נפט-גז

מודיעין מחפשת מימון לגבריאלה: תנסה לגייס היום 76 מ' ש' - המניה צוללת 19%

כשבקופתה נמצאים 6.8 מיליון דולר בלבד, מודיעין מציעה למשקיעים יה"ש לפי 28 אגורות ואופציות. השותף הכללי יזרים 4 מיליון שקל

תומר קורנפלד | 27/12/2012 11:25 (16)

שותפות חיפוש הנפט מודיעין יהש חשפה היום את מבנה ההנפקה שבמסגרתו היא מבקשת לגייס מהציבור סכום של 75.6 מיליון שקל. במודיעין מתכננים לנצל את הסכום שיגויס לטובת קידוח אקספלורציה ברישיון 'גבריאלה' שיחל בחודשים הקרובים.

על רקע הציפייה לגיוס, צללו השבוע יחידות ההשתתפות של מודיעין אל מתחת לשווי של 100 מיליון שקל. היום צונחות יחידות ההשתתפות של מודיעין ב-12% נוספים על רקע הדיסקאונט אשר ניתן במסגרת ההנפקה לשווי של כ-70 מיליון שקל.

במסגרת דו"ח המדף מציעה מודיעין למשקיעים חבילה הכוללת 2000 יחידות השתתפות לפי מחיר של 28 אגורות. בנוסף, מציעה השותפות למשקיעים 1000 כתבי אופציה לטווח בינוני מסדרה 11 הנושאים מחיר מימוש של 60 אגורות ו-1,000 כתבי אופציות קצרים מסדרה 12 הנושאים מחיר מימוש של 30 אגורות.

תקציב הקידוח של קידוח 'גבריאלה' מוערך ב-130 מיליון דולר. סכום זה כולל 96 מיליון דולר של הוצאות הקשורות לקידוח. אם יוחלט לבצע מבחני הפקה, עלותם הכוללת תסתכם ב-34 מיליון דולר נוספים. נכון להיום, סך האמצעים הנזילים שבידי מודיעין מסתכמים ב-6.8 מיליון דולר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(16):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

15.
ששינסקי (ל"ת)
ששון ושמחה 27/12/2012 17:58
הגב לתגובה זו
14.
ששינסקי יושיע (ל"ת)
ששון 27/12/2012 17:57
הגב לתגובה זו
13.
הכי ותיק 38 27/12/2012 16:36
הגב לתגובה זו
סולטן חייב להתיצב באומץ מול המשקיעים ולהודיע על העמדת החברה למכירה בשוק העולמי שימו לב אף אחד בארץ לא היה שונה מ סולטן פשוט כולם תפרנים בדולרים עשירים ב גרושים מתקופת המנדט הבריטי רק חברה בינלאומית יכולה להציל את המצב אחרת חבל על כל השקעה נוספת
12.
מיקי 27/12/2012 13:29
הגב לתגובה זו
לא לפחד .הנייר יטוס לשמיים עוד מעט.היום הסחורה נזרקת גם משיקולי מס
11.
אבי 27/12/2012 13:16
הגב לתגובה זו
חוצפנים. כלל גם מכרו ב 57.5 לפני מספר ימים לאחר שהחליטו על ההנפקה (מעניין שזה בדיוק 100%). איזה צירוף מקרים. רגע זה לא נוחי וצחי מהרצת אי די בי??!
10.
ז ה י ר ו ת! (ל"ת)
אחת שמבינה א 27/12/2012 13:05
הגב לתגובה זו
9.
חברה שצוחקת על משקיע 27/12/2012 12:20
הגב לתגובה זו
חברה שצוחקת על משקיעי העבר ע"י גיוס במחיר שחיטה לא צריכה לקבל את אמון המשקיעים. ושהרשות תחקור איך המוכרים ידעו לזרוק את הסחורה בשער גבוהה יותר משער ההנפקה.
8.
דארן-שימו לב 27/12/2012 12:01
הגב לתגובה זו
כמות המזומנים גם אם ההנפקה תהיה סופר מוצלחת לא תוכל לכסות את המכתב השני עד סוף ינואר, ואני לא מדבר על כך שאפילו 20% מגבריאלה מודיעין לא תוכל לממן גם אם הזכויות ייכנסו לכסף מה שיצריך הנפקה נוספת בתנאים טובים יותר-אולי הנפקה הבאה תהיה שווה כניסה. ההנפקה של היום במקרה האופטימי היא אסון, במקרה הפסימי שלא יצליחו לגייס את כל הסכום אחרי שיש התנגדויות לגבריאלה וישי נכשל תסב הפסדים של עוד עשרות אחוזים למשתתפים. חוץ מזה לירה לא הייתי נותן לאיש כמו צחי סולטן
7.
זהירות הנפקה נוספת 27/12/2012 11:58
הגב לתגובה זו
למועד דוח ההצעה, האמצעים הכספיים העומדים לרשות השותפות מסתכמים בכ- 6.8 מיליון דולר. מובהר כי האמצעים הכספיים שבידי השותפות במועד דוח הצעת מדף זה, לרבות תמורת ההנפקה המיידית, ככל שתתקבל, אינם מספיקים למימון חלקה של השותפות בקידוח ובתוכניות העבודה בנכסי הנפט האחרים שלה, והיא תידרש לגייס סכומי כסף נוספים להשלמת מימון חלקה בקידוח ובתוכניות העבודה בנכסי הנפט האחרים שלה. כמו כן, מובהר כי על מנת להעמיד את מכתב האשראי הנזכר לעיל עד לתאריך ה 3.1.2013 תידרש השותפות לגייס עד לאותו מועד, לרבות באמצעות הנפקה זו, סכום כולל שלא יפחת מכ- 17 מיליון דולר. במידה והשותפות לא תגייס כספים נוספים, לרבות מתמורת ההנפקה העתידית, או במידה שהפעולות הנכללות בתוכניות העבודה תימשכנה מעבר למתוכנן ו/או שהעלויות תהיינה גבוהות מהמתוכנן, השותפות תידרש להשיג את המימון הנוסף הדרוש על ידי גיוס הון נוסף, אם תנאי השוק יאפשרו זאת, ו/או על ידי צירוף שותפים לנכסי הנפט או שיהיה עליה לוותר על חלק מפעולות החיפושים או לצמצמן, דבר שעשוי לגרום לשותפות לוותר ואף לאבד את נכסי הנפט שלה או חלקם או חלקים מהם ולאובדן חלק מההשקעות שנעשו
6.
אבי 27/12/2012 11:41
הגב לתגובה זו
מחר יהיה אפשר לקנות ב 10 אג' בבוק. תיראו את סולטן, כחתם, מוכר הכל. אז מה אם הוא ישים 4 מיליון - זה כלום לעומת הכסף שעשה על השורטים מ 90 אג' למטה עם חבריו בכלל. דוגמא: מכרו הכל כמעט ב 57.5 אג' - תבדקו במאיה.
5.
לאחר ההנפקה תקבלו עוד הנפקה כמו בגלוב אקספ (ל"ת)
אגורהההההההההההההההה 27/12/2012 11:40
הגב לתגובה זו
4.
לאחר ההנפקה תקבלו עוד הנפקה כמו בגלוב אקספ (ל"ת)
אגורהההההההההההההההה 27/12/2012 11:39
הגב לתגובה זו
3.
זאביק השועל 27/12/2012 11:38
הגב לתגובה זו
זה לדעתי יהיה בגדול גם גורל גבעות שמוליכים שולל משקיעים לדעתי כבר למעלה מ20 שנה.
2.
מודיעין בדרך ל1אגורהההההההההההההההההההההההההההההההההההה (ל"ת)
אגורהההההההההההההההה 27/12/2012 11:35
הגב לתגובה זו
1.
מודיעין=ארון מתים (ל"ת)
ri 27/12/2012 11:34
הגב לתגובה זו
משקיע שוקע!! 27/12/2012 17:28
הגב לתגובה זו
מודיעין מניה זבל זבל זבל!!!!! כל הכסף שלי ירד למצולות הים . ניהול כושל !! לא לקנות לא לקנות ולא לקנות . היא עוד תרד ל 1 אגורה!!!!!!!!!!!!!!!! לא להשקיע אגורה 1 אצל צחי סולטן!!

