מריחים הזדמנות? "פוטאש עשויה לקנות גם במחירים גבוהים משמעותית ממחיר השוק"

שני גופים מוסדיים מספקים היום המלצה רותחת למניית כיל. האפסייד הניתן: 22% עד 63%. "ההודעה כי התמלוגים ייעלו מ-5% ל-10% בלבד זו התוצאה הטובה ביותר שניתן היה לצפות לה"

רקפת גלילי | 22/12/2011 12:52 (4)

האנליסטים ממהרים להגיב לאירועים האחרונים הקשורים לחברת כימיקלים לישראל ולהדגיש כי המניה היא עדיין 'קנייה' ואפילו יותר חזקה מבעבר. האפסייד שרואים הגופים במניה הוא 22% עד 63% כאשר לפיהם מחיר המניה משקף כבר את התסריט הגרוע ביותר. אלא שהפעם מלבד הניתוח הרגיל שמעלה כי המניה במחיר כלכלי נמוך מעריכים בדש ברוקראז' כי רכישה אפשרית מצד פוטאש יכולה להפעיל לחץ חיובי על המניה.

"נראה כי אם אכן תרכוש פוטאש מניות של כיל הן לא יהיו מהחברה לישראל (לא במחירי השוק, ובכלל איננו רואים סיבה למכירה מניות של כיל על ידי החברה לישראל בפחות מ- 50 שקלים למניה וגם אז איננו נבין מדוע על החברה לישראל לעשות זאת). לכן, פוטאש תוכל להפעיל קצת לחץ על הבוק (גם לא בכמויות גדולות מבחינתה) ובעיקר להציע לגופים למכור את החזקותיהם נראה כי פוטאש עשויה לעשות זאת גם במחירים גבוהים משמעותית מהמחיר בשוק", כותבים בדש ברוקראז'.

"עלות קציר המלח צפויה ומגולמת"

בנושא סוגיית קציר המלח שעלותו נאמדת בכ- 3.75 מיליארד דולר וייתכן שכיל תאלץ לממן כ- 90% ממנו נכתב: "לנושא אין השפעה מהותית על מחיר היעד של החברה והאינפורמציה כבר מצויה בשוק ואיננה מפתיעה".

לגבי התמלוגים שככל הנראה, יעלו ל- 10% מכ- 5% על מכירות של יותר מ- 2 מיליון טון אשלג בשנה נכתב: "הנתון איננו משפיע מהותית על מחיר היעד של כיל ונראה כי נושא 'היטל ששינסקי לפעילות כיל בים המלח' יורד מסדר היום. נציין כי עד לא מזמן הנושא הרגולטורי פעל כמשקולת ונראה כי המשקולת הולכת ויורדת".

מחיר היעד שנותנים בדש עומד בתסריט האמצע בטווח של 45-50 שקלים למניה אפסייד של 22%-36% על שווי השוק. גלעד אלפר מאקסלנס אפילו יותר חיובי על כיל ומעניק לה מחיר יעד של 60 שקלים המשקפים למניב אפסייד של 63% על מחיר השוק.

"ההודעה שהתמלוגים ייעלו מ-5% ל-10% בלבד זו התוצאה הטובה ביותר שניתן היה לצפות לה"

