טייוואן סמיקונדקטורס בתוצאות טובות - הסיבה ובכמה היא עולה?
איך התמחור הנוכחי של טייוואן סמיקונדקטורס לעומת חברות השבבים האחרונות ומה צפוי בהמשך השנה?
TSMC מסכמת שנה חזקה עם עלייה חדה בהכנסות וציפיות להמשך צמיחה בתחום הבינה המלאכותית. החברה שהיא יצרנית השבבים הגדולה בעולם, מפרסמת תוצאות טובות לרבעון האחרון - עלייה של 39% ביחס להכנסות ברבעון המקביל.
הכנסות הרבעון הרביעי הסתכמו ב-26.3 מיליארד דולר. ההכנסות השנתיות של החברה עלו ב-33.9% והגיעו לשיא של 87.8 מיליארד דולר, בעיקר בזכות הביקוש הגובר לשבבים בתחום הבינה המלאכותית (AI).
תרומת הבינה המלאכותית
לצמיחה
המומנטום החזק בשוק ה-AI הוא הגורם המרכזי בצמיחה המרשימה של החברה. שבבי הבינה המלאכותית הפכו לעמוד תווך בפעילותה של TSMC, עם ביקושים גבוהים מצד ענקיות טכנולוגיה
כמו אפל ואנבידיה. מאז 2020, מכירות החברה יותר מהכפילו את עצמן, והיא ממשיכה להוות ספקית קריטית בתעשיית השבבים העולמית.
המניה מזנקת בהתאם לביצועים - המניה של TSMC
טיפסה ב-81% בשנה החולפת, רחוק מעבר לביצועי השוק הכללי, שעלה ב-28.5%.
- בין הפטיש לסדן: האם מונופול השבבים של TSMC יתפרק?
- החוזים על הנאסד"ק עולים 1%, על הדאו יורדים 1% - זו הסיבה לפער
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עדכון תחזיות - בקרוב החברה צפויה לפרסם את הדו"חות המלאים שלה לרבעון הרביעי ואת התחזיות המעודכנות לשנה הקרובה. עדכון זה עשוי לספק תמונה ברורה יותר על המשך אסטרטגיית הצמיחה שלה, במיוחד בתחום הבינה המלאכותית. האנליסטים אופטימים. רובם מעריכים כי TSMC עשויה לספק תחזית לצמיחה של 20%-25% בהכנסות ב-2025 במונחי דולר, הודות להשקעות עולמיות בתשתיות AI.
המניה עולה כעת ב-1.5% במסחר שלפני הפתיחה בוול סטריט (המניה נסחרת גם בבורסות נוספות), למחיר של כ-210 דולר, המבטא שווי של 1.08 טריליון דולר. על פי קונסנזוס האנליסטים הרווח בשנה הבאה יהיה מעל 9, כלומר החברה נסחרת במכפיל רווח עתידי לשנה הבאה של כ-22.
נדגיש כי יש הבדל בתמחור בין יצרניות שבבים שמקבלות תמחור נמוך יותר ממפתחות שבבים שמקבלות תמחור גבוה יותר כי אחרי הכל - הייצור הוא סוג של קומודיטיז מתקדם והפיתוח הוא גולת הכותרת - ראו למשל את אנבידיה. בייצור מרוויחים רווחיות טובה אבל מוגבלת, בפיתוח הרווחיות הרבה יותר גדולה.
- טילי נורווד: האם הוליווד מוכנה לכוכבת ה-AI הראשונה שלה
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי...
שאלות ותשובות בנושא TSMC ושוק השבבים
מה הופך את TSMC לשחקן
מרכזי בשוק השבבים?
TSMC היא יצרנית השבבים הגדולה בעולם, המספקת שבבים מתקדמים לחברות טכנולוגיה מובילות כמו אפל ואנבידיה. מומחיותה בטכנולוגיות ייצור מתקדמות, במיוחד בשבבים לתחום הבינה המלאכותית, הפכה אותה לשחקן בלתי ניתן להחלפה.
כיצד תרמה הבינה המלאכותית לצמיחת החברה?
השבבים של TSMC משמשים לתחומים כמו מרכזי נתונים, מחשוב ענן ויישומים מתקדמים של AI. הביקוש לשבבים אלו
צמח בצורה חדה, עם פרויקטים מורכבים ודורשים שהפכו את החברה לספקית מובילה.
מה הצפי לתחום השבבים בשנים הקרובות?
הביקוש
לשבבים צפוי להמשיך לגדול, במיוחד בתחומים כמו AI, רכב אוטונומי ומחשוב מתקדם. TSMC נמצאת בעמדה טובה להמשיך ולצמוח בזכות השקעותיה בטכנולוגיות ייצור חדשניות.
מה גורם לעליית המניה של TSMC?
הגידול החד במכירות, בשילוב הביקוש לשבבים מתקדמים ותשומת הלב הרבה של משקיעים, תורמים לעליית המניה. ביצועי החברה מציגים עליונות על פני מתחרותיה ומעוררים אמון בשוק.
כיצד השפיעה התחרות על ביצועי TSMC?
למרות תחרות מצד חברות כמו סמסונג ואינטל, TSMC ממשיכה להוביל בזכות טכנולוגיות ייחודיות והיכולת לספק שבבים מתקדמים למספר
רב של לקוחות בו זמנית.