צילום: טוויטר

מניית הנפט והגז ש-UBS ממליצים עליה

כשמחירי הנפט יורדים, חשוב להסתכל על עלות ההפקה - החברות עם עלות הפקה נמוכה, ייפגעו פחות וירוויחו יותר; על החברה שפועלת בארץ והעתיד שלה הוא בגיאנה

מנדי הניג | 26/12/2025 13:34

נושאים בכתבה שברון נפט

מחיר הנפט מסוג ברנט צנח מכ-73 דולר לפני שנה לרמה של כ-63 דולר - ירידה של כ-14%. זו ירידה שאמורה להיות מכה קשה למניות הנפט. עם זאת, שברון הצליחה להפיק השנה תשואה חיובית קטנה, עובדה המעידה על אופן שונה שבו השוק מתמחר את נכסיה ואת יכולתה לייצר תזרים גם בסביבה מאתגרת. שברון פועלת גם בישראל עם החזקות במאגרי הגז, אבל נראה שהעתיד שלה מצא בגיאנה

ב-UBS מתארים את שברון כמובילה בתחום האפסטרים (חיפוש והפקה). האנליסטים מסבירים שהשוק מתמחר לא רק את מחיר החבית, אלא גם את מלאי הרזרבות, עלויות ההפקה וקצב יצירת המזומנים לטווח ארוך. הם ממליצים על המניה כמועדפת בסקטור וסבורים שהיא צריכה להיסחר בפרמיה על הסקטור מכיוון שהיא עם נכסים איכותיים שמייצרים תזרים חופשי יציב גם בסביבת מחירים נמוכה.

למה ירידת מחירי הנפט לא שוברת את שברון

ירידת מחירי הנפט פוגעת בכל היצרנים, אך בעוצמות שונות. פרמטרים כמו איכות מאגרי ההפקה ועלות הפקה לחבית קובעים את גובה הפגיעה. ככל שהנכסים זולים יותר להפקה (ככל שעלות ההפקה לחבית נפט נמוכה יותר), כך החברה יכולה להמשיך להרוויח, או לפחות לשמור על תזרים חיובי, גם כשהברנט יורד לאזור ה-60 דולר.

שברון נתפסת כחברה שמצליחה לאזן בין מחזוריות הנפט לבין ניהול הון ממושמע, תוך שמירה על תזרים לבעלי המניות גם בתקופות קשות. מניות נפט לא נעות אחד לאחד מול מחיר החבית – יש השפעה של ציפיות עתידיות, החלטות השקעה בפרויקטים, רכישות ומכירות נכסים, ותמחור סיכונים רגולטוריים וגיאופוליטיים. החלטות ההשקעה של שברון בגיאנה משפיעות באופן משמעותי על תפיסת המשקיעים.

רכישת הס והמאגר בגיאנה: הקלף המנצח

נקודת המפנה בסיפור שברון היא רכישת הס, מהלך שהביא חשיפה לרזרבות נפט משמעותיות בגיאנה. אזור זה הפך בשנים האחרונות לאחד ממוקדי ההפקה המעניינים בעולם הודות לשילוב של מאגרים גדולים ועלויות הפקה תחרותיות.

להמשך הכתבה לחץ כאן