ניתוח טכני: טבע – מצפים לבשורות טובות
מאז ה-19 לדצמבר חוות הדעת שלי לגבי מניית טבע חיוביות עד חיוביות ביותר ולא בכדי. היכולת המרשימה שלה להיאחז ברמת 130 שקלים למניה ואיסוף הסחורה הכבד שהיה שם, פתחו את הפתח לשינוי מגמה לטווח הבינוני. במהלך התקופה האחרונה המשיכה המניה במסע ההתאוששות שלה ובימים האחרונים זינקה חזק לקראת רמת ההתנגדות הקריטית ביותר השוכנת במחיר של 160 שקלים למניה. מחזורי המסחר גדלו ומעבר להם אפשר לראות שהמומנטום משתף פעולה. והסוגיה העומדת על הפרק היא תמיד לגבי המשך הדרך. וכאן, כמו בסקירות הקודמות המסר הוא מספר של פיוס.
הסימנים
לא מעט סימנים הצטברו במהלך החודשים האחרונים המעלים את הסבירות ולפיה כיוונה של המניה מעלה. אחזור עליהם ואוסיף את החדשים שחברו בשלושת השבועות האחרונים מאז הניתוח האחרון.
1. ראשית – המגמה המשנית אינה ירידה עוד כי אם דשדוש. חוסר יכולתה של המניה לחצות כלפי מטה את רמת התמיכה סביב 130 שקלים למניה, סתם את הגולל על מגמת הירידה המשנית והפך אותה לדשדוש.
2. שלוש פעמים התקרבה המניה למחיר של 130 שקלים למניה ובכל פעם שלחה סימן ולפיה במחיר זה קיימים קונים עיקשים. ולא סתם סימן. מבט על גרף העמודות השבועי יגלה שבפעם הראשונה צץ סביב רמה זו נר ירוק וארוך. נר מסוג זה המגיע אחרי מגמת ירידה ארוכה מתפרש כסימן חיובי. על אחת כמה וכמה אם בהגעה השנייה בנובמבר השנה הופיע "פטיש" בדיוק באותו מקום. ואתמול, ברמה היומית, נר ירוק וארוך שמחזק את שני הסימנים הקודמים ומעלה את הסבירות ולפיה גל הירידות תם, לפחות זמנית, ומכאן אפשר לצפות לעליות.
3. ראשית אפשר לראות על הגרף השבועי את שבירתו מעלה של קו המגמה היורד שיצר התנגדות לגל הירידות שהחל באוגוסט 2006. שבירתו מעלה של קו מגמה זה היא עוד נדבך במגוון איתותי העוצמה הקיימים.
4. מדדי מומנטום רבים שהחלו להורות על התאוששות, המשיכו במגמה זו גם בשלושת השבועות האחרונים ומרביתם מצויים כרגע במצב המשקף עוצמה של מגמת עלייה אמיתית בעלת מאפיינים ארוכי טווח.
5. רמת 142 שקלים למניה הייתה רמת התנגדות לא פשוטה, שיצרה לטבע במהלך החודשים האחרונים קשיים מהותיים. במהלך גל העליות האחרון היא נשברה כלפי מעלה ומיד לאחר שבירתה החליפה תפקיד ושימשה כרמת התנגדות.
6. כדאי לשים לב לנר הירוק הארוך שצץ לפני שני ימי מסחר. נר זה שלווה במחזור גבוה מופיע בנקודות בהן השוק מבשר שהכיוון נבחר.
למה לשים לב
1. קודם כל לרמת 160 שקלים למניה. זו הרמה שעומדת חוצץ בין מגמת עלייה לטווח הבינוני, כמו זו שטבע מטפחת ממחיר של 130 שקלים למניה, לבין מגמת עלייה ארוכת טווח שיכולה להתפתח עם שבירתה מעלה של רמת 160 שקלים. שבירה של רמה זו בסיוע מחזור מסחר גבוה יעלה את הסיכוי לגל עליות שאמור להתפרס על פני חודשים ארוכים.
2. לרמת 151 שקלים למניה שאמורה בכל נסיגה שהיא לשמש כרמת תמיכה, ומיד לאחר מכן לרמת 146 שקלים שמשמשת כרמת התמיכה הבאה בתור.
