מטא חותמת על הסכם של 21 מיליארד דולר עם CoreWeave בתחום ה-AI
הסכם הענן החדש יתפרס על פני 8 שנים ומתמקד במעבר של תעשיית הטכנולוגיה משלב אימון המודלים לשלב היישום בפועל; במקביל, ספקית תשתיות המחשוב קורוויב הודיעה על גיוסי חוב במיליארדי דולרים למימון הפעילות
קורוויב CoreWeave 0.22% , המתמחה בתשתיות ענן למחשוב כבד, וענקית הטכנולוגיה מטא Meta Platforms 3.11% הכריזו על הרחבה משמעותית של שיתוף הפעולה ביניהן בעסקה המוערכת בכ-21 מיליארד דולר. במסגרת ההסכם החדש, קורוויב תספק למטה קיבולת ענן ייעודית עבור יישומי בינה מלאכותית (AI) עד לסוף שנת 2032. המהלך כולל גם מימוש אופציה להגדלת קיבולת המחשוב שנחתמה בין שתי החברות בשנה שעברה, מה שמעיד על הצורך הגובר של מטה בכוח מחשוב רב עוצמה לאורך זמן.
הסכם הענק משקף תנודה רחבה יותר המתרחשת כעת בכל ענף הבינה המלאכותית, הכוללת מעבר משלב ה"אימון" של המודלים לשלב ה"הסקה" (Inference). שלב זה מתייחס לשימוש במודלים הקיימים כדי לפתור בעיות, לבצע משימות ולהעניק שירות למשתמשי הקצה בזמן אמת. כדי לעמוד בדרישות של מטה, קורוויב תפרוס את תשתיות המחשוב במספר אתרים, כאשר חלק מהחומרה שתותקן תתבסס על פלטפורמות ה-Vera Rubin החדשות של אנבידיה. הנהלת קורוויב ציינה כי הבחירה של חברות מובילות בשירותיה מוכיחה את היכולת של החברה לנהל את עומסי העבודה המורכבים ביותר בשוק.
מהלך מימון שמעלה שאלות
במקביל לבשורה על חוזה הענק, קורוויב פרסמה הודעות על מהלכי מימון משמעותיים. החברה מתכננת להציע איגרות חוב להמרה בהיקף של 3 מיליארד דולר, עם אופציה להגדלה של 450 מיליון דולר נוספים. כספים אלו מיועדים בין היתר לביצוע עסקאות גידור שנועדו לצמצם את דילול המניות העתידי במקרה של המרת החוב למניות. בנוסף, החברה תנפיק איגרות חוב רגילות בהיקף של 1.25 מיליארד דולר לצרכים תאגידיים כלליים, כולל פירעון חובות קיימים.
בינתיים השוק מגיב בחיוב להודעה ומניית קורוויב עולה בכ-2.9% למחיר של 91.49 דולר, בעוד מניית מטה התחזקה ב-2.2% למחיר של 626.16 דולר. העליות נרשמו למרות יציבות עם נטייה לירידות במדדים המרכזיים בוול סטריט. נראה כי החששות של המשקיעים מהיקף החוב של קורוויב, שעמד על כ-30 מיליארד דולר בסוף 2025, מתפוגגים לאור החוזים ארוכי הטווח שהיא מבטיחה לעצמה. עדות לכך ניתן למצוא בירידה של 21% בעלות הביטוח נגד חדלות פירעון של החברה מתחילת השנה, מה שמעיד על אמון גובר ביכולת ההחזר שלה.
- מטא משיקה מודל AI חדש - המניה קופצת ב-7%
- מטא נפלה כבר 20% השנה: משפטים, הוצאות AI והחשש מרגולציה מכבידים על המניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מטא מעמיקה את פעילות ה-AI עם מודל חדש
במקביל להרחבת ההסכם עם CoreWeave, מטא ממשיכה להאיץ את פעילות הבינה המלאכותית גם בצד הפיתוח. החברה השיקה בימים האחרונים מודל חדש בשם Muse Spark, שלדבריה מהווה את אחד הפיתוחים המרכזיים שלה בתחום עד כה. המניה הגיבה בחיוב להשקה, עם עלייה של יותר מ-7% במהלך המסחר.
המודל החדש פותח במסגרת Meta Superintelligence Lab, מעבדה שהוקמה מוקדם יותר השנה ביוזמת המנכ"ל מארק צוקרברג, כחלק מניסיון לצמצם את הפער מול מתחרות כמו OpenAI וגוגל. לצורך כך גייסה החברה שורה של בכירים בתעשייה, בהם אלכסנדר וואנג, מייסד Scale AI, שמוביל כיום את פעילות המעבדה.
Muse Spark משלב יכולות עבודה עם מספר "סוכנים" במקביל, כאשר כל אחד מהם מבצע משימה שונה כחלק מתהליך כולל. המשמעות היא מעבר למודלים שמבצעים פעולה אחת בכל פעם, למערכות שמסוגלות לנהל תהליכים מורכבים בזמן אמת. לפי הדוגמאות שהציגה החברה, המודל יכול לבצע במקביל איסוף מידע, השוואות וניתוח נתונים, ולהפיק תוצאה מסודרת אחת, למשל בתכנון חופשה או השוואת מוצרים. בנוסף, הוא כולל יכולות מתקדמות של זיהוי ועיבוד תמונה.
- פלנטיר נופלת ב-7%, סנדיסק קופצת ב-6%; המדדים סביב ה-0
- טסלה מחשבת מסלול מחדש: תפתח רכב חשמלי זול ועממי
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- באפט עוצר מיליארדים: הדרמה סביב גייטס מטלטלת את קרן הענק
עם זאת, לפי הערכות פנימיות, הביצועים של המודל אינם אחידים. במספר מדדים הוא מציג יתרון, אך באחרים הוא עדיין מפגר אחרי מודלים מתקדמים של מתחרות, כך שהשקת המוצר נתפסת כהתקדמות נוספת, אך לא כקפיצת מדרגה ברורה.
המהלך משתלב בתמונה רחבה יותר של השקעות הולכות וגדלות מצד מטא בתחום ה-AI. החברה צופה הוצאות של בין 115 ל-135 מיליארד דולר בשנת 2026, לעומת כ-72 מיליארד דולר בשנה הקודמת. במקביל, ההכנסות ממשיכות לצמוח, כאשר בשנת 2025 הסתכמו בכ-198.8 מיליארד דולר, עלייה של כ-22%, והתחזיות לשנת 2026 עומדות על כ-247.7 מיליארד דולר.
