נעילה חיובית בוול-סטריט; מניות התוכנה נפלו, הנפט קפץ ב-5%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, לאחר שהמדדים מחקו ירידות מוקדמות על רקע התפתחות מדינית בזירה המזרח־תיכונית. הסכמתו של ראש הממשלה בנימין נתניהו לפתוח במשא ומתן ישיר עם לבנון נתפסה בשוק כמהלך שעשוי לתמוך ביציבות הפסקת האש בין ארה״ב לאיראן. מדד דאו ג׳ונס עלה בכ-0.6%, לאחר שביום הקודם זינק ביותר מ-1,300 נקודות על רקע ציפיות לפתיחה מחודשת של מצרי הורמוז. מדד S&P 500 הוסיף כ-0.5% ורשם יום שביעי רצוף של עליות - הרצף הארוך ביותר מאז אוקטובר. גם הנאסד״ק התחזק בכ-0.8%, למרות חולשה מחודשת במניות תוכנה.

השווקים ממשיכים להתמקד בהתפתחויות הגיאו־פוליטיות, כאשר הסכם הפסקת האש בין ארה״ב לאיראן נותר שברירי. אחת הסוגיות המרכזיות היא פתיחה מחדש של מצרי הורמוז, נתיב קריטי לשינוע נפט עולמי, שנותר מוגבל בעקבות המתיחות באזור. ברקע, נשיא ארה״ב דונלד טראמפ הביע אופטימיות לגבי הסכם אפשרי עם איראן, ובבית הלבן מפעילים לחץ על ישראל לצמצם את התקיפות בלבנון כדי לאפשר את המשך המגעים. במקביל, איראן טוענת כי הפעילות הישראלית מפרה את ההבנות, ולכן הגבילה את תנועת המכליות במצר.

מחירי הנפט עלו לאחר ירידה חדה ביום הקודם, על רקע חששות מחודשים לשיבושים באספקה. נפט מסוג WTI טיפס בכ-5% לרמה של כ-99 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט עלה בכ-2% לכ-96 דולר. בשוק מעריכים כי הכיוון בטווח הקצר ימשיך להיות תלוי בהתפתחויות סביב הפסקת האש ובזרימת הנפט דרך מצרי הורמוז.

• הקרב על מצרי הורמוז עבר לשולחן הרגולטורי
• הנפט קפץ 3% ונחת: שני מוקשים שתוקעים את שיחות איראן-ארה"ב
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נאסד"ק 0.19%   S&P 500 0.37%   דאו ג'ונס 0.58%     

במקביל, המשקיעים מעכלים את נתוני המאקרו. מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפד, עלה בהתאם לציפיות ב-0.4% בחודש וב-2.8% בשנה, בעוד מדד הליבה עומד על כ-3%. הנתונים עצמם לא הפתיעו, אבל הם גם לא מספקים הקלה אמיתית בכל הנוגע ללחצי המחירים.

נתון נוסף שמושך תשומת לב הוא עלייה בתביעות האבטלה, לצד ירידה בהכנסה הפנויה של משקי הבית, בזמן שהצריכה דווקא ממשיכה לעלות. המשמעות היא שהצרכנים נשענים יותר על חיסכון או אשראי, דפוס שמעלה סימני שאלה לגבי הקיימות של הצריכה קדימה.

• צבר שיא של 73 מיליארד אירו - אבל המניה ירדה 40% מהשיא
• המתקפה האמריקאית באיראן מתקבלת באדישות בשווקים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• בנק אוף אמריקה בהמלצת מכירה: "שוק המניות בשלב בועתי"

בתוך כל זה, גם ציפיות הריבית זזות. לפי שוק החוזים, ההסתברות להפחתת ריבית השנה עלתה לכ-28%, לעומת כ-21% יום קודם, אם כי מדובר עדיין בתמחור מתון יחסית. השוק מחכה כעת לנתוני האינפלציה הקרובים כדי לקבל כיוון ברור יותר.