מסקנות
מצפים לבשורות חיוביות. הקו האופטימי שנקטתי בסקירות האחרונות עומד במבחן המציאות. סביר להניח שהזמן יעשה את שלו וטבע תצא למגמת עלייה ארוכת טווח. כל זאת בתנאי שרמת 160 שקלים למניה תישבר כלפי מעלה.
ביום ראשון וחמישי בשבוע הקרוב, ה-18 וה-22 לחודש, יתקיימו כנסי ניתוח טכני ברמת אפעל. ביום שני הקרוב ה-19 לחודש יתקיים כנס ניתוח טכני בחיפה, כולם במסגרת "המרכז להשכלה פיננסית" ובהנחייתי, במסגרת "המרכז להשכלה פיננסית" מקבוצת מטריקס. לפרטים נוספים בטלפון 5095*. הנכם מוזמנים למפגש היכרות והתרשמות.
הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
פיקדונות בנקאיים מול קרנות כספיות, עוצב ע״י מנדי הניגהריבית על הפיקדונות בבנקים ירדה - ריבית תעריף עד 3.5%
הציפיות להורדת ריבית כבר גלומות בשוק האג"ח וגם במק"מ (מלווה קצר מועד). התשואות ירדו מאוד בימים האחרונים כשהתשואה לשנה עומדת על 3.5%. במקביל הבנקים הורידו את הריבית התעריפית - בבנקים הגדולים אתם תקבלו עד 3.5% בפיקדון לשנה בריבית קבועה. אם תנהלו מו"מ אולי תקבלו עוד כמה עשיריות, כנראה שמעטים יוכלו עדיין לקבל 4%. בקרוב גם זה לא יהיה אפשרי.
הבנקים לא חיכו לירידת ריבית בנק ישראל כדי להוריד את הריבית בפיקדונות. מנגד, הריבית על ההלוואות לא ירדה. זה אומר שהמרווח שלהם דווקא גדל - הפער בין הריבית שהם מקבלים לריבית שהם משלמים דווקא עלה.
כתבנו כאן רק לפני שבוע שיש חלון הזדמנות מאוד קצר כדי להשיג עדיין תשואות יחסית טובות בפיקדונות ( כמה תקבלו בפיקדונות - והאם הם הופכים לאטרקטיביים יותר מקרנות כספיות? ) החלון הזה לרוב הציבור נסגר, רק אלו שיכולים להתמקח מול הבנק וחשובים לבנק, יכולים לקבל ריבית עם קידומת 4. ואז עולה השאלה - מה צריך לעשות משקיע סולידי?
ובכן, מי שלא הספיק לקבע את התשואה בפיקדון שקלי בריבית קבועה, יכול לקבל סדר גודל של 3.5%, אולי 3.8% בבנק, כ-3.5% במק"מ והשאלה כמה בקרנות כספיות - המכשירים בשוק כבר מגלמים כאמור ריבית של 3.5% בשנה, והקרנות הכספיות לרוב מצליחות לעשות יותר בשל היתרון לגודל. סיכוי טוב שהתשואה שנה קדימה תהיה באזור 3.7%-3.8%, זה כמובן נכון להערכה הקיימת שמתבטאת בבשוק במחירי אגרות החוב והמק"מ. אם יהיה שוני בהערכות לגבי הורדת הריבית, אז זה ישפיע על התשואה והריבית.
- בלי עמלות ועם נזילות יומית: בנק לאומי משיק פיקדון מובנה דולרי S&P500
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעבר לתשואה ברוטו, צריך לזכור את המס. על קרנות כספיות יש מס של 25% על הרווח הריאלי. בפיקדונות יש מס של 15% על הרווח הנומינלי. נניח , כפי שצופים הכלכלנים אינפלציה של כ-2.2% שנה מהיום. זה אומר שקרן כספית שתניב 3.8%, תשלם מס על רווח ריאלי של 1.6%. מדובר במס של 0.4%. יישאר לכם ביד כ-3.4%.
