הבנק המרכזי באירופה דוגל במדיניות צמצום כספי

נשיא הבנק המרכזי של אירופה ז'אן קלוד טרישה, אמר שמדיניות של צמצום כספי היא הדרך הטובה ביותר לאירופה כדי לעזור לכלכלה הגלובלית לחזור לעצמה ואילו שר האוצר האמריקאי טימותי גייטנר רוצה גידול בביקושים. נראה שלארה"ב ולאירופה יש אינטרסים שונים, אירופה רוצה לעשות ככל יכולתה כדי להוריד את הגרעון הכספי לאור המשבר הכלכלי שגרם ליישום תוכניות חילוץ בשווי של 750 אירו כדי לתמוך בכלכלות חלשות יותר בתוך הגוש האירופאי. ארה"ב לעומת זאת מבקשת ממדיניות כמו סין וגרמניה להגביר את הביקושים כדי לחזק את ההתאוששות הכלכלית "ביקוש גדול ממשקי הבית ביפן ובאירופה שיתדלק את המדינות" הוא נחוץ הוסיף גייטנר בתדריך נפרד לעיתונאים, ההוצאות בשני האזורים הללו הן "חלשות באופן יחסי".

נתונים מאכזבים בנוגע לשיעור האבטלה בארה"ב

שיעור האבטלה בארה"ב נותר על 10% ומספר תביעות האבטלה נאמד ב- 453 אלף, ירידה של 10,000 בלבד למרות נתונים כלכליים אחרים שהעידו כי ההתאוששות הכלכלית בארה"ב ממשיכה לצבור תאוצה. חברות גדולות כדוגמת HP והרש'יס המשיכו לפטר עובדים כדי לחסוך בעלויות, נתון זה מוכיח ששוק העבודה בארה"ב עדיין סובל מחוסר יציבות ועדיין נותר החלק הפגיע בהתאוששות הכלכלית בארה"ב. ככל שרף האבטלה בארה"ב נשאר גבוה, כך יורד אמון הציבור והרצון שלו להוציא כספים, אם הציבור האמריקאי ממשיך לשמור על הכסף שלו, הדבר יכול לפגוע בצמיחה הכלכלית במדינה.

הספקולנטים מעדיפים לונג על הדולר האמריקאי ושורט על האירו

הספקולנטים על המטבעות מעדיפים את הדולר האמריקאי והם מצמצמים פוזיציות דוביות על הצמד, כך נראה על פי הנתונים של ה- CFTC שנמסרו ביום שישי. הערך של פוזיציות הלונג על הדולר מסתכמות ב- 19.84 ביליון דולר בשבוע שנגמר ב- 1 ביוני בהשוואה ל- 22.19 ביליון דולר בשבוע הקודם לו.

ממשלת הונגריה מתכננת לעמוד בשנת 2010 בגבולות הגירעון

ממשלת הונגריה אמרה ביום שבת שהיא מתכננת לעמוד השנה ביעד הגירעון ואפילו להיות מתחתיו, הממשלה הגיבה לדיבורים המוגזמים שרמזו שלהונגריה יהיה משבר חובות דומה ליוון. ממשלת הונגריה הוסיפה שייתכן שיהיו צורך לנקוט באמצעים נוספים כדי להגיע ליעד של 3.8 אחוז תמ"ג אשר הוסכם על ידי המלווים הבינלאומיים. האנליסטים קבלו בברכה את כוונת הממשלה לעמוד במטרה והם אמרו שהודעה זו תרגיע מעט את השווקים ביום שני, למרות שעדיין נחוצים פרטים נוספים, הם גם אמרו שהממשלה תצטרך לעבוד קשה כדי להשיב את האמינות לקובעי המדיניות שלה. החששות מפניי משבר גירעונות בהונגריה דחפו את האירו בשבוע שעבר לנמוך של ארבע שנים, לאחר שבכיר בממשל אמר שלמדינה יש רק סיכויים מעטים להימנע מגורלה של יוון ואחד הדוברים של ראש הממשלה אמר שהוא תומך בדעה זו.

