה החולפת תשואה חיובית של 60%. אמנם לא מדובר בבנק הרווחי ביותר במערכת הבנקאית או בבנק המציג את התשואה להון הגבוהה ביותר, אך מדובר בבנק היציב ביותר מבחינת היחסים הפיננסיים. המשקיעים כבר מצפים לדיבידנד.
8. נפטא (56%+)
חברת נפטא היא חברת הנפט היחידה אשר זכתה להיכנס לרשימת עשר המניות המובילות של 2012. עיקר העלייה במניות החברה נובע מהזינוק בשווי של שותפות ישראמקו יהש אשר נהנתה בשנה החולפת מהצפת ערך בפרוייקט 'תמר' בו היא מחזיקה.
9. בריינסוויי (50%+)
חברת ביומד שלישית ברשימת הכוכבות של 2012 היא בריינסוויי שזינקה ב-50%. עיקר העלייה בשווי המניה התרחשה סביב מארס ואפריל שבו השלימה החברה את הניסוי הרב המרכזי לטיפול בדיכאון, ניסוי שעל בסיסו היא הגישה בקשה לשיווק המוצר בארה"ב. לאחר הזינוק החד, מדשדשת החברה במקום מזה כתשעה חודשים.
10. ביטוח ישיר (47%+).
סוגרת את רשימת המניות המובילות לשנת 2012 היא חברת ביטוח ישיר. חברת הביטוח נמצאת בעיצומו של מהלך של מיזוג עם חברת האם צור, מהלך אשר עשוי להיטיב עם בעלי המניות. במקביל, נהנתה החברה בשנה החולפת משיפור בביצועים העסקיים והרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים של השנה זינק ל-61.6 מיליון שקל והרווח הכולל ל-88.2 מיליון שקל.
- 6.מזור ובריינסווי:בביומד אין עליהן! (ל"ת)ייאי 14/01/2013 10:17הגב לתגובה זו
- 5.מזור ובריינסווי:בביומד אין עליהן! (ל"ת)ייאי 14/01/2013 10:15הגב לתגובה זו
- 4.השמועה אומרת שבבריינסויי זו רק ההתחלה (ל"ת)מוטק'ה 31/12/2012 18:02הגב לתגובה זו
- 3.עמוס הולצמן 31/12/2012 14:39הגב לתגובה זובבילון נמצאת במקום הראשון עם 141% תשואה אבל אם נמדוד מה קרה למשל מ- 26.7.12 עד היום. בבילון תהיה בין המניות הגרועות ביותר עם הפסד של למעלה מ- 50% בזמן שהשווקים עלו בחדות. אפרופו בבילון. מניה זו תרמה רבות להצלחת בית ההשקעות ילין לפידות השנה. אני מקווה בשבילם שהם ידעו גם מתי המניה מתנפחת יתר על המידה והקטינו פוזיציה..
- 2.הכול בדיעבד .קישקושים לעיניים גדולות . (ל"ת)בא 31/12/2012 13:11הגב לתגובה זו
- 1.... שירו ביחד וזו רק ההתחלה לה לה ....... (ל"ת)בריינסאויי +קמהדע 31/12/2012 12:50הגב לתגובה זו
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמןמנכ"ל טאואר: "אנחנו נמצאים בעמדה חזקה - טכנולוגיות הליבה כולן מציגות צמיחה שנתית"
טאואר טאואר סמיקונדקטור טאואר 13.62% יצרנית השבבים האנלוגיים ממגדל העמק, מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השלישי ומציגה ביצועים חזקים בקצת מהציפיות, לצד תחזית שיא לרבעון הרביעי. הכנסות החברה רשמו גידול של 6% ל-395.7 מיליון דולר ועלייה של כ-15% ברווח הנקי ל-54 מיליון דולר לעומת הרבעון הקודם. החברה מספקת תחזית שיא לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות של 440 מיליון דולר.
טאואר מייצרת שבבים שממירים אותות מהעולם הפיזי (כמו אור, קול או טמפרטורה) לאותות חשמליים שניתן לעבד דיגיטלית. היא פועלת כ-"foundry", כלומר מפעל שמייצר שבבים לפי תכנון של חברות אחרות, ולא מפתחת מוצרים סופיים בעצמה.
טאואר מתמחה בטכנולוגיות מתקדמות המשמשות מגוון תעשיות: שבבים לניהול הספק המשולבים במכשירים אלקטרוניים ומערכות רכב, חיישני תמונה למצלמות תעשייתיות, רפואיות
וביטחוניות, שבבים לתקשורת אלחוטית ו־RF למכשירי מובייל, וכן רכיבים אופטיים מתקדמים מבוססי טכנולוגיות SiGe ו-SiPho המשמשים להעברת נתונים במהירות גבוהה במרכזי נתונים וברשתות תקשורת. לטאואר מפעלי ייצור בישראל, בארצות הברית וביפן, והיא מספקת ללקוחותיה שירותים מקיפים
הכוללים פיתוח תהליכי ייצור, העברת טכנולוגיה ואופטימיזציה לייצור סדרתי. לקוחותיה העיקריים הם חברות שבבים, יצרניות רכיבים אלקטרוניים וחברות טכנולוגיה בתחומי התעשייה, הרכב, התקשורת, הרפואה והביטחון.
תוצאות הרבעון השלישי
ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-395.7 מיליון דולר, עלייה של 6% לעומת הרבעון הקודם ושל כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. התוצאה מעט מעל תחזית השוק שעמדה על 394.98 מיליון דולר. הרווח הגולמי עלה ל-93 מיליון דולר לעומת 80 מיליון דולר ברבעון השני, והרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה לפי כללי GAAP עמד על 0.47 דולר, בעוד שהרווח המתואם (Non-GAAP) עמד על 0.55 דולר - גבוה מהתחזית שעמדה על 0.54 דולר.
- למה התחזיות השחורות על מפולת לא מסתדרות עם המציאות
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון עמד על 139 מיליון דולר, לעומת 123 מיליון דולר ברבעון הקודם, וההשקעות נטו ברכוש קבוע הסתכמו ב-103 מיליון דולר.