מאגר לוויתן (צילום: אלבטרוס)גז ישראלי - רווח מצרי; כך א-סיסי מרוויח מיליארדי דולרים בשנה על חשבון ישראל
כחלק ממערכת היחסים הסבוכה עם מצרים, ישראל דרך מאגר לוויתן מספקת גז למצרים שמשמש גם לייצוא. הרוו ח עליו הוא סביב 80% - ב-15 שנים הבאות תספק ישראל גז למצרים ב-130 מיליארד דולר, חלקו יעבור לאירופה וישאיר סכומי עתק במצרים - מחיר השלום
מצרים מתכננת להגדיל את יצוא ה-LNG לאירופה החל מנובמבר הקרוב. ידיעה לקונית שפורסמה בתקשורת האמריקאית והמצרית, מסתירה סיפור גדול. מצרים שלה מאגרי גז משל עצמה לא יכולה לשרת את האנרגיה שלה היא נזקקת והיא מייבאת גז מישראל בכמויות שהולכות וגדלות. אלא שחלק מגז הזה לא משמש לצרכים פנימיים כי הממשל עושה חשבון פשוט ורואה שכדאי לייצא את הגז הזה לאירופה ולהרוויח סכומי עתק.
כעת, בהמשך לפיתוח והרחבת ההפקה של מאגר לוויתן היקף העברת הגז למצרים יעלה. דיווח על כך ניתן לפני חודשיים ובמקביל מתברר מצרים תיערך להגדלת הייצוא. זה מהלך עסקי לכאורה, אבל יש כאן הרבה מאוד פוליטיקה וקשר עסקי שתומך בעצם בשלום. אחרי הכל, למה בעצם ישראל נותנת מתנה כזו גדולה לשכנה שלה ולא מוכרת בעצמה לאירופה? נכון, יש להקים תשתיות, אבל מלכתחילה הכוונה היתה לספק גז לשכנות (גם ירדן מקבלת גז מישראל) כסוג של עוגן להסכמי השלום והרחבת האינטרסים המשותפים. זה כנראה בחשבון הכולל משתלם - ירדן היתה שותפה שקטה בהגנה על ישראל בעת הטילים, מצרים דחפה להסכם. אבל זה החשבון המדיני, מה עם החשבון של השותפויות - ניו מד ורציו, ושל שברון המחזיקות במאגר?
האם יכול להיות שייצוא כבר לפני שנים לאירופה היה מגדיל את הרווחים שלהם? בטח. אבל, ייצוא הגז לצד שאלות כמה גז להשאיר לדורות הבאים ולאן לייצא הן שאלות פוליטיות. תחום הגז והנפט בעולם בכלל מעורב בפוליטיקה. המחזיקים בלוויתן התיישרו לפוליטיקה.
על פי הדיווחים האחרונים, הממשלה המצרית מנהלת מגעים למשלוח של גז נוזלי נוסף מדי חודש ממתקן ההנזלה באידקו, החל מחודש נובמבר ועד סוף מרץ. המהלך מתבצע על רקע מאמצים לחזק את שיתופי הפעולה עם חברות זרות ולהבטיח להן חלק מייצוא התפוקה המשותפת. לא מדובר כאן בשימוש בתוספת הייצוא של הגז הישראלי, זו תקפוץ מדרגה רק בהמשך. אבל, לא צריך להיות חכם גדול כדי להבין שלמצרים תהיה האפשרות להגדיל את הייצוא ולהגדיל רווחים, כשאירופה עדיין זקוקה מאוד לגז בהינתן המשבר הגדול מול רוסיה. עם זאת, מצרים עצמה מתנדנדת עם ייצוא הגז בהתאם לצרכים המקומיים. בשנה האחרונה היא הורידה את היקף הייצוא, על רקע דרישות הכרחיות של התעשייה המקומית.
- הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסכם הענק - 35 מיליארד דולר ל-130 BCM
באוגוסט האחרון נחתם הסכם ייצוא חדש בין שותפי לווייתן למצרים בהיקף של 35 מיליארד דולר, הגדול ביותר שנחתם אי פעם בתחום. ההסכם כולל ייצוא של כ-130 BCM עד לשנת 2040, בשני שלבים: כ-20 BCM בשלב הראשון החל מ-2026, ו-110 BCM נוספים לאחר הקמת צינור גז חדש. צינור זה, שייקרא "ניצנה", צפוי לחבר ישירות את מאגר לווייתן למצרים ולהכפיל את קיבולת ההולכה, עם תוספת של כ-600 מיליון רגל מעוקבת ליום. פרויקט זה, שהובילו שברון והחברות הישראליות, נועד לשדרג את תשתיות ההולכה ולהתאים את הייצוא לגידול העתידי.
