יחימוביץ' במכתב להאוזר: בלום את שינוי התקן החשבונאי של אי.די.בי
המהלך של קבוצת אי.די.בי בדבר אימוץ מוקדם של תקן ה-IFRS9 הצליח לעורר את חימתה של חברת הכנסת ויו"ר מפלגת העבודה, שלי יחימוביץ'. בתוך כך ששיגרה היום יחימוביץ' מכתב ליו"ר הרשות לניירות ערך, פרופ' שמואל האוזר.
שינוי התקן החשבונאי שיאומץ בקבוצת אי.די.בי ובחברות בנות שלה וביניהן דיסקונט השקעות, כור וכלל תעשיות החל מינואר צפוי לגרום למחיקתם של הפסדים בסך 2.1 מיליארד שקלים בדוחות כור עקב השקעה בבנק קרדיט סוויס. חברת הכנסת מכונה את המהלך במכתב כ"מחטף חשבונאי" אשר יאפשר למחוק רישומים על הפסדים ולמשוך דיבידנד.
יחימוביץ' מצפה מרשות לניירות ערך לבלום את הניסיון כמו באוגוסט האחרון. נכתב כי "לא חל שום שיפור במצבה הפיננסי של אי.די.בי מאוגוסט האחרון (אם כבר, ההיפך הוא הנכון) והחברה עודנה מנסה לבצע מניפולציות חשבונאיות כדי לטשטש את הפסדיה. מהלך שכל תכליתו להיטיב עם בעלי השליטה על חשבון ההגנות להן זכאים המשקיעים מהציבור".
לגביי התקן החשבונאי IFRS9 מפורט כי הוא תקן שנוי במחלוקת שמדינות רבות בעולם סירבו לאמץ אך ישראל היא חריגה בכך שאימוץ התקנים בה הוא אוטומטי ולא עובר תהליך של בחינה והטמעה של הרגולטור. "כך נוצר מצב ייחודי שבישראל מתאפשר השימוש בתקן למרות שאינו מקובל בעולם", נכתב.
"מתבקש אפוא, שכשם שהרשות לניירות ערך בלמה את המחטף הקודם שניסתה לבצע איי.די.בי כך היא תתייצב גם הפעם מול החברה ולא תתיר לה לנצל בצורה כה בוטה פירצה בהנחיית הרשות, במטרה להמשיך ולחלק דיבידנדים. לפיכך, אבקשך להבטיח גם הפעם כי איי.די.בי אינה חומקת מדיווח מלא על הפסדיה ונושאת באחריות להם", נכתב בסיכום המכתב.
- 12.שלי בקצב הזה את מנצחת בבחירות בהליכה (ל"ת)מתפקד ל-שלי יחימוביץ 21/12/2011 11:14הגב לתגובה זו
- 11.דבורה 21/12/2011 10:08הגב לתגובה זוהמשכי להלחם את מלחמת העם,חזקי ואימצי
- 10.רפי 21/12/2011 08:50הגב לתגובה זושלי שלום אני רואה שאת עסוקה להצעות חוק אנו עובדים פשוטים הכל עולה ואין תוספת יוקר פעם בשנה למה כלום לא עולה בנייר אבל בשטח הכל עלה בעשרות אחוזים
- 9.חני 21/12/2011 08:30הגב לתגובה זוהפעם אני מסכימה לדעתך. נוחי מנסה לקחת לעצמו דיוידנדים על הפסדים ולא על רווחים. גם עלי זה לא מקובל. שייאמץ את התקן החדש כשהקונצרן יהיה באמת ברווחים. אזי-כן.
- 8.צחצח 20/12/2011 21:54הגב לתגובה זוגם בחוצפה וגם בניבזות. טוב שיש לנו את יחימוביץ שעוצרת את הגזלנים שמכנים את עצמם טייקונים ומהמרים על כספי הפנסיה של הציבור.