כלכלת הגוש האירופאי עלתה רק ב- 0.2% ברבעון הראשון של השנה

האנליסטים מעריכים שמשבר הגירעונות ייפגע בצמיחה הכלכלית באירופה בעיקר בגלל הקשיים של יוון וספרד שמעכבים את הצמיחה ומערערים את אמון הצרכנים. אירופה ככל הנראה תתקשה לעמוד בהישגים של ארה"ב. כלכלת יוון התכווצה ב- 0.8% ובספרד ב- 0.1%. אמנם כלכלת הגוש האירופאית צומחת שלושה רבעונים רצופים והיא נחלצה מהמיתון הקשה, אבל היחלשות מטבע היורו בעקבות משבר הגירעונות יכולה לפגוע בייצוא ועודף הייבוא יכול גם הוא לעכב את הצמיחה.

הנתונים המרכזיים שיתפרסמו בשבוע הקרוב:

אירו/דולר - ניתוח השבוע שחלף

הדשדוש בצמד האירו/דולר שהתרחש במהלך רוב השבוע שעבר הסתיים כאשר הצמד חזר למהלך הירידות במומנטוום גבוה, הדולר/שקל הגיע עד לנמוך במחיר 1.1955 ושבר שיא נמוך של 4 שנים. המגמה הראשית בצמד חוזרת להיות דובית ובמהלך ששבוע הבא צפוי מהלך נוסף של ירידות עד לאזור מחיר של 1.5143. במקרה של שבירת ההתנגדות במחיר 1.2082 ישנו סיכוי טוב לדשדוש בצמד ואולי אפילו למהלך קל של עליות עד להתנגדות במחיר 1.2330.

בגרף 4 שעות רצועות בולינגר מורחבות כשהמחיר עבר את הקו התחתון שלהן, אינדיקאטור ה- RSI במצב מכירה.

על פי ניתוח שבועי המגמה היא דובית, אבל כדאי לחכות לתיקון בריא לפניי כניסה בשורט בצמד, מכיוון שישנם סיכויים טובים לכך שהאירו/דולר יבדוק שוב את הרמה הפסיכולוגית של 1.2000 לפניי שהוא ימשיך שוב במהלך הירידות.

הצפי שלנו להמשך השבוע; אפשר לחפש הזדמנות מכירה בסגירה לאחר תיקון מתחת למחיר 1.2000. תרחיש חילופי: אפשר לחפש הזדמנות קנייה זהירה בסגירה ודאית מעל למחיר 1.2082.

שטרלינג/דולר - ניתוח השבוע שחלף

בשבוע שעבר צמד הפאונד/דולר הגיע עד לגבוה במחיר 1.4769 שהוא אזור תיקון של 61.8% ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה- 12.5.2010 והסתיים בתאריך ה- ,20.5.2010 לפניי שהוא חזר למהלך הירידות שלו שהוביל אותו עד לנמוך במחיר 1.4471 שהוא קרוב לתיקון של 23.6% מהמהלך שציינו קודם לכן. מהלך הירידות החזק בפאונד/דולר מצביע על כך שישנו סיכוי להמשך הירידות גם בתחילת שבוע הבא לבדיקת התמיכה במחיר 1.4230, פריצה ודאית של תמיכה זו יכולה להוביל את הצמד עד לתמיכה במחיר 1.3971. מצד שני פריצה מעל ההתנגדות במחיר 1.4769 תשנה את התרחיש הדובי.

בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר בינוניות כשהמחיר עבר את הקו התחתון שלהן, אינדיקאטור ה- RSI נמצא במצב מכירה.

המגמה השבועית בצמד היא דובית עם צפי להמשך הירידות. הצפי שלנו לשבוע הקרוב; חיפוש הזדמנות מכירה לאחר תיקון מתחת למחיר 1.4300. תרחיש חלופי, חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 1.4800.

