אחרי פתיחת שנה חלומית - בגולדמן זאקס מנסים לצנן את החגיגה
גולדמן זאקס המדדים המובילים בוול סטריט רשמו פתיחת שנה חלומית עם מהלך עליות של יותר מ-7% מתחילת 2018, ובהתחשב בפרסום הנתונים הכלכליים וחולשת הדולר, קשה לראות כרגע איך החגיגה נעצרת. שוקי המניות המשיכו לעלות בשבוע האחרון על רקע פרסום נתונים חיוביים, בהם מדדי מנהלי הרכש באירופה ועדכון תחזיות צמיחה כלפי מעלה על ידי קרן המטבע (IMF). בנוסף, ה-ECB וה-BOJ פרסמו השבוע את המדיניות המוניטארית וכצפוי לא הפתיעו את השווקים. הסיפור של השבוע האחרון היה המשך היחלשות הדולר בעולם, ואם אתם שואלים את שר האוצר האמריקאי מנוצ'ין - אין לו בעיה עם דולר חלש בציפייה שהמגמה תביא לשפור במאזן הסחר של ארה"ב.
עוד ב-Bizportal: התקן החשבונאי שיזעזע את הבורסה
בהתחשב לנתוני המאקרו החיוביים ובמהלכים הצפויים של הבנקים המרכזיים, למשקיעים נותר להיצמד להודעות מאקרו שעשויות להטות את הכף, בעוד המדדים ממשיכים לשבור שיאים. בהקשר זה, בגולמן זאקס מנסים לקרר את החגיגה, וזאת בטענה כי "ההערנות לגבי כל נתון מאקרו שיפורסם נוטה לשבור את התיאבון לסיכון". עם זאת, בגולדמן זאקס נותרו בהמלצת תשואת יתר לשוק המניות ומנגד למשקל חסר בנוגע לשוק האג"ח. בהקשר של נתוני המאקרו, בגולדמן זאקס מסמנים את החברות שצפויות ליהנות מהמצב בו יעלה השכר של העובדים בשוק האמריקאי כתוצאה מרפורמת המסים של טראמפ. למעשה, בגולדמן מסמנים את המניות של החברות שצפויות להיפגע הכי פחות - החברות עם הוצאות השכר הנמוכות באופן יחסי. בגודלמן זאקס מסמנים את נטפליקס (סימול: NFLX), Molson Coors Brewing (סימול: TAP), Phillips 66 (סימול: PSX), קוואלקום (סימול: QCOM), Skyworks Solutions (סימול: SWKS) וברודקום (סימול: AVGO).
- 7.עוד פעם 28/01/2018 22:50הגב לתגובה זוולא קוטפים מהעץ
- 6.יאיר 28/01/2018 15:01הגב לתגובה זומי לוקח כסף מהשוק? כנראה שנכנס כסף טיפש או ש באמת הכלכלה בארה"ב משתפרת פלאים...
- 5.ג'קי 28/01/2018 14:15הגב לתגובה זותשתיות, אמל"ח ותעופה, סייבר. בהצלחה.
- 4.ירון 28/01/2018 14:03הגב לתגובה זוושנת 2018 תהיה שנה של עליות במניות בארה"ב ומי שלא יכנס עכשיו יפסיד
- 3.מירי 28/01/2018 13:30הגב לתגובה זושהם מנהלים....
- 2.אין תחליף להשקעה מלבד שוק המניות (ל"ת)משקיע 28/01/2018 12:52הגב לתגובה זו
- 1.א 28/01/2018 12:39הגב לתגובה זויש סימבול שהם לא ממליצים עליו?? הבועה בעיצומה ,זה יקח כמה חודשים ואז הכל התנפץ
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
אפלהכישלון של סירי והמחיר: ראש צוות AI של אפל עובר למטא
קה יאנג, שהופקד רק לאחרונה על פרויקט החיפוש המתקדם מבוסס הבינה המלאכותית בסירי, עוזב את אפל אחרי שבועות ספורים ועובר למטא - עוד דמות בכירה שמתרחקת מקופרטינו על רקע הקשיים סביב שדרוג סירי והמאבק של אפל לסגור פער במרוץ ה-AI
קה יאנג (Ke Yang), שאמור היה להוביל את מהלך החיפוש החדש והחכם של אפל ואת השדרוג הבא של סירי, עוזב את החברה זמן קצר לאחר שנכנס לתפקיד ומצטרף למטא. העזיבה המהירה של מי שהוגדר כראש צוות החיפוש המתקדם מבוסס בינה מלאכותית באפל מציפה שוב את הקשיים של החברה בתחום ואת המחיר של התחרות על טאלנטים בעמק הסיליקון.
יאנג, שנמצא באפל מאז 2019 לפי פרסומים זרים, מונה רק לפני כמה שבועות לעמוד בראש קבוצת Answers, Knowledge and Information, או בקיצור AKI. מדובר בצוות שאחראי על פיתוח חיפוש אינטרנטי מבוסס בינה מלאכותית (Artificial Intelligence, AI) ותשובות שיחה חכמות יותר, וצפוי להיות ליבה של קפיצת המדרגה הבאה של סירי בעדכון מתוכנן במרץ הקרוב. באפל, מטא ויאנג עצמו לא מגיבים לדיווחים.
כמה שבועות בתפקיד, ואז מעבר למתחרה
לפי הדיווחים, יאנג מונה להוביל את צוות ה-AKI אחרי עזיבתו של רובי ווקר, שעמד קודם בראש הקבוצה. התפקיד החדש שלו הוצג כחלק מההיערכות של אפל לשלב יכולות חיפוש ושיחה מתקדמות יותר בסירי, ברוח צ’ט-בוטים כמו ChatGPT או Gemini, ולחבר אותן לפלטפורמת “Apple Intelligence” שהחברה מתכננת לשלב במוצרי הדגל שלה החל מ-2024.
- אפל מקצצת עשרות תפקידים במערך המכירות
- האייפון הדק ביותר בתולדות אפל מתקשה להמריא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על הרקע הזה, ההחלטה של יאנג לעזוב כבר אחרי כמה שבועות ולעבור למטא מדגישה את השבריריות של המהלך. פרסומים זרים קושרים את העזיבה לשינויים פנימיים ואתגרים מתמשכים סביב פיתוח החיפוש החדש ושדרוג סירי, שנמצא על הכוונת של אפל כבר תקופה ארוכה.
