הלחץ בשווקים גובר: ביינר דחה ניסיונות לפתרון תקרת החוב - החוזים אדומים

השווקים באירופה וגם החוזים העתידיים בוול סטריט נופלים באחוז ויותר ביום המסחר הראשון של השבוע, בו תחל גם עונת הדוחות לרבעון השלישי. הסיבה המרכזית לנפילות קשורה לכך שדובר בית הנבחרים, הרפובליקני ג'ון ביינר ( John Boehner), החליט לדחות את הניסיונות לפיתרון שיובילו להפסקת השיתוק ולהעלאת תקרת החוב הפדרלי, וזאת מבלי שהציע הצעה חליפית. בעצם כך, ביינר ממשיך לקשור את הדחייה באישור התקציב הפדראלי להעלאת תקרת החוב הפדראלית - והקשר הוא הדרישה לקצץ ברפורמת הבריאות - 'אובמה קר'.

החוזים העתיידים בוול סטריט מאבדת כעת 0.95% ובאירופה הדאקס מאבד 0.97%.

ביינר אמר אתמול (יום א') כי הוא לא יביא לפתיחה מלאה של דיוני התקציב או יעלה את תקרת החוב, אלא אם הדמוקרטים יסכימו לשיחות נרחבות יותר שמטרתן קיצוץ בגירעון. דובר בית הנבחרים התעקש על כך שהוא אינו יכול לגייס מספיק קולות להעביר את כל אחד מהעניינים שעל הפרק מבלי להגיע להסכמות לגביהם.

בראיון ראשון של ביינר לרשת ABC מאז החל ה'שיתוק' הוא אמר, "בבית הנבחרים לא יצביעו על העברה חלקה של תקרת החוב והנשיא מסתכן בחדלות פירעון בכך שהוא לא מנהל איתנו שיחות. אני לא מתכוון להעלות את תקרת החוב ללא שיחות רציניות על ההתמודדות על הבעיות שמניעות את החוב כלפי מעלה".

"סאגת השיתוק של ארה"ב באמת מתחילה להשפיע על השווקים. מה שנחשב קודם רק כקרבות של 'חזה מול חזה' בין הפוליטיקאים, כנראה לא היה מוערך מספיק על ידי השווקים", אמר הבוקר לבלומברג סוחר ב-Capital Spreads בלונדון.

בינתיים, המחוקקים בגבעת הקפיטול ממשיכים להתגושש ביניהם ביחס לתנאים שיובילו להפסקת השיתוק בתקציב הפדראלי. המשקיעים מעריכים שהמבוי הסתום אליו נקלעו המחוקקים יגלוש גם למו"מ על תקרת החוב שעומדת על 16.7 טריליון דולר ואותה צריך להעלות על מנת שארה"ב לא תגיע למצב של חדלות פירעון. השיתוק (או כמו שהוא נקרא באנגלית ה-ShutDown) גורם לכך שכ-800 אלף עובדי ציבור בארה"ב כבר יושבים מספר ימים בבית ללא עבודה וללא משכורת.

ביינר דחה את ההחלטה על העברת התקציב שתאפשר את הגדלת תקרת החוב ללא תנאים, תוך שמפלגתו ממשיכה לקרוא לשינויים ברפורמת הבריאות של הנשיא אובמה כתנאי להעברת התקציב החדש.

יניב חברון, הכלכלן הראשי של אקסלנס: "במידה ולא תחול פריצת דרך אמיתית במשא ומתן בין הנשיא אובמה לבין הרפובליקנים בנושא התקציב מו"מ שבינתיים עוד לא החל, המשקיעים לא יוכלו להישאר אדישים השבוע ונתחיל לראות את העצבנות בשווקים. השוק האמריקאי היה זה שהוביל את שוקי המניות בעולם בשלוש השנים האחרונות, אבל המחירים כבר לא ממש זולים והמשקיעים רק יחפשו טריגר למימוש רווחים".

לדברי חברון, "הידרדרות למצב של חדלות פרעון תהיה בעלת השלכות חמורות יותר עבור הצמיחה, מה שמבטיח שהרכישות של הבנק המרכזי יימשכו בתרחיש זה. יחד עם זאת, אנחנו בכלל לא בטוחים שאלה יהיו חדשות טובות עבור שוק האג"ח ושוק המניות. הידרדרות למצב של חדלות פרעון, אפילו טכנית, עשויה להוביל שוב למצב של הורדת דירוג, וקשה לראות את המשקיעים מתעלמים מההשפעות על הכלכלה ומוצאים נחמה רק בהמשך ההדפסות. מאידך, במידה שיגיעו לפתרון השבוע, הסיכוי לצמצום הרכישות בדצמבר יעלה, שכן סיכון תיקרת החוב הוסר והנתונים הכלכליים ממשיכים להציג שיפור, מה שבהחלט לא יטיב עם שוק האג"ח וככל הנראה גם לא ממש יספק רוח גבית למניות".