ראלי מסחרר: הנפט זינק עוד 7% וסגור מעל 50 דולר - בגלל הדיווח מיום ו'
נפט ראלי מסחרר בנפט. מחיר החבית זינק אתמול עוד 7% וסגר ברמה של 53 דולר אחרי שבמהלך היום נגע גם ברמה של 54.2% (עלייה יומית של כמעט 10%). המגמה החיובית היום היא המשך ישיר לראלי המסחרר במחיר הנפט מיום שישי, אז נרשמה קפיצה של 8.3% כאשר הסיבה הספציפית הייתה דיווח ביום ו' על קיטון דרמטי במספר מתקני הפקת הנפט הפעילים בארה"ב.
מהדיווח ביום שישי (שפורסם ע"י חברת Baker Hughes) עלה כי לא פחות מ-94 מתקנים להפקת או קידוח נפט נסגרו בארה"ב בשבוע החולף, מדובר בירידה השבועית החדה מאז החלו ב-Baker Hughes לפרסם את הנתון ב-1987. כלומר המפולת במחיר הנפט (מינוס 60% מאז יוני ועד השפל בשבוע החולף) בהחלט מכה קשות בתעשיית הנפט בארה"ב שנאלצת לסגור מתקנים. אם זו אכן הייתה המטרה של סעודיה (
העליות החדות היום קיבלו רוח גבית משמעותית בעקבות אישוש נוסף בו חברת הנפט האירופית BP דיווחה כי היא מבצעת קיצוצים חדים בתקציב הפיתוח לשנת 2015 בעקבות הירידה במחירי הנפט. יש לציין כי BP כבר הודיעה את ההודעה הזו בתחילת דצמבר, אך הדיווח של BP בצמוד לפרסום הדוח הפיננסי של החברה שהציג הכנסות נמוכות מהצפוי מצביע על אמיתות המגמה מבחינת המשקיעים.
בנוסף, ייתכן שהזינוק הדרמטי במחיר הנפט ביום שישי והמשך המגמה היום - קשורים להיקף פוזיציות השורט - כלומר סוחרים נתפסו לא מוכנים ונוצר 'שורט סקוויז'. לפי בלומברג, מספר חוזי השורט על הנפט עמד בשבוע שעבר על שיא של 4 שנים. ההערכה היא שהדיווח על הנפילה במספר מתקני הנפט הפעילים גרם ללחץ אצל הספקולנטים שמיהרו לקנות חוזי נפט בכדי לסגור את השורטים.
- מחירי הנפט עולים: טראמפ מכריז על חסימת מכליות
- מחירי הנפט מתחת ל-55 דולר לחבית - הרמה הנמוכה ביותר מאז 2021
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתוך כך, כ-3,800 עובדים ב-9 מתקני זיקוק גדולים בארה"ב שובתים כעת (זה היום השלישי) במטרה לשפר את תנאי העסקתם (עניין כמעט שיגרתי בתעשייה בתקופה זו של השנה). לפי ההערכות, התמשכות השביתה עשויה לפגוע בהיצע הדלק בארה"ב- ומכאן לגרום לעלייה נקודתית במחיר בתחנות. הארגון שמייצג את אותם 9 מתקני זיקוק, מייצג עובדים מ-65 מתקני זיקוק בארה"ב ואחראי ל-64% מזיקוק הנפט בארה"ב.
נזכיר כי בשל הירידה הדרמטית במחיר הנפט (שבשבוע שעבר נגע בשפל של 43.5 דולר לחבית), מחיר הדלק בישראל רשם במוצ"ש האחרון ירידה נוספת -
מחיר הנפט מ-2014
- 7.דונלד דאק 04/02/2015 00:18הגב לתגובה זוכול עליה לצורך ירידה.
- 6.דונלד דאק 03/02/2015 23:24הגב לתגובה זוכול עליה לצורך ירידה.
- 5.אני קניתי קסם נפט מוכר שהנפט יגיע ל 70$ (ל"ת)בלי נדר 03/02/2015 16:58הגב לתגובה זו
- 4.איל 03/02/2015 12:20הגב לתגובה זויך מדינת ישראל לפתח. אנרכית שמש לרכבים מסחריים על גג הרכב
- 3.נפטלי 03/02/2015 11:26הגב לתגובה זואולי להיפך. מגדילה את העודף/
- 2.שמשון 03/02/2015 11:12הגב לתגובה זוהנפט עולה או יורד בעולם אבל העושק הציבורי נמשך אם נתניהו יישאל מה הוא מס בלו כנראה לא יידע אבל כמה כסף זה מכניס בוודאי יידע 3 שח לא כולל מעמ למי שלא יודע זו ממשלה חברתית? כחלון לפיד לתשומת ליבכם !!!
- בלו=מס למימון פנסיות צבא,שחיתויות,גניבות,משכורות עתק (ל"ת)הצבע של ציבור חנוק 07/02/2015 09:44הגב לתגובה זו
- בלו זה : 1. משקה אנרגיה . 2. מס בלו = מס כחול. (ל"ת)וודקה דדבול 03/02/2015 22:39הגב לתגובה זו
- 1.אלי 03/02/2015 11:06הגב לתגובה זומ110 ירד ל45 ועכשיו מתקן ל69 ממש וואו
- מאיר 03/02/2015 12:26הגב לתגובה זו...עלה בקושי ל 51 כשיגיע ל 69 אפשר לשום לרווחה. ועד 110 הדרך ארוכה.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
שבביםהאם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים
בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק.
מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק.
לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא.
הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.
