מזרחי טפחות: "הרכיב השקלי במשכנתא הוא מלכודת דבש, עד סוף השנה הריבית תעלה בעוד 0.5%"
סטנלי פישר, נגיד בנק ישראל, העלה בשבוע שעבר את הריבית ב0.25% לרמה של 1.75%. פישר קיבל את ההחלטה למרות נתונים שבנק ישראל העלה בעצמו לאחרונה, הנוגעים להערכות של האטה במשק, למשבר באירופה, לירידה בציפיות האינפלציה ולחשש שהעלאת הריבית תגרום ללחץ על שער החליפין.
בבנק מזרחי טפחות טוענים כי "ההחלטה התקבלה כנראה בכדי לצנן את הביקושים בשוק הדיור ולהקטין את כדאיות לקיחת הלוואות המשכנתה בריבית משתנה. בבנק ישראל מקווים שמהלך זה יביא לפחות לצינון בשוק הדיור ולהראות שבבנק מוטרדים מעליות המחירים החריגות בשוק הדיור".
במזרחי טפחות בחנו כיצד שינוי הריבית פריים ישפיע על הצרכן הרגיל שלוקח או מתלבט אם לקחת משכנתא. לדבריהם, "שינוי ריבית הפריים משפיע ישירות על משלמי משכנתא בעלי מסלול פריים בהלוואתם. מאחר והריבית במסלול זה מתעדכנת על פי השינויים בפריים- בהלוואות אלו הריבית עלתה ב-0.25% ומכאן שגם ההחזר החודשי עלה. מה זה אומר בשקלים? ניקח לדוגמא הלוואה של 300,000 שקל לפי הריבית באוגוסט 2009 (2%) ל-20 שנה. ההחזר החודשי היה 1413 שקל. לאחר שינוי הריבית שלשום ל-3.25% עבור אותם 300,000 שקל ל-20 שנה ההחזר החודשי עלה ל-1590 שקל. ההפרש בהחזר החודשי הוא 171 שקל ובסך הכל ההפרש בין המשכנתאות עומד על 30,907 שקל.
יעקב רויטר, סגן מנהל החטיבה הקמעונאית בבנק מזרחי טפחות והאחראי על תחום המשכנתאות בבנק, צופה כי הנגיד ימשיך במגמת העלאת הריבית גם בחודשים הקרובים ולהערכתו עד לסוף השנה תועלה ריבית בנק ישראל בעוד כ- 0.5%.
"העלאת הריבית על ידי נגיד בנק ישראל ממחישה עד כמה בנק ישראל רציני בכוונותיו לצנן את שוק הדיור ובהתאם גם את שוק נוטלי המשכנתאות. בעקבות ההעלאות האחרונות של ריבית בנק ישראל, החלה מגמת שינוי בהתנהגות הצרכנים, חל קיטון בביקושים למוצר הפריים ומנגד גידול בביקושים למוצרים צמודי המדד".
רויטר מוסיף כי "מזה תקופה ארוכה הבנק מזהיר את לקוחותיו ומייעץ להם להקטין את הרכיב השקלי בהלוואה הואיל ומדובר ב"מלכודת דבש". אין כל ספק כי עצת הבנק ללקוחותיו הטיבה עימם ואף הקטינה את הסיכויים לכשל בגלל פערים בהחזר החודשי שיכולים להיות מאוד משמעותיים בהלוואות בסכומים גדולים. הרכיב השקלי בהלוואה לא צריך לעלות על 35% - 40% בפרט שבתקופה הנוכחית סביבת הריביות במוצרים צמודי המדד הסולידיים מאוד נמוכה בתקופות שבין 10 ל- 20 שנים".