אקסלנס מציינים אף הם כי סוגיית קציר המלח הייתה צפויה, וחשוב יותר, כי ההודעה שהתמלוגים ייעלו מ-5% ל-10% בלבד זו התוצאה הטובה ביותר שניתן היה לצפות לה. בנוסף, נכתב כי "אם מוסיפים למחיר המניה את ההשפעה של הצעדים הרגולטוריים, כי אז כיל אמורה להיסחר במכפיל של בערך 8.6, זול מפוטאש, אורלקאלי ו-K+S ובערך באותה רמה של מוזאיק".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
מאיר 23/12/2011 14:23
הגב לתגובה זו
תרסנו את המשכורות שלכם כאשר את מפסידים.תרסנו את ההוצאות שלכם כאשר את מפסידים.הציבור משקיע מתוך כוונה שתנהלו זאת כמו שצריך. מנהלים מפסידים צריכים להתפטר.
3.
שיבנו את תעלת הימים על חשבונם. (ל"ת)
zoro 22/12/2011 21:02
הגב לתגובה זו
2.
zoro 22/12/2011 21:01
הגב לתגובה זו
המלחלהפגין ולסגור את הנמלים לתוצרת כיל ומפעלי ים המלח עד אשר ישלמו תמלוגים של 45% ויחזירו את גזל אוצרות הטבע לעם.
1.
ואם יקנו ביותר נמוך 22/12/2011 13:53
הגב לתגובה זו
לא קונים ,כי במיקרה שיקנו בנמוך נקבל צינור

צילום: Pixbay

בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים

עודפים שהצטברו בקרן ההשתלמות של המורים ינותבו להשקעה בתשתיות חינוך ובתי ספר ותשלומים למורים העמיתים בקרן (וגם ליורשיהם)

הדס ברטל | 10/11/2025 14:03

נושאים בכתבה מורה קרן השתלמות של המורים והגננות קרן השתלמות

למי שייך הכסף? בקרנות ההשתלמות של המורים הצטברו סכומי עתק שהיו מעבר להפרשות השוטפות למורים. המורים אמרו "זה שלנו". המדינה אמרה - "זה שלנו". נקבעה פשרה. המורים יקבלו בממוצע כ-14 אלף שקל.

ההסכם הזה נחתם לאחר הליך משפטי ממושך, והוא נוגע לחלוקת העודף הכספי שנצבר בקרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים. המתווה גובש בשיתוף עם החשב הכללי, הלשכה המשפטית והממונה על השכר במשרד האוצר, פרקליטות המדינה- היחידה לאכיפה אזרחית ופרקליטות מחוז תל-אביב, רשות שוק ההון, הסתדרות המורים והקרנות, והובא לאישור בית הדין האזורי לעבודה בת"א-יפו.

בשנת 2022 הוגשה על ידי פרקליטות המדינה תביעה נגד קרנות ההשתלמות של הסתדרות המורים במסגרתה נדרשו הקרנות להשיב סך של כ-2 מיליארד שקל לקופה הציבורית. בזמנו האשים משרד האוצר כי קרנות ההשתלמות של המורים "התעשרו שלא כדין על חשבון הציבור." התביעה הזו הגיעה לאחר שהקרנות צברו 3 מיליארד שקלים משנת 1955 שנחשבים עודפים כאשר ההסתדרות תכננה לחלקו ל-165 אלף מורים בסכום של 12 אלף שקלים. כעת הגיעו הצדדים להסדר פשרה שבמסגרתו יועברו למדינה 1.05 מיליארד שקל בגין רכישת זכויות העבר, אשר ישמשו בין היתר לשיקום מערכת החינוך באזורים שנפגעו במלחמת "חרבות ברזל", וכן לקיום הכשרות ופעולות אחרות לצורך שיפור מעמדם של עובדי ההוראה. סכום של כ-2.25 מיליארד שקל יחולק ל-165 אלף עמיתי הקרנות הזכאים וליורשיהם. כמו כן, יחלו הקרנות לרכוש זכויות פנסיה תקציבית לעובדי הוראה היוצאים לשבתון החל משנת הלימודים תשפ״ג (2022-2023) ואילך.

קריאה מעניינת: השכר האמיתי של המורים בישראל: לא נמוך כמו שנדמה לכם

חלוקת הכספים תיעשה באופן ממוכן לחשבונות העמיתים או באמצעי תשלום דיגיטליים, בהתאם לנהלים שאושרו על ידי רשות שוק ההון. במקביל, הוחלט לשמור על כרית ביטחון אקטוארית של 4% לפחות, לטובת יציבות הקרנות ורווחת העמיתים בעתיד.

להמשך הכתבה לחץ כאן