האם יש סיכונים לתחזיות הצמיחה של החברה?
הגבלות סחר עם סין, תחרות גוברת ומחזוריות בענף השבבים
עלולים להוות אתגרים. עם זאת, TSMC נוקטת באסטרטגיות מגוונות לשמירה על מעמדה.
מתי יתפרסמו נתוני הרבעון הרביעי המלאים של TSMC?
החברה צפויה לפרסם את נתוניה המלאים ב-16 בינואר, ולספק תחזיות מעודכנות לשנה הקרובה.
כיצד השוק מגיב לנתונים הראשוניים של TSMC?
הנתונים הראשוניים נתפסים כחיוביים מאוד, המניה עולה.
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
טילי נורווד מככבת בסרט מדע בדיוני, מתוך האתר הרשמי שיצרו עבורהטילי נורווד: האם הוליווד מוכנה לכוכבת ה-AI הראשונה שלה
הוליווד כמרקחה, האם ה-AI בדרך להחליף שחקנים על מסך הקולנוע?
ב-2003 יצא לקרנים סרט שנוי במחלוקת בכיכובו של אל פאצ'ינו ששמו "סימון". בסרט פאצ'ינו מגלם במאי שיוצר דמות דיגיטלית לחלוטין בשם סימון, שהופכת לכוכבת הוליוודית , זוכה באוסקר, מתראיינת לתכניות הטוק שואו, כשאף אחד לא יודע שהיא אינה קיימת בכלל, אלא יצירה דיגיטלית בלבד. הסרט אז עורר סערה בהוליווד אבל אף אחד לא יכל לצפות כי יגיע יום, בו התסריט המופרך ביותר יהפוך למציאות.
22 שנה לאחר הסרט, בספטמבר האחרון הוצגה לעולם טילי נורווד, שחקנית שנוצרה על ידי AI, שיוצריה מנסים לשכנע את כולם שהיא כשחקנית לכל דבר. טילי הוצגה לראשונה בפסטיבל הסרטים בציריך והפכה מיד לנושא המרכזי בשיח סביב עתיד המקצועות היצירתיים. מאחורי הדמות עומד סטודיו הכישרונות הווירטואליים Xicoia, הפועל תחת חברת Particle6, בראשות היוצרת איליין ון דר ולדן, שחקנית הולנדית שכנראה הקריירה שלה לא המריאה יותר מדי, שמובילה את המהלך השאפתני ליצירת שחקנית שלמה שנולדה מתוך אלגוריתמים ולא מבני אדם.
במבט ראשון נדמה כי טילי מסמנת את השלב הבא של תעשיית הבידור. היוצרים מציגים אותה כמודל חדש שיאפשר הפקה של תכנים זולים יותר, גמישים בהרבה, נטולי מגבלות של לוח זמנים, גיל או עייפות. הם בנו סביב הדמות הדיגיטלית סיפור חיים שלם, אישיות מובחנת ומראה מוקפד שנועד להשתלב באופן טבעי במסכים. לטענת החברה, טילי כבר מושכת עניין מצד סוכנויות כישרונות וחברות הפקה, שמעוניינות לבחון כיצד שילוב שחקנית בינה מלאכותית יכול להוזיל עלויות ולהאיץ תהליכי יצירה.
- imper.ai, הנלחמת בהתחזות באמצעות AI, השלימה סבב גיוס של 28 מיליון דולר
- Lumia, המספקת הגנה בזמן שימוש ב-AI, מגייסת 18 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסערה שיצרה
אולם לצד הסקרנות מגיעה גם ביקורת חריפה. איגוד השחקנים האמריקאי הגיב בתקיפות וטען כי טילי אינה שחקנית אלא אובייקט טכנולוגי שמאיים על פרנסתם של אמנים אמיתיים. שחקנים ובמאים רבים הביעו חשש מפגיעה באותנטיות של האמנות ומהאפשרות שאולפנים יבחרו להחליף שחקנים בני אנוש בדמויות דיגיטליות שלא דורשות תשלום, הפסקות או זכויות. מעריצים וחובבי קולנוע שהתבוננו במערכון הראשון שבו הופיעה טילי ציינו כי ההבעות והמימיקה שלה עדיין רחוקות מהטבעיות האנושית ויצרו תחושת זרות שאינה מאפשרת הזדהות אמיתית. כאשר היוצרת, איליין ון דר ולדן התראיינה לתכנית הבוקר Good Morning Britain, היא ניסתה לטעון כי בסך הכל זו תעשייה חדשה שמוסיפה על התעשייה הישנה והיא רק תביא למשרות חדשות בתחום. בתגובה מנחת התוכנית תקפה אותה שהיא מביאה למשרות נוספות להייטקיסטים בעוד שחקנים ואומנים יאבדו את הפרנסה שלהם. כוכבת הקולנוע הבריטית, אמילי בלאנט (השטן לובשת פראדה) אמרה כי נורווד ממש ממש מטרידה אותה, בעוד שחקניות נוספות, נטשה ליאון ומריסה באררה, קראו להחרים כל סוכנות שחקנים שתחתים את נורווד כשחקנית מיוצגת.
