עם איזה סקטורים נפתח את השנה?
בחירת סקטורים נכונים להשקעה מהווה מרכיב מרכזי בהצלחת תיק מניות. עם איזה סקטורים ראוי לפתוח את 2020, מה הסקטור הכי מלהיב, והיכן מזהים עננים של דאגה?
טוב, נראה לי שאנחנו די ערוכים לשנת 2020... בחודש האחרון עיצבתי כאן את רשימת הרעיונות, יש לה שלושה עוגנים עליהם כתבתי בשבוע שעבר ומי שעוקב אחר המניות וה-ETFs רואה שבהכללה אנחנו Doing Well. כך גם מדד ה-S&P500 ממשיך להתנהל בנינוחות כלפי מעלה ומממש את משמעות פריצת קו המשולש העולה אליה התייחסתי בשבוע שעבר. אם יהיה תיקון למטה, הוא אמור לפגוש את הקו הזה באזור ה-3050 ואולי 3100. כרגע, אנחנו יכולים להתכרבל בשמיכת הפוך ולחכות לשנה הבאה. אבל, יש לנו עוד דבר אחד לזכור ודבר אחד לעשות. לזכור את הסיכון המוניטרי המתקתק ושאר סיכוני העולם העובדה שהצלחנו לייצב כאן את תיק ההשקעות שלנו לא אומרת שכשהסערה תגיע היסודות לא יקרסו. יכול להיות שעמוד "חוף המבטחים" שיצקנו בשבוע שעבר יחזיק ויתן מענה אבל הריסות מסביב יהיו. רבות מהמניות הגיעו למחירים אופטיים גבוהים (מחיר אופטי משקף את ההתייחסות הרגשית לשער המניה וככל ששערה גבוה, היא נתפסת כיקרה ללא קשר לביצועי החברה, מכפיל וכו'), עובדה שמשקפת את משך הגאות בשוק ואת פוטנציאל המימוש במקרה של סערה. זכרו שכמו בענייני בריאות, לפעמים אנחנו יכולים להרגיש ממש טוב, להיות בכושר ולעבור את כל בדיקות הדם (וכפי שתראו בהמשך, ישנם גם סימנים מדאיגים מתחום הצריכה) ועדיין למות בפתאומיות. ותזכרו כמה פעמים האנליסטים "מופתעים". זה קורה כל כך הרבה פעמים עד שאני אישית מרגיש שכל מה שאנליסטים עושים הוא לבסס בסיס להפתעות שמייצרות דרמות. תמיד טוב להינות כשהכל במקום ולנצל את הזמן לחוויות החיים אבל צריך להשאיר את מערכת האזעקה דרוכה. ומה נשאר לנו לעשות? לבדוק את מצב הסקטורים. תחשבו על זה כעל טיפול גדול לרכב. בטיפולים הקטנים מחליפים שמן – מניות, מחזקים ברגים – הגנות, מאזנים ומכוונים. בטיפול הגדול בודקים את המערכות הגדולות ומחליפים, אם צריך, רכיבים משמעותיים יותר. המערכות הגדולות שלנו, בין המניות לרכב כולו (השוק), הם הסקטורים – תחומי העיסוק העיקריים אליהם משויכות המניות. מדד ה – S&P500 מורכב מ – 11 סקטורים, כאשר בכל אחד מהם ניתן להשקיע באמצעות ETF ייעודית. בדיקת הסקטורים מאפשרת לבנות תיק המורכב מה – ETFs הרלבנטיות או לכוון את חיפוש המניות למניות מהסקטורים בהם נרצה להשקיע. איך "בודקים" סקטור על בסיס טכני? מסתכלים על שני דברים:
- המצב הטכני, קרי קו מגמה, ממוצע נע, פריצה של רמות משמעותיות וכו'.
