ראלי ינואר: מי הן הקרנות שזינקו עד 37% בשלושה שבועות של מסחר?
הקרנות שמשקיעות במניות הקנאביס הן אלו שרשמו את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת 2020. הגידול באישורי הייצוא של חברות הקנאביס והצפי כי תעשיית הקנאביס תכפיל את עצמה בשנים הקרובות מביאה את קרן הסל של איביאי, אי.בי.אי. מחקה Solactive North American Cannabis, שעוקבת אחרי מניות קנאביס אמריקניות עלתה 37% מתחילת השנה.
סלע קנאביס ואיילון קנאביס שמשקיעות בתמהיל של מניות קנאביס מחוץ לישראל ובתוך ישראל מציגות תשואה של 36% ו-35% בהתאמה. הקרן אי.בי.אי. מחקה Solactive North American Cannabis מנוטרל דולר ארה"ב נמצאת במקום הרביעי (הקרן היא אותה קרן הקודמת של איביאי, אך ללא חשיפה דולרית). גם הקרן איביאי קנאביס עולמי - ישראל נמצאת בטבלת המצטיינות בעקבות השקעה במניות קנאביס.
נציין כי קרנות הקנאביס אכן נהנות מגאות אדירה של משקיעים חדשים, אך לא תמיד זה נגמר בצורה בה המשקיעים מצפים. ב-2019, לדוגמה, ירדו קרנות הקנאביס בשיעורים גבוהים ואף איבדו כחצי משווים בתוך פחות משנה.
מקרב קרנות האנרגיה הירוקה נציין שתיים הראשונה היא הראל סל S&P Kensho Cleantech שעלתה מתחילת השנה 35%. השנייה עם עלייה של 22% היא תכלית סל NASDAQ Clean Edge Green Energy EW. נציין כי המניה שמחוזקת היום על ידי כמות הקרנות הרבה ביותר היא הקרן אנלייט אנרגיה (כמעט 400 קרנות בשווי של 750 מיליון שקל).
- המורשת של צבי לובצקי: "כל דבר שאתה עושה – תעשה אותו עד הסוף, גם על המגרש וגם בחדר הישיבות"
- תביעה נגד מיטב טרייד - לא ניתן היה לפעול דרך פלטפורמות המסחר של החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום החמישי נמצאת הקרן תטא ניהול חוזים ואופציות קרן ממונפת. מדובר בקרן הראשונה מבין המצטיינות שאינה שייכת לסקטור הקנאביס. קרן זו אינה בעלת קורלציה לשוק כאשר היא עושה שימוש בחוזים על מדדים גדולים מסביב לעולם כדי להשיא תשואה עודפת למשקיעים. מדובר בקרן קטנה שמנהלת חמישה מיליון שקל בלבד וגובה דמי ניהול אדירים של 5%. קרן זו מנסה אמנם להכות את השוק אך תשואותיה לאורך שנים היו תשואות חסר. ב-2020 הניבה הקרן תשואה שלילית של 22%, ב-2019 תשואה שלילית של 16% וב-2018 תשואה שלילית של 32%. זאת כאשר שאר הענף רשם תשואות עדיפות בהרבה לעומת השאר. לכן מומלץ מאוד למשקיעים לבדוק את הקרן שוב אם גמלו בליבם להשקיע בה.
במקום השישי אנו מוצאים את הראל ארה"ב Buy Side עד 30% מט"ח, קרן מניות נוספת שעלתה 25%. קרן זו קיימת יותר מעשר שנים ומנהלת 40 מיליון שקל. עמדת הbuy side הביאה את הקרן להשקיע בטסלה, פאייפל ונטפליקס כהשקעות עיקריות שדחפו את הקרן קדימה. זו קרן שעדיין לא "התגלתה" על ידי המשקיעים בעוד היא סגרה את 2020 בפדיונות ומנהלת 25 מיליון שקל.
קרן מנייתית נוספת היא הקרן ורדן Flixble שעלתה 23% מתחילת השנה. קרן זו הינה קרן הוסטינג שמנוהלת בקסם אך המנהלים שלה הם בית ההשקעות ורדן. הטייתו של מנהל ההשקעות בקרן כלפי מניות שבבים כמו נובה, CEVA ומיקרון לצד השקעה באורמת הניבה לו תשואה גבוהה של 23%.
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- ראלי סוף שנה או לא? תעשיית הקרנות בשיא חדש: 750 מיליארד שקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף...
שתי הקרנות שמשלימות את התמונה הן שתי קרנות ממונפות של איילון. בית ההשקעות איילון השיק לפני שבע שנים סדרה של מניות ממונפות שמניבות תשואה משלושת על כל תנועה מדדים מרכזיים בישראל, בארה"ב ובדולר. בעקבות העליות החדות של המדדים המקומיים, הקרנות איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 ואיילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 הניבו תשואה של כ-24.5% ו-20% בהתאמה.
