חושב מחוץ לקופסא: את המניו שאתם מוכרים ג'ים רוג'רס קונה

אנו הורסים את האנשים שחסכו לכל אורך חייהם למען עתידם
אלמוג עזר | (8)
נושאים בכתבה ג'ים רוג'רס

ג'ים רוג'רס כמעט אף פעם לא אהב את שוק המניות, היום הוא סולד ממנו באופן מיוחד. המשקיע הידוע שהקים בעבר עם ג'ורג' סורוס את קוואנטום פאנד, בעשור הקודם עוד נהג להמליץ על סחורות חקלאיות וזהב כיעד טוב למשקיעים - למרות שמדדי המניות הגיעו לשיא. השוק גם זוכר לו את החיזוי המדויק על קריסת שוק המניות בשנת 2008. 

לדברי ג'ים רוג'רס, הזמן בו אנחנו חיים הינו זמן אנומלי. " אנו נמצאים בנק' היסטורית, מעולם לכל אורך ההיסטוריה, הריבית על הכסף לא הייתה אפסית או שלילית. אנו הורסים את האנשים שחסכו לכל אורך חייהם למען עתידם. הם מוקרבים למען אותם אנשים שרכשו 5-6 בתים ללא מקצוע או כסף. אנו הורסים את אותם אנשים שלכל אורך ההיסטוריה, היו החשובים ביותר"

הנגזרת להתנגדות לריבית אפסית של ג'ים רוג'רס גורמת לו לחשוב גם באופן אחר כלפי שוק האג"ח, כאשר זה חוזה כי כיוונם בעתיד יהיה כלפי מטה. בראיון למרקט וואטצ' אומר האחרון " תרשמו את מה שאני אומר, הריביות האפסיות לא ימשכו לעד. שווי האג"ח יכול להמשיך לרדת וזה יגרום לחשש של קובעי המדיניות בבנק המרכזי. בתוך כך, גדל הסיכון שנראה תיקון בשוק המניות בסך של 10% עד 13%.

לגבי השאלה מה יש לקנות באותו עולם אנומלי שרוג'רס מתאר, ענה האחרון כך," אני קונה (מניות של) סין, יפן ורוסיה. אני לא אקנה מניות אמריקניות משום שהן נמצאות בשיא כל הזמנים. אני מעדיף לא לקנות נכסים בשיא.

המניות ביפן, נמצאות מרחק של 50% מהשיא שלהן ורה"מ יפן שינצו אבה טוען כי הוא ימשיך להדפיס כסף בכמות בלתי מוגבלת. הוא עושה דברים בכדי לתמוך בשוק המניות. בנוסף הוא העביר חוקי מיסוי שמטיבים עם המשקיעים. "

אחת מההשקעות המעניינות של רוג'רס הוא שוק המניות בסין. לדבריו סין הינה הנושה הגדולה ביותר בעולם ושוק המניות שלה נמצא מרחק של 30% מהשיא. אני לא רואה בועה בשוק המניות בסין, אך אם המניות ימשיכו לעלות ללא הבחנה, יכול להיות שתתפתח בועה. האשראי בסין והחוב המקומי גדל".

שוק המניות בסין צלל הבוקר מעל ל-6%, כנראה שג'ים רוג'רס לא מרוצה, אך לבטח הירידה העניקה לו את האפשרות לרכוש עוד מהשוק.

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 6.
    שי 29/06/2015 01:42
    הגב לתגובה זו
    יפן זו מדינה גוססת... אין בה ילדים כך שאין ולא תהיה בה צמיחה...אין לה עתיד.. זו מדינה שעומדת להיכחד מהעולם... ראה הוזהרת!!! רוב אוכלוסייתה זו אוכלוסיה מזדקנת...
  • 5.
    איך משקיעים ביפן? (ל"ת)
    מפסיד בתל אביב 27/06/2015 20:15
    הגב לתגובה זו
  • ndn 28/06/2015 00:52
    הגב לתגובה זו
    תברר...
  • ndn 28/06/2015 00:52
    הגב לתגובה זו
    תברר...
  • 4.
    סמי 27/06/2015 18:13
    הגב לתגובה זו
    ג׳ימי אף פעם לא היה אופטימי .אני עוקב אחרי המלצותיו מספר שנים וטוב שלא עשיתי דבר בנידון .אבל לידידו סורוס הייתי מחשיב.
  • 3.
    השוק הסיני הוא בועה שלא מייצגת את הכלכלה (ל"ת)
    נועם 27/06/2015 14:24
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    הוא צודק ביפן, מדד הניקיי בדרך למעלה (ל"ת)
    סוחר וותיק 27/06/2015 00:35
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מאיר פ 26/06/2015 23:17
    הגב לתגובה זו
    אלו אשר ראו בעבודה קשה דרך חיים, חסכו שקל ושקל ושמרו בקרנות סולידיות ופק״מ , האמינו לממשלה כח את טובתם את רוצים מצאו עצמם היום בלי חסכונות המספיקים חיות בכבוד. אלו אשר רימו וקנו דירות ( כסף שחור ) מצאו עצמם חוגגים ושמחים.. כמובן עשירים... מה שווה האמונה , מה שווה הנאמנות ודרך יושר.. אם רמאי מספר אחד היא המדינה

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.42% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס -0.59% נאסד"ק 0.44% S&P 500 -0.05% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.