- דודי 21/12/2011 08:03הגב לתגובה זומי שעושה זאת הם מנהלי קופות הגמל והפנסיה שלנו. הם אלה שמוסרים את כספנו לטייקונים ללא בטחונות מתאימים והם אלה המסכימים שיגלחו לנו את הצורה ויעשו לנו תספורות קרחת. לו הטייקונים היו יודעים שתספורת = ייבוש שלהם בשוק ההון, היו מתנהגים אחרת.
- 7.משקיע 20/12/2011 21:51הגב לתגובה זואין כאן רישום רווח אלא רק העברת ההפסד למקום אחר בדוח רווח והפסד.
- 6.שמעון השכן 20/12/2011 19:34הגב לתגובה זותתרכזי בהיותך פופוליסטית ושבי בשקט!
- נחום האובייקטיבי 20/12/2011 22:34הגב לתגובה זואתם חושבים שאתם כאלה גאונים, הוא לא שונאת טייקונים והיא מבינה בשוק ההון ובדוחות כספיים יותר ממה שאתם מבינים רבותיי. היא רוצהלהוציא את האוויר מהבלון המנופח שנקרא אי.די.בי וזאת על מנת שיחזור למימדים האמיתייים שלו. זה בריא למשקיעים החדשים שירצו לקנות מניות אי.די.בי בעתיד. כמו כן השווי הריאלי שיייגזר לחברה בריא לשוק ההון ולכלכלה במיוחד. ואתם רבותיי אם השקעתם במניות של החברה אזיי הייתם ערים לכל הסיכונים שבהשקעה כזו, ולכן תנשכו את השפתיים ותמשיכו הלאה.
- משקיע 20/12/2011 21:53הגב לתגובה זוזה כל מה שיש לך להגיד? אם תעקוב אחרי החדשות ותפסיק לראות רק המירוץ למיליון והאח הגדול תגלה שרק שלי עובדת ברצינות. חבל שאנשים כמוך בכלל מקבלים זכות בחירה.
- אתה בטוח שאתה משקיע? אתה לא יחצן של שלי? (ל"ת)למשקיע 21/12/2011 09:49
- 5.אהוד ברק 20/12/2011 19:08הגב לתגובה זו" שונאת טייקונים" את טועה.
- משקיע 20/12/2011 21:52הגב לתגובה זואתה צריך להצביע בשבילה כי היא היחידה שמנסה לעזור לך
- 4.מהיר ועצבני 20/12/2011 19:08הגב לתגובה זומה עדיף--בהפסד המשקיע לא מקבל דבידנד והמדינה לא מקבלת מיסים.ברישום רווח המדינה מקבלת מיסים והמשקיע מקבל דבידנד.אבל אצל יחימוביץ העיקר לדפוק את הטיקונים.
- 3.עב-רעם 20/12/2011 19:07הגב לתגובה זותפסיק לנסות להפחיד. לא יקרה כלום עם כלום.
- 2.יואב 20/12/2011 18:53הגב לתגובה זוכל הכבוד. ישרה. אמיתית. עקבית. רק מה - שלא תפיל עם " הכוורת" . יש שמות שלא עוברים טוב בציבור. אבישי = אדם נחמד, אבל מה לעשות - מוריד מנדטים. יש עוד כמה טרמפיסטים...
- 1.אברהם 20/12/2011 18:42הגב לתגובה זוזה סוף הדרך שלה, את הציבור מותר לדפוק את הטיקונים זה סיפור אחר, הם לא אוהבים קומוניסטים, ואם היא תצליח, הכלכלה תיפגע קשה מאד, וגם קופות הפנסיה שלנו
- משקיע 20/12/2011 21:50הגב לתגובה זואם היא תצליח הפנסיה שלנו תינצל. אם היא לא תצליח נוחי ימשוך את כספי הפנסיה שלנו ויקבור אותו בבנקים שויצריים, במדבריות לאס וגאס, או סתם ייתן כסף לרב פינטו שיהיה לו לנסיעות במחלקה ראשונה ולשעונים בשש מאות אלף דולר (ראה כתבה בדה מארקר)
- תגובה ל - משקיע 21/12/2011 11:11מסכים לחלוטין עם כל מילה שכתבת.
