ברקע לדו"ח המלאים - הנפט צולל 3% וחוצה גבול פסיכולוגי
נפט המשקיעים בנפט לא מחבבים את יום רביעי (אבל הנהגים כנראה שדווקא כן). הנוזל השחור נסחר היום בירידות של יותר מ-3% ומחירו חצה כלפי מטה את מחיר ה-45 דולר לחבית. בכך הגיע לשפל של שבעה חודשים. הצניחה במחיר מופיעה ברקע לפרסום דו"ח המלאים האמריקני אשר הצביע על ירידה שבועית קלה מן הצפוי במאגר הנפט הגולמי בסך של 1.7 מיליון חביות בלבד. מאגרי הדלק באותו הזמן עלו בסך של 2.1 מיליון חביות נציין כי גם ביום רביעי שעבר, הנפט רשם צניחה של יותר מ-5% ברקע לאותו דו"ח.
הדו"חות המאכזבים של מאגרי הנפט מאוששים את החשש לכך שהביקוש כרגע נמוך מההיצע והיצע יתר מתחיל להצטבר בשוק המקומי. בתוך כך, מחיר הנפט רושם מתחילת החודש ירידה של יותר מ-10%במחירו.
אך החשש מפני היצע יתר הוא אינו נחלתם של היצרנים האמריקניים בלבד. בחודש מאי, התפוקה הכוללת של מדינות אופ"ק עלתה בסך של 336 אלף חביות ליום. מדובר בעלייה החודשית הראשונה שנרשמה השנה. את העלייה בכמות החודשית, מובילים מדינות כמו ניגריה ולוב שזכו ל"פטור" מהסכם הקיצוץ לאור אי היציבות הפוליטית במדינות אלו שגורמת להן להיות רחוקות מפוטנציאל התפוקה שלהן.
על פי אנליסטים בתחום, ההשתהות של מדינות אופ"ק תגרום להיצע היתר להתקבע בשוק הנפט העולמי. זאת לאור הרעיון כי ברקע לאותה השתהות, התפוקה האמריקנית הולכת וגדלה ובקרוב תציף את השוק.
- 1.י. 14/06/2017 22:34הגב לתגובה זוהנפט היה צריך לעלות והספקולטים החליטו להפתיע והורידו אותו. התנודות בנפט מצייתות לתאוריות הונאה.
Covered Call קאברד קול, אופציות גיא טללייצר הכנסה שוטפת מאחזקת מניות
"בונים אסטרטגיות" - כך תנצלו את עולם האופציות במלואו; יותר טוב מדיבידנד - אסטרטגיית "קאברד קול" עם אופציות מחוץ לכסף מייצרת הכנסה שוטפת על אחזקה במניות - איך בונים את האסטרטגיה? מה ניתן להרוויח ומה הסיכונים? צוללים עמוק יותר לתוך עולם האופציות
לאחר שסקרנו לעומק את יסודות המסחר באופציות בסדרת הטורים הראשונה בנושא, ממושגי יסוד, דרך פעולת האופציות ותמחורן, ה"יווניות" ועד מקרי שימוש מעשיים מהמסחר היומיומי, הגיע הזמן לעבור לשלב הבא, החשוב יותר: האסטרטגיות.
מהי בעצם אסטרטגיה?
אסטרטגיה בעולם האופציות היא תוכנית פעולה מובנית שנועדה להשיג יעד פיננסי ספציפי. בניגוד למסחר במניות, שבו האפשרויות העיקריות הן קנייה או מכירה, עולם האופציות מציע מגוון רחב ועשיר של צירופים. אסטרטגיה יכולה להיות פשוטה מאוד, כמו פעולה בודדת של קנייה או מכירה של אופציה ("רגל אחת"), מורכבת מעט יותר עם קנייה של שתי אופציות שונות או אופציה ופעולה מקבילה בנכס הבסיס ("שתי רגליים"), או מורכבת משילוב של כמה פעולות, כמו צירוף של אופציות שונות או שילוב של אופציות ומניות, בתאריכי פקיעה ובמחירי מימוש שונים. האסטרטגיות מאפשרות לסוחרים לבנות פוזיציות מותאמות אישית ביחס לשוק, שמטרתן להשיג יעדים שונים: יצירת רווח, מינוף, גידור (הגנה מפני הפסדים) ועוד.
