חוזרים לשקל: הדולר היציג צנח 0.7% ל-3.97 ש'; צלל 2.8% ב-4 ימים
הדולר המשיך לצנוח גם היום והיציג השלים ירידה של כ-2.8% בארבעת ימי המסחר האחרונים, כלומר שערו נחלש ביותר מ-11 אגורות, מאז שרשם ביום ו' האחרון רמת שיא של יותר מ-3 שנים - 4.084 שקלים. הצניחה בשוויו של הדולר מתרחשת בזמן שהמשקיעים ממתינים הערב לדבריו של יו"ר הפדרל ריזרב, ברננקי ממנו מצפים כי ישיק את תוכנית ההקלה הכמותית השלישית בארה"ב שתציף את השוק בדולרים זולים.
עם קביעת השערים היציגים על ידי בנק ישראל נחלש שערו של השטר הירוק ב-0.676% ונקבע ב-3.97 שקלים. האירו שגם הוא נחלש בשיעור ניכר ביומיים האחרונים, נחלש היום בעוד ב-0.33% ונקבע ברמה של 4.8904 שקלים. מוקדם יותר נרשמו ירידות חדות עוד יותר וגם לאחר קביעת השערים היציגים ממשיכים הדולר והאירו להיחלש כנגד השקל.
את ההתחזקות של השקל כנגד הדולר והאירו ניתן להסביר היום גם על רקע עוצמתו של המשק הישראלי לעומת המצב הכלכלי בעולם, כפי שבאו לידי ביטוי בדבריו של פרופ' פישר, נגיד בנק ישראל בדיון בוועדת הכספים "אנחנו במצב טוב יחסית, אנחנו לא במיתון. לעומת זאת המצב בעולם הוא לא טוב. ארה"ב בהאטה, אירופה במיתון וזה שוק היצוא הגדול ביותר שלנו. הדבר שאני יודע זה שאני לא יודע מה יקרה אם גוש האירו יתפרק ואף אחד לא יודע מה יקרה במקרה הזה, ולכן חייבים לשמור על המערכת הפיננסית ועל יציבותה".
בעולם נסחר האירו ביציבות כנגד הדולר ברמה של 1.23 דולר, כאשר בשוק ממתינים המשקיעים והסוחרים בדריכות רבה לצעדים פרקטיים מכיוונם של נגיד הפדרל ריזרב, ברננקי הערב ונגיד ה-ECB, דראגי מחר שעשויים לכלול השקה של QE3 בארה"ב והשקה של תוכנית לרכישת אג"ח של ה-ECB.
הנתונים שהתפרסמו היום בגוש האירו עשויים לתמוך בהחלטה כזו של דראגי, שכבר הבטיח בשבוע שעבר שיעשה את כל מה שצריך על מנת לשמור על האירו. מדד מנהלי הרכש (PMI) לגוש האירו המעיד על הפעילות הכלכלית בגוש הצביע על ירידה לשפל של 37 חודשים לרמה של 44 נקודות ביולי, נתון המעיד על עומק המשבר המיתון ביבשת.
איתן אדמוני, מנהל מחלקת המט"ח בבנק ירושלים אמר ל-Bizportal "אני מגדיר את המהלך שאנחנו רואים כרגע בשוק כתיקון טכני פלוס. לאחר שהדולר עלה בצורה מאוד חזקה ותלולה בתקופה האחרונה. אנחנו רואים שהבנקים הזרים והמקומיים זורקים סחורה בהיקפים גדולים מאוד וזו הסיבה העיקרית לירידות החדות. הפלוס עליו דיברתי קשור גם לאישור הגזירות הכלכליות בישראל שינסו לסתום הגירעון. הדבר יוצר הערכה כלפי צמרת המנהיגות הישראלית ומובילה את המשקיעים חזרה אל השקל".
משה שלום, ראש מחלקת המחקר ב-FXCM ישראל מעירך כי "הדולר ימשיך ליפול ויתקל בתמיכה משמעותית רק ברמה של 3.932 שקל". ומסביר "הדולר המשיך היום את שלב התיקון ההיסטרי כלפי מטה. רמות התמיכה של 4.061 שקלים ו-4.038 שקלים, נפרצו בקלות וכמובן גם המספר העגול של 4 שקלים. הדולר הגיע ליעד הברור מכולם באזור ה-3.977 שקלים בו מתרכזים גורמים טכניים חשובים ממש: תמיכה היסטורית חשובה מאד, ותיקון שני שליש של החלק המגמתי העולה האחרון. הדולר צפוי להמשיך ליפול ויתקל בתמיכה משמעותית רק ברמה של 3.932 שקל".
- 7."עוצמתו של המשק הישראלי" - -- מגוחך (ל"ת)המשק הישראלי במיתון 01/08/2012 19:44הגב לתגובה זו
- 6.אמיר נץ 01/08/2012 18:06הגב לתגובה זוסיבות לקניית דולרים: 1 ריבית השקל יורדת כך שפער הריביות מצטמצם 2 מצב ביטחוני ירוד 3 השקל לא מראה חוזק מחירים רק עולים משמע השקל ירד משמעותית 4 שוק מוצף בשקלים 5 חייב באלנס כלכלי 6 בשלב שתהיינה פאניקה הדולר יעלה בעשרות אחוזים, 7 משקיעים מבינים שהשקל לא שומר על יציבות ובורחים לדולר 8 היורו באשליה וזה אומר בקרוב עליה חזקה לדולר
- 5.ירידה צורך עליה (ל"ת)יעקב 01/08/2012 14:52הגב לתגובה זו
- 4.ג 01/08/2012 14:19הגב לתגובה זויהיה גם 4.3 תוך 3-4 חודשים
- 3.3% בשלושה ימים ? כדאי לקנות דולרים לא למכור (ל"ת)01/08/2012 14:16הגב לתגובה זו
- 2.עופר 01/08/2012 14:04הגב לתגובה זומצבנו השתפר כי ההכנסות ממתן הנחות פטורים והקלות לש"ס ? ביטול הקיצוצים לרווחה ולמשרד הפנים? אולי, אם הם צריכים עוד תקציבים (כדי שיוכלו להתעלק על הקופה הציבורית ביתר שאת) יש לי רעיון ליעול: כדאי להטיל מס על כל חילוני כי הוא חילוני, כמו כן 10 שנים לא עודכן שכר חיילי החובה, אז בוא נקצץ להם בשכר כדי שתלמידי הישיבות יוכלו ליהנות ממזגנים ונוחות בישיבות?
- 1.יצחק 01/08/2012 11:59הגב לתגובה זוגם וגם וגם
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