- העוצמה היחסית של הסקטור ביחס למדד השוואתי – בנצ'מרק. נרצה להשקיע בסקטורים שיש להם פוטנציאל להשיג תשואה גבוהה יותר מהמדד. S&P500 במקרה שלנו.
- 5.דירה = קורת גג 26/12/2019 06:16הגב לתגובה זודירה = קורת גג
- 4.מה זה? אתר למפגרים? (ל"ת)הגננת 26/12/2019 05:42הגב לתגובה זו
- 3.שאול מחולון 26/12/2019 01:03הגב לתגובה זואילו סקטורים ולא איזה סקטורים חוץ מזה - תענוג לקרוא אותך !
- השתדל ולא תשתדל (ל"ת)טיסה נעימה 26/12/2019 17:07הגב לתגובה זו
- ענק !!! (ל"ת)טוקבקיסטן 28/12/2019 23:24
- 2.מה עם סקטורים כמו: פינטק? תשלומים ברשת? ציוד רפואי? (ל"ת)י"א=ר"ג. 25/12/2019 22:25הגב לתגובה זו
- 1.סטודנט 25/12/2019 22:21הגב לתגובה זומקצועי, מבין עניין, טוב מדי בשביל ללמד במכללה
עדר (X)העדר הדיגיטלי ואפליקציות ההשקעה: האם כולנו הופכים למשקיעי המונים?
איך משקיעים היום בבורסה, מהם אפליקציות השקעה והאם אנחנו חלק מעדר ענק?
בורסה והשקעות הפכו למשחק ילדים - כהורים תמיד תהינו איך לחנך את ילדינו לחסוך ולהשקיע נכון. חשבנו להיעזר בספר ״השקעות לעצלנים, הדרך הפשוטה להשקעה ארוכת טווח בשוק ההון״ אך העצלנים נשארו עצלנים. קראנו את הספר של רוברט קיוסאקי ״אבא עשיר אבא עני, שיעורים על כסף שהורים עשירים מלמדים את ילדיהם״, אך ההורים קראו ואת הילדים לא לימדו!
בשנים האחרונות, עולם ההשקעות עבר מהפכה של ממש, מהפכה שהובלה על ידי טכנולוגיה ונגישות חסרות תקדים. המסחר בבורסה, שהיה בעבר נחלתם הבלעדית של אנשי מקצוע בבנקים ובבתי השקעות, נפתח בפני כל ילד עם סמארטפון וחיבור לאינטרנט. אפליקציות השקעה ידידותיות למשתמש כמו eToro, Robinhood, ובישראל גם Pepper Invest, הפכו את המסחר לקל, מודעות מפתות בסגנון ״יש לכם 50 ש״ח? – תשקיעו!״, מחסום גודל ההשקעה נפרץ לילדים אך גם למבוגרים ביננו שלא העזו להשקיע בשוק ההון, תמיד מקנן בנו החשש מסיכון, חוסר ידיעה ולרוב גם חוסר הבנה. תורת ההשקעות הינה מקצוע, אך המהפכה הטכנולוגית הפכה את ההשקעה לנגישה לכל גם בסכומים קטנים המאפשרים טעימה ולימוד תוך כדי.
עדר ההשקעות הדיגיטלי
המסחר הפך למהיר ולעתים קרובות גם לממכר. אלא שהנגישות המהירה הזו יצרה תופעה חדשה: "העדר הדיגיטלי" – התנהגות עדר שבה משקיעים רבים פועלים במקביל, לאו דווקא על בסיס ניתוח יסודי, אלא על בסיס טרנדים, המלצות ברשתות חברתיות והייפ וירטואלי.
התופעה הזו אינה מקרית. היא מוזנת מכמה מנועים מרכזיים: ראשית, הפיכתו של שוק ההון ל"משחק" חברתי. פלטפורמות כמו eToro בנו את המודל העסקי שלהן על Social Trading, שבו משתמשים יכולים לראות את הפעולות של משקיעים אחרים, ואף להעתיק אותן באופן אוטומטי. בפורומים כמו Reddit, ובמיוחד תת-הפורום המפורסם WallStreetBets, משקיעים חובבים מחליפים המלצות (או ליתר דיוק, "טיפים" עם נימה של קריאה לפעולה) ויוצרים קהילה תוססת שמניעה מהלכים דרמטיים.