בסדרת הטורים הבאה נצלול לתוך האסטרטגיות השכיחות והיעילות ביותר בשוק האופציות. נתחיל עם האסטרטגיות הפשוטות, המורכבות מרגל אחת או שתיים לכל היותר, ונתקדם בהדרגה לאסטרטגיות מורכבות יותר. עם זאת, אין בכוונתנו לכסות את כל האפשרויות הקיימות. כידוע, לעיתים קרובות, הפשטות היא מפתח להצלחה, וריבוי יתר של אסטרטגיות מורכבות עלול דווקא לפגוע ביעילות וברווחיות. לעניות דעתי ניתן ליצור כמעט כל פוזיציה רצויה בעזרת האסטרטגיות הבסיסיות, והערך המוסף של האסטרטגיות המורכבות יותר קטן יחסית למאמץ שדרוש להבנתן ולבנייתן בצורה נכונה.
אסטרטגיית "קאברד קול" (Covered Call)
נתחיל דווקא עם אסטרטגיה שכוללת שתי רגליים המכונה "קאברד קול" (Covered Call), או בתרגום חופשי – "קול מכוסה". הסיבה שאנו מתחילים בכך ולא פשוט באסטרטגיה של מכירה או קנייה של אופציה (רגל אחת) היא מפני שמדובר אולי באסטרטגיה עם הסיכון המופחת ביותר. פוטנציאל ההפסד שבה מוגבל וקל יחסית להפיק בה רווחים, אם כי גם הם מוגבלים. לכן זוהי אחת האסטרטגיות הפופולריות והבסיסיות ביותר במסחר באופציות. היא בדרך כלל מיועדת בעיקר למשקיעים שמחזיקים במניות ורוצים לייצר מהן רווח נוסף, אם כי יכול להיות לה שימוש נוסף, כפי שנראה בהמשך.
- אסרטרגיית קאברד קול ליצירת תשואה דו ספרתית בסיכון נמוך יחסית
- גידור, ספקולציה וארביטראז': 3 הדרכים לשימוש אופטימלי באופציות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך זה עובד? האסטרטגיה מורכבת משני צעדים:
אופציות - דעיכת ערך הזמןאיך סוחרים באופציות - מדריך
4 פרקים קודמים על אופציות פוט, קול, מה זאת בכלל אופציה, מה זה סטרייק, איך סוחרים, הסיכון הגדול; והפרק החמישי - מהם ארבעת הגורמים שקובעים את מחיר של האופציה (פרמיה)? מדוע חשוב כל כך להבין את השפעת הזמן על התמחור? על תופעת "דעיכת ערך הזמן" עם דוגמאות מעשיות
מהם הגורמים המשפיעים על תמחור האופציות?
בשבועות הקודמים למדנו קצת על מרכיבי האופציה ועל דרך פעולתה. בין השאר ראינו שפרמיה היא מחיר האופציה, כלומר כמה המוכר דורש לקבל והקונה מסכים לשלם תמורת ההתחייבות לקנות או למכור את נכס הבסיס במחיר מסוים. איך קובעים את הערך של ההתחייבות הזו? או, במילים אחרות, איך נקבע מחיר הפרמיה?
לפרקים הקודמים (חשוב למי שעוד לא קרא, החומר מסתמך על פרקים קודמים)
>>> אופציות: הזדמנות עצומה או הימור מטורף? המדריך המלא יוצא לדרך!
>>> עולם האופציות: מ-Call ו-Put ועד סטרייק ופרמיה
>>> מאופציות אמריקאיות ואירופאיות עד מרווחי סטרייק - הידע
שלא תוכלו לסחור בלעדיו
- אסרטרגיית קאברד קול ליצירת תשואה דו ספרתית בסיכון נמוך יחסית
- לייצר הכנסה שוטפת מאחזקת מניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
>>> להרוויח מאות אחוזים או להפסיד הכל - אסטרטגיה לקראת דוחות
טסלה