תחרות חדשה לאנבידיהNVIDIA Corp. -1.9%  ? אמזון Amazon.com Inc. -0.8%  בוחנת מכירת שבבי AI ללקוחות חיצוניים- הפעילות כבר מייצרת מעל 20 מיליארד דולר בשנה ועשויה להגיע ל־50 מיליארד - אך מגבלות קיבולת וביקוש גבוה מציבים אתגר בדרך להתרחבות לשוק השבבים הגלובלי

הישראלית שמזנקת היום ב-40% - חברת גלמד פרמצבטיקה Galmed Pharmaceuticals 0%   פיתחה גרסה חדשה לתרופה Aramchol שחודרת את מחסום הדם-מוח באמצעות ננו-חלקיקים, עם פוטנציאל לטיפול בפרקינסון - ומתכננת להתחיל ניסוי קליני כבר ב-2026

מאקרו

מניות התוכנה נחלשות: החששות מהשפעת ה-AI חזרו - המודל החדש של אנתרופיק והתקדמות הטכנולוגיה מעלים סימני שאלה לגבי עתיד הענף - חברות סייבר ותוכנה מובילות רושמות ירידות, והמשקיעים בוחנים מחדש את פוטנציאל הצמיחה.

כשמכלית הופכת לברומטר: קרן BWET ומה שהיא מספרת על המתרחש במפרץ הפרסי - התנודתיות החריגה בקרן משקפת את השיבושים בנתיבי השיט, הזינוק במחירי ההובלה והמחסור במכליות - אך למרות העליות, המשקיעים עדיין נזהרים מחשיפה לנכס הנישתי

שוק השבבים בדרך ל-1.3 טריליון דולר: צפי לזינוק של 64% בהכנסות ב-2026 - הביקוש ל-AI ולמרכזי נתונים דוחף את הענף, אך עליית מחירי הזיכרון בעשרות ומאות אחוזים צפויה ללחוץ על שוק האלקטרוניקה ולשנות את מבנה הביקוש עד סוף העשור

פרוטוקול הפד: הבנק המרכזי מתלבט בין הורדת ריבית להעלאתה על רקע המלחמה במזרח התיכון - פרוטוקולי הישיבה חושפים דילמה כפולה: חשש לפגיעה בתעסוקה מול סיכון לאינפלציה מתמשכת, כאשר הבנק המרכזי שומר על גמישות ומותיר את כל האפשרויות פתוחות

מי המציא את הביטקוין ושווה עשרות רבות של מיליארדים? תחקיר של הניו יורק טיימס - ניתוח לשוני באמצעות בינה מלאכותית מצביע על מנכ"ל Blockstream בן ה-55 כמועמד החזק ביותר לזהות סאטושי נאקאמוטו. התחקיר מבוסס על התאמות בסגנון כתיבה, רקע טכנולוגי והיסטוריה בתחום הקריפטוגרפיה

האנליסטים צופים עונת דוחות חזקה, מה עלול להשתבש? האנליסטים מציבים ציפיות שיא לקראת עונת הדוחות, אבל נראה שהם מתעלמים מהרבה גורמי סיכון; מהם שלושת הסקטורים שצפויים להוביל את צמיחת הרווחים, ועד כמה זה בר קיימא?

טראמפ ישלם לאיראנים כדי לקבל עסקה; איראן תרוויח עשרות מיליארדים בשנה - על הפרק - ביטול הסנקציות, שחרור הכספים המולאמים ותעריף על מעבר ספינות כדי לממן את נזקי המלחמה

ג'יי.די ואנס: "הפסקת האש עם איראן שבירה מאוד"- סגן נשיא ארה"ב התייחס להסכם שהוביל להפסקת אש זמנית של שבועיים, והדגיש כי לא כל הגורמים באיראן פועלים באותו הכיוון. לדבריו, לצד נכונות למשא ומתן, יש גם גורמים שמערערים את ההסכמות. במקביל, הבית הלבן מציג איום ברור: חזרה ללחץ צבאי וכלכלי אם לא תושג התקדמות. ההסכם כבר השפיע על השווקים, אך חוסר היציבות עדיין מורגש

מניות במרכז

פלנטיר Palantir -0.39%  נפלה ב-8% - מה הקשר למייקל ברי? המשקיע הוותיק מטיל ספק במודל העסקי של פלנטיר וטוען כי חברות עוברות לפתרונות AI פשוטים וזולים יותר - בעוד בוול סטריט הדעות נותרות חלוקות