דולר/ין - ניתוח השבוע שחלף

מהלך העליות בצמד הדולר/ין מהנמוך במחיר 90.53 ועד הגבוה במחיר 92.85 הסתיים ביום שישי במהלך ירידות במומנטום חזק שהביא אותו עד למחיר של 91.68 שהוא גם תיקון של 38.2%, ממהלך העליות שהתחיל בתאריך ה- 20.5 והסתיים בתאריך ה- 4.6. למרות מהלך הירידות החזק ביום שישי האחרון, המגמה בצמד היא ניטרלית עם נטייה לשורית ורק פריצה של התמיכה במחיר 90.53 תאשר שהמגמה השתנתה לדובית כשהיעד של הצמד יהיה ככל הנראה התמיכה באזור 88.13.

בגרף 4 שעות ניתן לראות שרצועות בולינגר מורחבות כשהמחיר עבר לחלקן התחתון, אינדיקאטור ה- RSI במצב ניטרלי.

המגמה הנוכחית בצמד היא ניטרלית וכדאי להמתין ולראות כיצד יסתיים מהלך הירידות של יום שישי לפניי כניסה לעסקה.

התרחיש שלנו לשבוע הקרוב; חיפוש אפשרות קנייה בסגירה ודאית מעל למחיר 92.85. תרחיש חילופי, חיפוש אפשרות מכירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 90.53.

זהב - ניתוח השבוע שחלף

שבוע לא קל עבר על סוחרי הזהב, כאשר מהגבוה במחיר 1228.9 הצמד ירד עד לנמוך במחיר 1196.2 ושוב התחזק עד למחיר 1217.8 שנקבע בסגירת המסחר ביום שישי. הצמד נמצא על אזור תיקון של 61.8% ממהלך הירידות שהתחיל בתאריך ה- 14.5 והסתיים בתאריך ה- 20.5, רק פריצה של ההתנגדות באזור מחיר 1227.7 תוכל לאשר לנו כי השורים חזרו לשלוט במגרש. רצועות בולינגר בגרף 4 שעות מורחבות מעט כשהמחיר נמצא במרכזן, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קניה.

המגמה בזהב נראית שורית אבל כדאי להמתין לפריצה ודאית מעל ההתנגדות מחיר 1227.72 לפניי כניסה לעסקה בלונג.

התרחיש שלנו; חיפוש הזדמנות קנייה בסגירה ודאית מעל 1.2230. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 1196.2

דולר/שקל - ניתוח השבוע שחלף

לאחר שצמד הדולר/שקל הצליח להגיע עד לגבוה במחיר 3.8935, הוא יצא למהלך קל של תיקונים עד לנמוך במחיר 3.8318, מהלך התיקונים הביא אותו רק עד לתיקון 23.6% פיבונאצ'י ממהלך העליות שהתחיל בנמוך במחיר 3.6694 והסתיים בגבוה במחיר 3.8935. בגרף שבועי ניתן לראות שהצמד נמצא על תיקון של 38.2% ממהלך העליות שהתחיל בנמוך במחיר 3.2008 והסתיים בגבוה במחיר 4.2693.

רצועות בולינגר בגרף 4 שעות בינוניות כשהמחיר נמצא במרכזן, אינדיקאטור ה- RSI במצב של קנייה.

המגמה הנוכחית היא שורית כמגמה ראשית ושורית גם בטווח הקרוב, אבל התיקון בצמד לא היה עמוק מספיק

התרחיש שלנו, חיפוש אפשרות קניה בסגירה ודאית מעל 3.8800. תרחיש חלופי, חיפוש אפשרות מכירה זהירה בסגירה ודאית מתחת למחיר 3.8000.

* חדשות הסקירה הכלכלית תורגמו מאתרי החדשות בלומברג, טיימס ורוייטרס.

*ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.