אנליסט בכיר: טאואר עשויה לזכות בקרוב בחוזה גדול עם ברודקום
חברת טאואר עשויה לקבל הזמנה חדשה בקרוב. ידיעה קטנה שפורסמה בעיתון EE Times שעוסקת בתוכניותיה של חברת השבבים ברודקום זכתה להתייחסות של האנליסט פול מק'וויליאמס, עורך הניוזלטר "Next Inning". על פי הידיעה בעיתון שמצטטת בכיר בצוות הפיתוח הישראלי של ברודקום (לשעבר חטיבת של חברת פרוביג'נט שנרכשת על ידי ברודקום בשנה שעברה), בחברה מתכננים להכניס לשימוש שבבים בטכנולוגית non-CMOS, לראשונה בברודקום. פול מק'וויליאמס, אנליסט שעוקב אחרי טאואר כבר שנים, טוען שליצרנית השבבים הישראלית יש סיכוי טוב להיות הבחירה של ברודקום לייצור השבב החדש. "אני מניח שמדובר על טכנולוגית SiGe ואני מהמר על ה-FAB (מפעל ייצור) של טאואר כמקור לשבבים", כתב פול בטורו. "אני לא משנה בנתיים את גישתי כלפי טאואר אבל ברור שזה יהיה מהותי". נזכיר כי טאואר-ג'אז צפויה לפרסם את הדוחות לרבעון האחרון ולשנת 2011 ביום חמישי הקרוב. בנוסף הוא ציין, כי חברה אחרת שיכולה ליהנות מהשימוש בטכנולוגיה היא חברת DesignArt הישראלית. DesignArt מפתחת שבבי רשת מתקדמים שתומכים בטכנולוגיות 3G ו-4G. בין המשקיעים בה ניתן למנות את קרן ההשקעות של מוטורולה סולושנס וקרנות ההון סיכון כרמל ומגמה.
- 7.הטבע של ענף השבבים. (ל"ת)דנה 13/02/2012 02:04הגב לתגובה זו
- 6.gold man 12/02/2012 21:37הגב לתגובה זועקב הדילולים במניה שביצעה החברה
- 5.eli 12/02/2012 17:31הגב לתגובה זוהמגיב ל2.הבחור שמח מהידיעה ולך חשובה רק העברית?ובכלל למה אתה רואה עצמך כמי שצריך לתקן דקדוק ולשון של טוקבקיסטים אחרים?
- סחתיין על טאואר 12/02/2012 18:15הגב לתגובה זוקה פה . רמת השגיאות פה מזעזעת והוא לא היחיד. גועל נפש לתרבות העברית ולא היזכרתי את האח הגדול.....
- 4.שלמה 12/02/2012 17:28הגב לתגובה זובבורסה מעבר לים הם לא יפחדו לתקן אפילו ב 100% וגם אז עדיין השער יהיה נמוך יחסית לציפיות לחוזים ולדוחות בשנה הבאה ובשנים הקרובות.
- 3.מתי הדוחות? (ל"ת)ראסל 12/02/2012 16:54הגב לתגובה זו
- ביום שתראה את טאואר דולאר תדע שזה היום של הדו (ל"ת)המדווח 12/02/2012 17:24הגב לתגובה זו
- ב - 16,לפברואר (ל"ת)דוד מ 12/02/2012 17:07הגב לתגובה זו
- 2.נועםדבורה-טאואר 12/02/2012 16:26הגב לתגובה זוואני נורא מקווה שטאואר תזכה בחוזה אמן סלה איזה כיף יחי טאואר מתנהגת באופן כמתוכנן נכנסה לבולינגר עכשיו בדיוק בהמצא קצת בפנים קצת בחוץ
- סחתיין על טאואר 12/02/2012 17:03הגב לתגובה זוכתיב כאלו??!! שפר הופעה נועם
- 1.טאואר עד סוף השבוע 1 $=375 (ל"ת)טאואר 12/02/2012 16:18הגב לתגובה זו
- טאורציק 12/02/2012 17:39הגב לתגובה זונמאס מכל ההודעות של טאואר, כרגיל לאחר דוחות והודעות צפו לירידת המניה.
- היתה בדולר ויותר ביג דיל ,לפני 4 דולר לא שווה (ל"ת)אני 12/02/2012 17:25הגב לתגובה זו
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