יצרנית המכוניות החשמלית טסלה Tesla 1.95%   נמצאת בעיצומו של פיתוח דגם SUV חדש, קטן וזול משמעותית מרכביה הנוכחיים. לפי גורמים המעורים בפרטים, החברה יצרה קשר עם ספקים בשבועות האחרונים כדי לדון בפרטי התוכנית לייצור הרכב הקומפקטי. מדובר בדגם עצמאי לחלוטין ולא בגרסה נוספת של מודל 3 או מודל Y הקיימים. השיחות מול הספקים כללו מפרטים טכניים של רכיבים שונים ודיונים על תהליכי הייצור הצפויים, מה שמעיד על קידום המהלך למרות השלב המוקדם שבו נמצא הפרויקט - טסלה מחשבת מסלול מחדש: תפתח רכב חשמלי זול ועממי

דאטה-דוג Datadog נפלה ב-6.5% למרות שדרוג מרשים ל"קנייה" מגוגנהיים. האנליסטים רואים בחברה את הנהנית העיקרית מצמיחת נפחי הנתונים והמורכבות הטכנולוגית שמונעת מהתקדמות הבינה המלאכותית.

גם קור-וויב CoreWeave עלתה ביותר מ-3% בזכות הודעה דרמטית על עסקת תשתית ענקית בהיקף 21 מיליארד דולר עם חברת האם של פייסבוק - מטא Meta Platforms 0.47%  . העסקה כוללת פריסה רחבה של פלטפורמת NVIDIA Vera Rubin, מה שמבטיח ביצועים, חוסן וסקלביליות גבוהים לפעילות ה-AI של ענקית הרשתות - מטא חותמת על הסכם של 21 מיליארד דולר עם CoreWeave בתחום ה-AI

מנגד, קונסטליישן ברנדס Constellation Brands, יצרנית הבירות הפופולריות Modelo ו-Corona, נסוגה בכ-1.4% לאחר שביטלה את תחזית 2028 עקב אי-ודאות גבוהה וביקוש חלש יחסית. למרות שהרבעון הרביעי עבר את הציפיות, התחזית השנתית הכוללת אכזבה את השוק והשאירה טעם מעט מר.

אוקסידנטל פטרוליום Occidental Petroleum ירדה בכ-21%, שברון Chevron עם 1.3% ו-BP BP סיימה ללא שינוי.

יונייטד איירליינס United Airlines עלתה בכ-1.4%, דלתא איירליינס Delta Air Lines איבדה כ-0.37%, ואלסקה אייר ואמריקן איירליינס רושמות ירידות דומות.

אותה מגמה שלילית נמשכת גם אצל חברות השייט: רויאל קריביאן Royal Caribbean ירדה בכ-1.2%, נורוויג'יאן קרוז ליין Norwegian Cruise Line מאבדת 2.08% וקרניבל נסוגה בכ-1%.

בצד החיובי של עולם השבבים, טקסס אינסטרומנטס Texas Instruments עולה בכ-1.6% בעקבות שדרוג ל"קנייה" מסטיפל, שמדגיש את סיום מחזור ההשקעות ההוניות ואת הצמיחה בעסקי הדאטה-סנטר.

מטא Meta Platforms 0.47%  משיקה מודל AI חדש - המניה קופצת ב-7%- Muse Spark, שפותח במעבדת הסופר־אינטליגנציה החדשה, כולל יכולות עבודה עם מספר סוכנים במקביל וזיהוי תמונה, אך מציג ביצועים מעורבים - על רקע השקעות של עד 135 מיליארד דולר בתחום הבינה המלאכותית

ריגטי קומפיוטינג Rigetti Computing 19.87%   מכריזה על מחשב קוונטי חדש - המניה קופצת - המערכת החדשה זמינה ללקוחות דרך הענן ו-AWS ומהווה צעד לכיוון מסחור, אך החברה עדיין נדרשת לשפר ביצועים, מתמודדת עם תלות במימון ממשלתי ופעילות מסחרית מוגבלת יחסית

ישראליות בוול-סטריט