במורגן סטנלי שוריים על נטפליקס - מזהים אפסייד של 21%

לדעת בנק ההשקעות, ספקית שירותי הצפייה הישירה עדיין לא עשתה את שלה והיא בדרך לתיקון שיחזיר אותה לרמות של חודש יולי
דניאל פליישר | (1)

האנליסט של מורגן סטנלי, סקוט דויט, העלתה את המלצתו למניית נטפליקס (סימול: NFLX) כאשר הוא רואה מחיר יעד של 85 דולר ברקע להיחלשות האיום מכיוונה של אמזון (סימול: AMZN) בארה"ב.

"אנחנו מאמינים שהמנוע העיקרי למהפכת צריכת התוכן היה עצם הצלחתה של חברת נטפליקס", כתב דויט למשקיעים. "נטפליקס צפויה למנף את מבנה העלויות שלה בארה"ב ולהפוך לפלטורפמת וידאו בינלאומית", הוא הוסיף.

במורגן סטנלי לא מאמינים ששירותיה של חברת אמזון יצליחו להניע את מערכת הצפייה בתשלום, כאשר הרוב המוחלט של המשתמשים ממשיך להשתייך למודל החינמי.

המודל העיסקי של נטפליקס עמד תחת מתקפה בשבועות האחרונים, כאשר חברות כמו טויס אר אס השיקו שירותי צפייה ישירה משלהם. מתחרים אחרים כמו ברנס אנד נובל (סימול: BKS) ובסט ביי (סימול: BBY) ממשיכים לשפר את ההצעות שלהם ללקוחות.

למרות שמניותי נטפליקס נסחרות במכפיל רווח די גבוה של 73 לרווח החזוי ל-2013, דויט אמר שההכנסות מארה"ב, השוק המקומי של החברה, צפויות לתמוך במחיר המניה הנוכחי בלי לקחת בחשבון הזדמנויות בחו"ל ועלויות שטפליקס עשויה לספוג בהמשך. כך, במורגן סטנלי מצפים להכנסות ברבעון השלישי שינועו בין 890 ל-911 מיליון דולר.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    פלוני 09/10/2012 07:04
    הגב לתגובה זו
    מנית רנו נסחרת בפינק - אחרי עליה של 50% מתחילת שנה משבר באירופה + בעיות בחברה = קריסה קרובה

לקרוא וללמוד: 7 מיתוסים שגורמים למשקיעים להפסיד כסף בבורסה

או: מה שאתה חושב שאתה יודע על כסף, רק יכול לפגוע בך בסופו של דבר. הנה 7 מיתוסים שכדאי להימנע מהם
מתן בן ברוך |
נושאים בכתבה השקעות מיתוסים
פעמים רבות המשקיע הממוצע בבורסה לא פועל ברציונליות אלא מתוך התבססות על מיתוסים ואמונות שנבנו על פני דורות של משקיעים. אין ספק שמערכת השווקים בבורסות העולם היא מערכת דינמית ולא פשוטה שדורשת הבנה ומשמעת על רצפת המסחר, לכן יש להימנע ממיתוסים ולפעול ברציונליות, אלו המיתוסים שהמשקיעים צריכים לשים לב אליהם: 1."גם אתה יכול להיות וורן באפט": במשך 30 שנה גרם וורן באפט לציבור המשקיעים בעולם להעריץ אותו. המיתוס הרווח הוא שבאפט "פשוט בוחר" את מניות הערך שלו כך טועים אנשים לחשוב בניסיון לשכפל את הישגיו. האמת רחוקה מכך, באפט בוחר בפינצטה את המניות שלו באופן מורכב מאוד, כך האורקל מאומהה מצליח להשיג תשואות נאות לאורך שנים.
2."דמי ניהול טובים יותר-ביצועים טובים יותר" מיליוני משקיעים "תקועים" בקרנות נאמנות שלא מצליחות להכות את מדד הייחוס שלהם לאורך שנים. יקר לא אומר בהכרח טוב יותר. 3."צריך להתמקד או בניתוח טכני או בניתוח פונדמנטלי": חסידי הגישה הפונדמנטלית יאמרו שצריך ללמוד ולהבין את יסודות החברה לעומק על מנת להעריך את ביצועיה בעתיד. לעומת זאת, מאמיני הניתוח הטכני דוגלים בגישה שהגרף מגלם בתוכו את כל המידע הרלוונטי, ההיסטוריה תספר על העתיד. האמת היא איפה שהוא באמצע, אין גביע קדוש אחד, צריך להיות עם ראש פתוח שכן לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות שלה. מילת המפתח היא איזון. 4."השקעה פסיבית": אין כזה דבר משקיע "פסיבי", יש צורך תמידי באיזון מחדש של תיק ההשקעות, הכנסת רעיונות חדשים, חיזוק חולשות וכו'. מן העבר השני חשוב לזכור כי אקטיביות יתר יכולה לגרום לשחיקת רווחים על ידי עמלות.