- 2.דוד 26/01/2021 18:46הגב לתגובה זוירידות דרסטית לפני שנה.לא מסוקרת ולא מומלצת על ידי רוב הבנקים.
- 1.בוב 26/01/2021 15:31הגב לתגובה זורמה עיתונאית פח אשפה. כל כך הרבה טעויות בכתבה אחת. תבדקו נתונים.
הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
המתכת הצהובה שוברת שיאים כמעט מדי חודש, אבל משקיעי הקרנות בארץ נוטים להתעלם - האם הגיע הזמן לשנות גישה? מהן האפשרויות העומדות בפני המשקיע הישראלי, והאם ישנה אחת טובה מהאחרות?
בשנתיים האחרונות הפך הזהב להשקעה הלוהטת ביותר בשווקים: מחיר האונקיה זינק במעל 100% בשנתיים לכ-4,200 דולר לאונקיה, תוך ריסוק שיאים היסטוריים כמעט מדי חודש. תשואה כזו הופכת את רוב המדדים המובילים לחיוורים לידו, כאשר מדד S&P 500, למשל, עלה "רק" בכ-50% באותה תקופה, והאינפלציה הגלובלית נשארה מתונה יחסית. העלייה הדרמטית הזו לא נובעת רק מספקולציות בשוק, אלא משילוב של גורמים מבניים שמעידים על שינוי עמוק יותר בתפיסת הזהב כנכס אסטרטגי.
אחד המנועים החזקים ביותר מאחורי הראלי הוא גל רכישות אדיר של בנקים מרכזיים – שחקנים עם כיסים עמוקים במיוחד ויד יציבה. סין, טורקיה, הודו, פולין ומדינות נוספות קונות מאות טונות מדי רבעון, במטרה להפחית תלות בדולר ולבנות עתודות אסטרטגיות. על פי נתונים מה-World Gold Council, הבנקים המרכזיים רכשו כ-634 טונות זהב עד אוקטובר 2025, והתחזיות מדברות על סך של 750-900 טונות לשנה כולה, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2022. הרכישות הממשלתיות הללו יוצרות ביקוש קשיח וכמעט בלתי תלוי-מחיר, שתומך במחיר הזהב גם בתקופות של תנודתיות בשווקים. למעשה, הבנקים המרכזיים מהווים כיום כ-20% מהביקוש הגלובלי לזהב, לעומת פחות מ-10% לפני עשור. תופעה זו, המכונה "דה-דולריזציה", משקפת חששות גוברים מפני חובות ממשלתיים גבוהים במערב, סנקציות פיננסיות ומשברים גיאופוליטיים כמו המלחמה באוקראינה והמתיחות במזרח התיכון. כתוצאה מכך, הזהב הפך לא רק להגנה מפני אינפלציה, אלא גם לכלי דיפלומטי וכלכלי.
בישראל, משקיעים פרטיים ומנהלי תיקים יכולים לרכוב על הגל הזה בקלות יחסית דרך קרנות נאמנות וקרנות סל מקומיות. הכלים האלה מציעים חשיפה נקייה למתכת הצהובה, בלי צורך בכספת או בדאגות אחסון, והופכים את הזהב למרכיב אטרקטיבי יותר ויותר בתיקי ההשקעות של הישראלים יחד עם זאת מדובר עדיין בנישה קטנה מאד בתיקי ההשקעות המקומיים, כשסך החשיפה של כל הכלים ביחד לא מגיעה אפילו למיליארד שקל. אולי הגיע הזמן להגדיל את החשיפה?
אז מהן האפשרויות שעומדות בפני המשקיעים הישראליים, והאם יש אופציה מעודפת? ניתן לחלק את כלי ההשקעה המקומיים שיוצרים חשיפה למתכת לשלוש: קרנות נאמנות אקטיביות, קרנות סל חשופות מט"ח, וקרנות סל מנוטרלות מט"ח. המגוון לא כל כך גדול – ישנן שתי קרנות אקטיביות בלבד, 3 קרנות חשופות מט"ח וקרן אחת מנוטרלת מט"ח, אך הם מספקים אפשרויות מגוונות להתאמה אישית.
- קרנות גידור: ההייפ שהיה כמעט נעלם
- ראלי סוף שנה או לא? תעשיית הקרנות בשיא חדש: 750 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קרנות נאמנות אקטיביות: זהב וכרייה
ישנן כעת שתי קרנות אקטיביות שמציעות חשיפה לזהב, של קסם אקטיב (לשעבר אפסילון) ושל מיטב. לא מדובר בחשיפה בלעדית למחיר הזהב עצמו, אלא גם לחברות הפועלות בתחום כריית הזהב, כמו Newmont או Barrick Gold. מחירי החברות האלו נעים בקורלציה גבוהה עם מחיר הזהב (כ-0.8-0.9), אך לא מוחלטת, מה שמאפשר למנהלי הקרן להוסיף ערך דרך בחירות אקטיביות. הנה השוואה של הביצועים של שתי הקרנות בשנים האחרונות:
