לידר שוקי הון נותנים אפסייד של 44% למניית דלק קבוצה
"עידן חדש במשק האנרגיה בישראל", כך מתארים בלידר שוקי הון את השנה הבאה, כשלדבריהם, "שנת 2020 צפויה להסתמן כשנת מפנה, כאשר הזרמת הגז ממאגר לוויתן צפויה לשנות את פני הסקטור".
בסקירתם לקראת שנת 2020 מסבירים בלידר כי מצד אחד, ישראל צועדת לעבר עצמאות אנרגטית, עם היצע אדיר של גז טבעי, אך מנגד, הגידול המהיר בהיצע הגז הטבעי הוביל להתגברות משמעותית בתחרות, שמשנה את כללי המשחק בענף, ובפרט את מאזני הכוחות שבין המאגרים לצרכני הגז.
לידר שוקי הון: "עם תחילת הזרמת הגז ממאגר לוויתן, אנו מעריכים כי תחל הזרמת הגז ל-NEPCO בירדן וללקוחות Dolphinus במצרים, במסגרת חוזי הייצוא של מאגר לוויתן ושל מאגר תמר. סביר להניח, כי במחצית הראשונה של השנה, הייצוא יהיה בקצב נמוך יחסית ולהערכתנו, צפוי להתגבר במחצית השנייה של השנה".
עם זאת מציינים בלידר, כי ללא היצוא, הענף יסבול מעודף היצע משמעותי. לדברי האנליסטים, "ייצוא הגז לירדן ולמצרים בכמויות החוזיות קריטי ליציבות הענף. ללא יצוא, צפוי עודף היצע משמעותי של גז טבעי במשק הישראלי בשנים הקרובות, כזה שעלול להחריף את התחרות בין המאגרים, ולהוביל לירידת מחירים נוספת".
- סלע נדל״ן: רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של לידר התייחסו פרטנית לשותפות במאגרי הגז הטבעי, וצופים בין היתר מחיר יעד של 2.9 שקלים לרציו יהש -2.38% , המשקף אפסייד של 20% על מחיר היהש היום בתל אביב. דלק קידוחים יהש מקבלת מלידר מחיר יעד של 10 שקלים, גם כן אפסייד של 20% על מחירה היום, ישראמקו יהש -0.89% עם מחיר יעד של 70 אגורות, והבולטת מכולן, דלק קבוצה 0% , שמקבלת מחיר יעד של 670 שקל, המשקף אפסייד של 44% על מחיר המניה.
- 10.שי 05/01/2020 16:05הגב לתגובה זואם דלק תגדר במחירי הנפט שעולים סביב מחיר של 80 דולר שזו עליה של 20 דולר בערך לחבית נפט מיום השלמת עסקת שברון כפול 171 מליון חביות ההפרש הזה שווה יותר מכל עלות המאגרים החברה יכולה להיות שווה פי 3.
- 9.עוזי 10/12/2019 19:37הגב לתגובה זותשובה יקח הכל והמשקיעים ישארו עם ניירות
- 8.' 10/12/2019 19:32הגב לתגובה זובבת אחת כאשר יתחיל מומנטום חיובי.
- 7.אחד שתקוע ןלא יכול לצאת 10/12/2019 19:24הגב לתגובה זואני מופסד חצי ולא רואה אך אי פעם הקרן שלי אפילו תחזור עד כדי כך אני לא מאמין יותר בגז.גמרוצאת הענף הזה הכל שם זה גופות שחוטות של תשובה לנדאו ויתר האנשים שקרובים לצלחת.המשקיע הפשוט הפסיד את התחתון שלו בגז.תאמינו לי אני מכיר עוד כמוני שגמרו את הכסף שלהם בכל אחת מהמניות גז למעט רציו פטרוליום.רק היא עלתה.מקווה שהקרמה תכה בנוכלים ללא רחמים זה מה שנותר לנו לקוות.את הכסף שלי אני בטוח לא אחזיר לעולם...עצוב
- 6.הקודח בים 10/12/2019 18:42הגב לתגובה זוכשמצאו את ליוויתן דלק היתה 150,000.
- 5.הזהרו מלהשקיע בתשובה 10/12/2019 18:18הגב לתגובה זונפגעתי מלקק את הפצעים ומחכה להמלט מאחזקות בתמר
- 4.יוסי 10/12/2019 16:33הגב לתגובה זולדעתו לדלק קבוצה אפסייד של 48% למרות זאת המניה יורדת היום מעל 1.8% המסקנה או שדעתו של בראל בלשון המעטה אינה נכונה או מטעמי אינטרס .ואם הוא צודק על מנהלי הבורסה לבדוק מדוע יד נעלמת מורידה השער
- 3.יריב 10/12/2019 16:29הגב לתגובה זוקבוצה שווה יותר מ 67.
- 2.ירון 10/12/2019 16:26הגב לתגובה זוטעיתם בגדול ואתם טועים בגדול שנת 2020 היא שנת הקריסה של דלק קבוצה
- 1.ללידר יש את האנליסטים הכי טובים בשוק (ל"ת)לא שזה קשה חחח 10/12/2019 15:25הגב לתגובה זו
- יוסי 10/12/2019 16:45הגב לתגובה זובדלק קבוצה נכון ל-5\12\19 מכירות בחסר מעל 77מליון שח בדלק קידוחים מעל ל-32 מליון שח
- dw 10/12/2019 19:09דלק קבוצה הודיעה לאחרונה על buyback בהיקף 100 מלש"ח. לדעתי לשרטט את הנייר במחירים האלה זה לא אטרקטיבי. לייבפרסון למשל נראית כמו קנדידט שורט הרבה יותר מעניין.
״אנחנו מחלקים כבר 20 שנה ברצף דיבידנד; נמצאים בכל מקרר בארץ״
״אנחנו מתעסקים בבסיס של החקלאות הישראלית - דשנים, חומרי הדברה, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים״ מנכ״ל עמיר שיווק, גיא בינשטוק, מדבר על התוצאות הרבעוניות, מספר מי החליף את הטורקים שהחרימו את ישראל ובעיקר מוכיח שחברה
תעשייתית יכולה להיות רחוקה מלהיות משעממת
עמיר שיווק היא מהחברות הוותיקות בבורסה המקומית, עם היסטוריה שמתחילה עוד בשנת 1942 והנפקה לציבור שבוצעה ב־2005. החברה מספקת תשומות חקלאיות לכל רוחב הסקטור מדשנים וחומרי הדברה ועד אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים - פרוסה עם 28 סניפים ברחבי
הארץ ונוגעת כמעט בכל חקלאי. ברבעון השני עמיר שיווק הציגה הכנסות של כ־358 מיליון שקל, עלייה של 3.5% לעומת הרבעון המקביל, אבל הרווח הנקי שלה ירד ל־12.7 מיליון שקל לעומת 13.5 מיליון שקל אשתקד 2025. המניה של עמיר שיווק 0.53%
נסחרת בשווי שוק של כ־413 מיליון שקל ומציגה תשואת דיבידנד יציבה סביב 3%, בזכות מדיניות חלוקה רציפה שנמשכת כבר שני עשורים. מתחילת השנה המניה הוסיפה כ-18% וב-12 החודשים האחרונים טיפסה 32%, בסה״כ הגרף של הביצועים די תלול כלפי מעלה אחרי שעמיר שיווק הצליחה לצלוח
פרק פחות נעים עם השקעה כושלת בקנאביס.
ביצועי המניה במבט על ה-5 שנים האחרונות - צניחה ואז נסיקה
לפני כמה שנים ניסתה עמיר שיווק לגעת בתחומים חדשים שנראו אז מבטיחים ובראשם הקנאביס הרפואי. החברה השקיעה בחברת BOL (Breath of Life), מתוך מחשבה על פוטנציאל שוק עצום ועל אפשרות לייצר מנוע צמיחה נוסף לצד הפעילות המסורתית. אלא שהמהלך התברר כהימור לא מוצלח: שוק הקנאביס הרפואי בישראל ובעולם לא המריא כפי שציפו, היו הרבה עיכובים רגולטוריים לצד תחרות הולכת וגוברת מה שהוביל את עמיר שיווק להפרשות כבדות שהסתכמו בעשרות מיליוני שקלים .
המנכ"ל גיא בינשטוק לא מהסס להודות כי זה פרק פחות נעים בהיסטוריה של החברה
- כזה שחתך משמעותית את השורה התחתונה והכביד על התוצאות הכספיות בשנים 2021-2022. אבל מדגיש שמאז, עמיר שיווק הרבה יותר זהירה בכל מה שקשור יותר להשקעות מחוץ לליבת הפעילות, והחברה מעדיפה להתמקד ברכישות סינרגיות ישירות לעסקי החקלאות - כמו חממות, מיכון חקלאי ותערובות.
"הסיפור הזה מאחורינו", הוא מסכם והמספרים של השנתיים האחרונות באמת מחזקים את התחושה שהחברה הצליחה להחזיר את עצמה למסלול יציב.