העלייה והנפילה של גיימסטופ
דוגמה בולטת לכוחו של "העדר הדיגיטלי" הייתה פרשת GameStop בשנת 2021. משקיעים קטנים בפורום WallStreetBets התאחדו והחלו לרכוש במאסיביות את מניות החברה, כדי להעלות את מחירן ולגרום להפסדים אדירים לקרנות גידור שהימרו נגד המניה. באמצעות אפליקציות כמו Robinhood, שהציעה עמלות מסחר אפסיות ואפילו אפס עמלה על חלק מהמניות, הם הצליחו ליצור תנודתיות קיצונית שלא נראתה כמותה בשוק. רובין-הוד עצמה, שצמחה על גב המשקיעים הקטנים, מצאה את עצמה במרכז סערה ציבורית כשבשלב מסוים הגבילה את המסחר במניות מסוימות, מה שעורר זעם בקרב הקהילה וגרר חקירות רגולטוריות.
כלכלת ישראל (X)איך 270 כלכלנים ישראליים בכירים טעו לגמרי וכמה הפסיד מי שהקשיב להם?
על נבואות הזעם, על המשק הישראלי ועל הישראלים - הכלכלה הישראלית מפגינה עוצמה
בסוף ינואר 2023 יצא נייר עמדה שהתפרסם בכל כותרות העיתונים ותפס את הבמה המרכזית גם בערוצי הטלוויזיה ובו אזהרה חריפה "קיים חשש כבד שהחלשת מערכת המשפט תביא לפגיעה ארוכת טווח בתוואי הצמיחה של המשק, ובאיכות החיים של תושבי ישראל".
החותמים, קבוצה של 270 פרופסורים ודוקטורים לכלכלה ומנהל עסקים שמהווים את רוב האקדמיה הישראלית בתחומים אלו.
מה יגרום לפגיעה הזו בצמיחה? "הפגיעה ביכולת הממשלה והחברות לממן את עצמם, תביא לירידה בהיקף ההשקעות, והירידה תפגע בענף ההייטק הישראלי המהווה את הקטר של המשק ... וחברות ההייטק יעתיקו את מרכזיהן אל מחוץ למדינה".
מה קרה בפועל?
חלפו שנתיים וחצי. זמן מספק לבחון את הדברים. רבים מאמינים שמעשי הממשלה גרמו לכך שמערכת המשפט נפגעה באופן חסר תקנה (נקווה שהם טועים ובכל מקרה דברים ניתנים לתיקון במהלך הזמן). אין כל ספק שרוטמן ולוין שהובילו את הקו ולאחריהם מספר שרי ממשלה, פעלו בשחצנות, בדורסנות ועשו כמיטב יכולתם על מנת לצמצם ולדחוק את כוחה של מערכת המשפט.
התקיפות משולחות הרסן, ההתעלמות החמורה מפסיקות בג"ץ, הניסיון לפוליטיזציה של המערכת והחשש העצום מלא פחות מאשר פירוק המדינה שחשים ציבורים מסוימים - נראה שכל אלו לא ממש הטרידו את מנוחתם של לוין, רוטמן ונוספים.
- בנק אוף אמריקה: "צפויה צמיחה חזקה בישראל ביחס לעולם; האינפלציה תהיה 2.9%"
- מודי'ס: הסכם הפסקת האש מקטין את הסיכונים לכלכלה הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נראה שהחששות של הכלכלנים הבכירים בנוגע לפגיעה במערכת המשפט התממשו. אך מה קרה למשק הישראלי - תחום מומחיותם שבגינו התריעו?
