תחרות חדשה לאנבידיה? אמזון בוחנת מכירת שבבי AI ללקוחות חיצוניים

אמזון Amazon.com Inc. 5.6%  שוקלת להרחיב את פעילות השבבים שלה מעבר לשימוש פנימי, ולמכור את המוצרים גם לחברות חיצוניות. האפשרות הזו עלתה במכתב השנתי לבעלי המניות של המנכ"ל אנדי ג'סי, והיא משקפת שינוי פוטנציאלי באופן שבו החברה רואה את פעילות הסיליקון שלה - לא רק כתשתית תומכת לענן, אלא כמנוע עסקי בפני עצמו.

עד כה, השבבים שמפתחת אמזון משמשים בעיקר את שירותי הענן AWS, שם הם מוצעים כחלק מחבילות מחשוב ללקוחות. מדובר בשבבים שמיועדים הן לעיבוד כללי והן להרצת עומסי בינה מלאכותית, לצד רכיבים שמייעלים את פעילות השרתים. המעבר האפשרי למכירה חיצונית עשוי לשנות את המודל הזה ולהפוך את אמזון לספקית ישירה של חומרה.

הביקוש הגבוה לשבבים 

בשוק שבו אנבידיה הפכה לספק דומיננטי, חברות רבות מחפשות חלופות - בין אם בשל מחסור, עלויות או רצון לגיוון ספקים. אמזון מנסה למצב את עצמה כאחת האפשרויות הללו. לדברי ג'סי, הביקוש לשבבים של אמזון כבר כיום גבוה מאוד, עד כדי כך שהחברה שוקלת בעתיד למכור גם מערכות שלמות - כלומר תשתיות חומרה מבוססות שבבים - ולא רק שירותי ענן. מדובר בשינוי תפיסה, שבו הלקוח לא רק שוכר כוח מחשוב, אלא עשוי לרכוש את החומרה עצמה.

היקף הפעילות בתחום כבר משמעותי. לפי החברה, קצב ההכנסות השנתי של עסקי השבבים עומד כיום על יותר מ־20 מיליארד דולר. מדובר בקפיצה משמעותית לעומת שנים קודמות, והדבר מצביע על האצה חדה בביקוש ובשימוש.

• גלובלסטאר מזנקת ב-8% - בדרך להירכש על ידי אמזון?
• אמזון נכנסת לשוק הרובוטים דמויי האדם
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ג'סי אף ציין כי אילו פעילות השבבים הייתה פועלת כחברה עצמאית, שמוכרת גם לגורמים חיצוניים ולא רק ל-AWS, היא הייתה יכולה להגיע לקצב הכנסות של כ־50 מיליארד דולר בשנה. כלומר, מדובר בפעילות שיכולה להתחרות בהיקפה בשחקניות גדולות בענף.

שתי משפחות שבבים עיקריות

במרכז הפיתוח עומדות שתי משפחות שבבים עיקריות: Graviton, המשמשים לעיבוד כללי, ו-Trainium, המיועדים לעומסי בינה מלאכותית. בנוסף, אמזון מפתחת גם רכיבי רשת ייעודיים (Nitro) שמייעלים את ביצועי מרכזי הנתונים. הדור השני של שבבי Trainium כבר נמכר ברובו, והדור הבא כמעט כולו הוזמן מראש. לפי החברה, הביצועים של השבבים משתפרים מדור לדור, תוך שיפור ביחס בין עלות לביצועים - פרמטר מרכזי עבור לקוחות שמפעילים מודלים גדולים.

גם הדורות העתידיים, שעדיין רחוקים מהשקה מסחרית רחבה, כבר מושכים ביקוש מוקדם מצד לקוחות. חלק מהקיבולת העתידית כבר הוקצתה, מה שמעיד על ציפיות גבוהות להמשך הצמיחה בתחום.

• פלנטיר נופלת ב-8% - מה הקשר למייקל ברי?
• מניות התוכנה נחלשות: החששות מהשפעת ה-AI חזרו
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• באפט עוצר מיליארדים: הדרמה סביב גייטס מטלטלת את קרן הענק

במקביל, אמזון ממשיכה לשתף פעולה עם אנבידיה ומציעה ללקוחותיה גישה גם לשבבים שלה. כלומר, החברה לא מוותרת על ספקים חיצוניים, אלא מנסה להציע מגוון פתרונות בתוך פלטפורמת הענן שלה. הגישה הזו נשענת על ניסיון קודם של החברה בתחום המעבדים. בעבר, רוב עומסי העבודה בענן התבססו על שבבי אינטל, עד שאמזון פיתחה את Graviton והציעה אלטרנטיבה זולה ויעילה יותר. כיום, לפי החברה, חלק גדול מלקוחות הענן עושה שימוש בשבבים אלה.

מגבלת הקיבולת

אחד האתגרים המרכזיים הוא מגבלת הקיבולת. גם לאחר הרחבה משמעותית של תשתיות, הביקוש לשבבים ממשיך לעלות על ההיצע. החברה הוסיפה בשנת 2025 כ־3.9 ג'יגה-וואט של קיבולת מחשוב, אך גם זה לא הספיק כדי לענות על הביקוש. לקוחות גדולים אף ביקשו לרכוש מראש את מלוא קיבולת הייצור לשנת 2026, בקשות שאמזון לא יכולה למלא במלואן. מצב זה משקף עד כמה השוק נמצא במתח בין ביקוש להיצע.

הפיתוח של שבבים פנימיים מאפשר לאמזון גם לשפר את מבנה העלויות שלה. לפי ג'סי, שימוש בשבבים עצמאיים עשוי לחסוך לחברה עשרות מיליארדי דולרים בהשקעות הון, ולשפר את שיעורי הרווחיות של פעילות הענן.

מעבר לכך, החברה רואה בשבבים מרכיב מרכזי באסטרטגיה רחבה יותר של שליטה בתשתיות. לצד זאת, היא ממשיכה להשקיע בתחומים כמו רובוטיקה - עם יותר ממיליון רובוטים במרכזי הלוגיסטיקה - וכן בפרויקטים של אינטרנט לווייני ומשלוחים באמצעות רחפנים.

האפשרות למכור שבבים לגורמים חיצוניים עדיין נמצאת בשלב בחינה, אך היא עשויה להציב את אמזון בתחרות ישירה יותר מול יצרניות שבבים. אם המהלך יתממש, הוא עשוי להרחיב את פעילות החברה לתחום שבו עד כה פעלה בעיקר מאחורי הקלעים.