אנחנו מדברים אחרי התוצאות הרבעוניות - לפני שנצלול למספרים, ספר קצת על מה שקורה בעמיר שיווק לאחרונה
"עמיר שיווק היא חברה ותיקה מאוד. נוסדה ב-1942 על ידי התאחדות האיכרים בישראל, וב-2005 הונפקה בבורסה. כך שאנחנו מציינים השנה 20 שנה כחברה ציבורית. אני חושב שהייחוד שלנו הוא בפעילות עצמה - שיווק והפצה של תשומות חקלאיות, תחום שקיים בכל מדינה בעולם. אנחנו מספקים הכל: חומרי הדברה, דשנים, אריזות, מוצרי השקיה ותערובות מזון לבעלי חיים. יש גם רכיב נדל"ן קטן - נכס בבני ברק ומרלו"ג בעמק חפר, אבל זו לא הליבה. הליבה היא תשומות חקלאיות".
- עמיר שיווק: ההכנסות ירדו ב-3%; הרווח הנקי זינק ל-13.5 מיליון שקל
- עמיר שיווק: הרווח הנקי זינק כמעט פי 7 ל-10.6 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מהי בעצם הליבה של הפעילות שלכם?
"אנחנו קוראים לזה הגנת הצומח והזנתו שזה בעצם דשנים והדברה, תחשוב על זה כמו אנטיביוטיקה וויטמינים בשביל הצמחים. אנחנו המפיצים הגדולים ביותר בארץ של חברות ענק כמו אדמה וכיל. הקשר שלנו הוא עם ממש עם החקלאי בשטח. במחצית האחרונה חווינו ירידה קלה, בעיקר בגלל מזג האוויר. החורף האחרון היה יבש וחם, מה שהפחית מחלות עלים וצמצם את הצורך בחומרי הדברה".
אז זה מעניין, לא הייתי מצפה מחברה כמוכם שיהיו לה אלמנטים של ׳עונתיות׳
המוסדיים אמרו "עד כאן": חבילת השכר של עמי לנדאו לא אושרה
בעלי המניות של נופר אנרג'י דחו את הצעת הדירקטוריון לאשר חבילת שכר למנכ"ל המיועד עמי לנדאו, הכוללת שכר חודשי של כ-208 אלף שקל, מענק חתימה, בונוסים ומניות חסומות בשווי של כ-12 מיליון שקל בשנה
נופר אנרג'י נופר אנרג'י -2.65% מדווחת כי הצעת הדירקטוריון לאשר את תנאי העסקתו של המנכ"ל המיועד עמי לנדאו, לא עברה באסיפה המיוחדת של בעלי המניות שהתקיימה היום.
לתזכורת על חבילת השכר המוצעת - 30 אלף שקל ביום - האם השכר של עמי לנדאו מוצדק ולמה המוסדיים צריכים להגיד לעופר ינאי - עד כאן!
לפי הדוח המיידי, כ-63% מבעלי המניות שהצביעו תמכו בהצעה, אך בקרב
בעלי המניות שאינם בעלי עניין אישי (קרי בנטרול עופר ינאי) נרשם רוב למתנגדים, עם 52.1% לעומת 47.9% בעד. מאחר שנדרש רוב מבין בעלי המניות ללא עניין אישי, ההצעה נדחתה.
הצעת השכר כללה שכר חודשי של כ-208 אלף שקל, מענק חתימה של 2 מיליון שקל, בונוס שנתי
של עד שבע משכורות והקצאת מניות חסומות בשווי של כ-10.5 מיליון שקל, חבילה שמוערכת בכ-12 מיליון שקל בשנה, או כ-30 אלף שקל לכל יום עבודה. מדובר בתגמול חריג בהיקפו גם ביחס לחברות רווחיות ומבוססות בהרבה. מעבר להיקף החריג, הביקורת התמקדו גם בכך שחלק ניכר מהתגמול
אינו מותנה כלל בעמידה ביעדים כמותיים מדידים, לא פיננסיים, לא תפעוליים ולא אסטרטגיים, בניגוד למקובל בחברות ציבוריות, ובמיוחד בתקופה של חוסר ודאות ניהולית.
- נופר אנרגיה מגדילה הספק ייצור, אך הוצאות המימון מעמיקות את ההפסד
- 30 אלף שקל ביום - האם השכר של עמי לנדאו מוצדק ולמה המוסדיים צריכים להגיד לעופר ינאי - עד כאן!
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי טבלת ההצבעות שצורפה לדוח, בין התומכים נמנו הפניקס
(קסם), איביאי ומנורה, בעוד שמגדל, מיטב, ילין לפידות, מור ואיילון היו מבין אלו הצביעו נגד, והכריעו את הכף.