- מה אתה אומר? (ל"ת)אתה חופר קבר לעצמך 20/12/2011 19:14הגב לתגובה זו
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
אסף בנאי, מייסד ומנכ”ל משותף, פרופיט קבוצת פיננסים צילום:שלומי יוסףלאומי פרטנרס ומשפחת שסטוביץ' רוכשים נתח בפרופיט לפי שווי של 650 מיליון שקל
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים בשלב מתקדם של משא ומתן להשקעה של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים.
לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי, ומשפחת שסטוביץ' נמצאים במשא ומתן להשקעה משותפת של כ-100 מיליון שקל בחברת פרופיט פיננסים שמנוהלת על ידי אסף בנאי. ההשקעה מבוססת על שווי של כ-650-660 מיליון שקל לפני הזרמת הכספים, גבוה כמעט פי 4 מהשווי שבו נרכשה השליטה בחברה לפני חמש שנים. לאומי פרטנרס יוביל את ההשקעה. כמחצית מהסכום יזרום ישירות לקופת החברה להרחבת פעילות, והיתרה תשולם לבעלי השליטה הקיימים - אסף בנאי ושלומי אלברג, שמחזיקים כל אחד ב-40%, ויוסי סגול עם 20% שהצטרף לפני כארבע שנים.
פרופיט הוקמה ב-2006, והיא "בית סוכנים" וסוג של פמילי אופיס. היא מתמחה בהפצת מוצרי ביטוח, פנסיה והשקעות פיננסיות. כיום היא מנהלת נכסים בהיקף של יותר מ-80 מיליארד שקל, עם צוות של מעל 300 מתכננים פיננסיים-סוכני ביטוח מורשים. החברה מפעילה גם קרן גידור שמנהלת 400 מיליון שקל, ומרוויחה על פי ההערכות כ-60-70 מיליון שקל בשנה.
פרופיט הרחיבה את פעילותה לתחום ההשקעות האלטרנטיביות וספגה מכה - גם הפסד כספי וגם מכה תדמיתית עם הנפקת פעילות בבורסה, מגדלור שמאוחר יותר נמחקה אחרי הפסדי עתק למשקיעים ואחרי שהציפה בעיות-תקלות גדולות בניהול השקעות ובדרך המחיקה של החברה - פרופיט בריבוע - אסף בנאי ושלומי אלברג שיווקו השקעות אלטרנטיבות והרוויחו פעמיים.
עם זאת, עדיין יש פעילות שאפילו מתרחבת בתחום ההשקעות האלטרנטיבות, רק שלא דרך חברה נסחרת. הפעילות הזו כוללת קרנות נדל"ן והלוואות פרטיות.
הנהלת פרופיט חוזקה לאחרונה עם מינויים בכירים: דניאל כהן, בעל ניסיון של 15 שנים בהפניקס, משמש כמנכ"ל, ואמיר כהנוביץ', כלכלן ראשי לשעבר בהפניקס, מנהל את מחלקת המחקר. השינויים האלה תורמים ליציבות, במיוחד לאחר סכסוך משפטי עם הפניקס ב-2023 על חשדות טוויסטינג, העברת לקוחות בין מוצרים ללא הצדקה. הסכסוך נפתר בהסכם שיתוף פעולה, שכלל גידול של 20% בהפצת מוצרי הפניקס דרך פרופיט, והוביל להכנסות נוספות של 25 מיליון שקל.
היסטוריית הבעלות בפרופיט כוללת תהפוכות. ב-2008 רכשה פסגות 50% מהמניות, וב-2012 השלימה שליטה מלאה. ב-2016 קנתה פסגות את יתרת המניות תמורת 56 מיליון שקל. ב-2021, בנאי ואלברג רכשו חזרה את השליטה ב-165 מיליון שקל, וסגול הצטרף בשווי 200 מיליון. השווי הנוכחי של מעל 650 מיליון הוא תודות להרחבת רשת הסוכנים מ-150 ל-300 והוספת שירותי ייעוץ דיגיטלי, שמגדילים את מספר הלקוחות במעל 10% בשנה.
